Amerika heeft een pensioenprobleem. In de afgelopen decennia hebben macro-economische trends en verschuivingen in het bedrijfsdenken het proces van pensioenplanning voor de gemiddelde werknemer moeilijker gemaakt. Een verschuiving van toegezegd-pensioenregelingen ten gunste van door de werkgever gesponsorde 401(k)-regelingen heeft een impact gehad op de huidige generatie pre-gepensioneerden.

De verandering heeft variabelen geïntroduceerd in de pensioenplanning die nooit deel uitmaakten van de vergelijking voor de gepensioneerden van weleer. Met een bevolking die ouder is dan ooit in de geschiedenis, voorspellen sommige experts een "pensioencrisis", waarbij tientallen miljoenen Amerikanen tegelijkertijd niet meer kunnen werken en het zich niet kunnen veroorloven om met pensioen te gaan.

Het is nog nooit zo belangrijk geweest voor werknemers om te begrijpen hoe het landschap is veranderd - en hoe ze hun planning kunnen aanpassen om individuele pensioendoelen te halen.

Het pensioen van gisteren is 401(k) van vandaag

Pensioenplannen maken pensioenplanning eenvoudig om twee redenen. Ten eerste zijn werkgevers verantwoordelijk voor regelmatige bijdragen aan het plan tijdens de werkjaren van een werknemer. Ten tweede is het omzetten van dat forfaitaire bedrag in een stroom van inkomsten om de kosten van levensonderhoud tijdens pensionering te dekken geen stap waarvoor gepensioneerden zelf verantwoordelijk zijn.

Dit systeem automatiseert grotendeels het proces van het bouwen van een nestei en het naar beneden halen zodra ze met pensioen gaan. Helaas bieden maar weinig bedrijven pensioenprogramma's meer aan, maar kiezen ze ervoor om werknemers geïndividualiseerde 401(k)-accounttoegang te geven.

Het kwantificeren van de mate waarin pensioenregelingen uit de bedrijfsomgeving zijn verdwenen, is eenvoudiger dan u misschien denkt. Vorig jaar bood 16% van de bedrijven in de Fortune 500 pensioenprogramma's aan, een daling ten opzichte van 59% in 1998.

Deze generatieverschuiving heeft de pre-gepensioneerden van vandaag meer verantwoordelijk gemaakt voor hun eigen pensioenplanning.

401(k)-plannen zijn afhankelijk van de kapitaalmarkten

Een andere uitdagende variabele in verband met 401(k)-plannen is hun blootstelling aan aandelen- en obligatiemarkten. Hoewel het risico van deze effecten sterk varieert van asset tot asset, is er altijd onzekerheid.

Vooral in aandelen kunnen scherpe kortetermijncorrecties in korte tijd aanzienlijke hoeveelheden papiergeld wegvagen. Een slecht getimede marktcrash verwoestte veel pensioenportefeuilles toen beleggers in paniek raakten en laag verkochten.

De 401(k)s van pensioenspaarders zijn universeel betrokken bij deze markten. Ze zijn van hen afhankelijk voor solide beleggingsrendementen. Uit een onderzoek uit 2017 bleek dat meer dan tweederde van alle 401(k)-plannen aandelen in hun portefeuilles bevatten. Het is hoogst onwaarschijnlijk dat iemand die met pensioen gaat volledig immuun is voor marktdalingen, aangezien er tegenwoordig meer deelnemers aan het 401(k)-plan aandelen hebben dan op het hoogtepunt van de bullmarkt vóór de recessie in 2007.

Dat maakt deze nieuwe pensioenrekeningen op een bepaald moment inherent minder betrouwbaar dan meer ouderwetse pensioenregelingen.

Marktvolatiliteit in dollars is gestegen

Naast een grotere blootstelling aan de aandelen- en obligatiemarkten, zullen de pensioenbeleggers van vandaag waarschijnlijk meer turbulentie ervaren dan eerdere generaties. Twee rekeningen met identieke activatoewijzingen, één uit 1995 en één uit 2018, zouden aanzienlijk verschillende risicoprofielen hebben.

De reden is simpel:de markt zelf is groter. Hetzelfde fenomeen dat de aandelenmarkt tot een uitstekend langetermijnspel maakt, maakt het steeds ongemakkelijker voor beleggers die hunkeren naar stabiliteit.

Aangezien de markt de afgelopen 100 jaar is uitgebreid, is een verandering van 1% in beide richtingen in reële termen steeds extremer geworden. Een stijging van 1% met een waarde van 8,25 punten op de Dow Jones Industrial Average in 1980, bijvoorbeeld, zou eerder deze zomer een schommeling van 250 punten hebben betekend.

De hoeveelheid dollarwaarde die in korte tijd kan worden gewonnen of verloren is toegenomen, waardoor de volatiliteit groter wordt en de psychologische moeilijkheid van pensioenplanning toeneemt.

Vastrentende beleggingen zijn een manier om lang verloren gewaande stabiliteit terug te winnen

Dit alles wil niet zeggen dat pensioen voor mensen tegenwoordig onmogelijk is - verre van dat. Het is complexer en vereist een meer doordachte aanpak om te plannen en uit te voeren. Gelukkig zijn er opties beschikbaar voor werknemers die op zoek zijn naar de stabiliteit van de pensioenregelingen van weleer.

Deze opties omvatten:

• Strategieën voor kortetermijnobligaties: Het toevoegen van kortlopende obligaties aan uw portefeuille kan stabiliteit en zelfs inkomsten aan een portefeuille bieden, terwijl het risico wordt geminimaliseerd, op basis van de beperkte volatiliteit van obligaties met een korte looptijd.
• Dividendproducerende aandelenstrategieën: Het kiezen van aandelen met een stabiele geschiedenis van dividenden is een andere manier om een ​​stabiel inkomen te genereren. Deze aandelen zijn over het algemeen minder volatiel dan de markt als geheel vanwege de dividendcomponent.
• En lijfrentes: Deze financiële producten betalen in de loop van de tijd een vast bedrag aan een persoon.

Lijfrenten kunnen een gestage stroom van inkomsten opleveren gedurende een vooraf bepaalde tijdsperiode, en in sommige gevallen voor het leven. Ze zijn in hoge mate aanpasbaar aan elke gewenste tijdshorizon en inkomstenstroom. Het selecteren van lijfrentes is afhankelijk van verschillende factoren, waaronder risicotolerantie, de timing van betalingen en belastingefficiëntie. Er zijn veel keuzes die er zijn, waaronder koopsommen met directe lijfrentes, lijfrentes met een vaste index en variabele lijfrentes. Hoewel het complexe investeringskeuzes zijn en grondig moeten worden begrepen voordat u gaat beleggen, is de markt voor annuïteiten tegenwoordig wijd open en biedt het consumenten veel opties.

Het is belangrijk om lijfrenten te hebben als onderdeel van een algemeen inkomensplan, om een ​​veilig, stabiel inkomen te bieden, dat wordt gegarandeerd door de verzekeringsmaatschappij. Deze lijfrenten zijn bedoeld om een ​​pensioen van weleer te simuleren. Deze strategie heeft een soortgelijk voordeel en vermindert het algehele risico van een portefeuille.

Effecten en adviesdiensten worden aangeboden via USA Financial Securities Corp., lid FINRA/SIPC. www.finra.org Een geregistreerd beleggingsadviseur gevestigd te 6020 E. Fulton St., Ada, MI 49301. Informed Family Financial Services, Inc. is niet gelieerd aan USA Financial Securities.