"Je ziet er geweldig uit! ”

"Je hebt geweldig werk geleverd!"

Niet weggeblazen door het compliment? Word lid van de club. "Amazing" maakte de lijst met woorden van Lake Superior State University verbannen uit het Engels van de koningin wegens verkeerd gebruik, overmatig gebruik en algemeen nutteloosheid. Tot de illustere groep van gelijken behoort de "nothingburger".

Net als bij 'geweldig' heeft de losse toepassing van de term 'financieel adviseur' ook de betekenis ervan weggenomen. In feite moedigt de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) potentiële klanten aan om:

"... houd er rekening mee dat financieel analist, financieel adviseur (adviseur), financieel adviseur, financieel planner, [enz.] algemene termen of functietitels zijn en kunnen worden gebruikt door beleggingsprofessionals die mogelijk geen specifieke referenties hebben."

De meeste aanbieders van financieel advies doen dit met de beste bedoelingen, maar ondanks het feit dat ze een gemeenschappelijke titel delen, kunnen ze een breed scala aan vaardigheden meebrengen, zeer uiteenlopende diensten verlenen en zelfs aan verschillende normen voldoen. In het algemeen gaan sommige financiële professionals formele financiële planningsregelingen aan met hun klanten. Hun reikwijdte reikt verder dan de transactie en omvat vele aspecten van het financiële plaatje. Deze adviseurs treden op als vertrouwenspersonen, wat inhoudt dat ze de behoeften van de klant boven die van zichzelf moeten stellen.

Anderen benaderen klantrelaties vooral vanuit een transactieperspectief en richten zich op het inzetten van producten, van beleggingseffecten tot verzekeringscontracten. Hun standaard voor het aanbevelen van specifieke producten is geschiktheid, wat betekent dat als een product redelijk past bij de doelstellingen en risicotolerantie van de klant, het door de beugel kan.

Wat doen? Voor wie?

Bevoegde, betrouwbare adviseurs zijn te vinden in veel verschillende niches van de financiële dienstverlening, maar beleggers moeten zich bewust zijn van de prikkels die het verstrekken van financieel advies kunnen stimuleren.

Een captive agent bij een verzekeringsmaatschappij verkoopt verzekeringen en lijfrentes. Hij of zij geeft incidenteel financieel advies tijdens het verkoopproces, maar doet dat als medewerker van de verzekeringsmaatschappij, niet als vertegenwoordiger van de klant. Hij of zij heeft toegang tot niet-gepatenteerde producten, maar dit is verre van het daadwerkelijk aanbevelen ervan. De quota's en vergoedingen van de agent zijn immers nauw verbonden met het volume van de handel in propriëtaire producten. Hoewel een eigen lijfrentecontract de geschiktheidstest voor een klant kan doorstaan ​​- wat betekent dat het niet ongepast is - kunnen andere opties betere prijzen bieden of vollediger inspelen op de behoeften van de klant. Deze agent wordt geconfronteerd met een conflict tussen zijn of haar eigen salaris en de belangen van de klant.

Ondertussen biedt dezelfde persoon die de beleggingen, spaargelden en schulden van een klant beheert, bij een grote beursvennootschap die is aangesloten bij een retailbank, ook producten die aan deze behoeften voldoen. De vergoeding van deze adviseur kan worden gekoppeld aan het aantal deposito- en leningrekeningen die hij beheert en sommige kunnen zelfs worden gekoppeld aan het bedrag aan rente dat klanten betalen. De resulterende conflicten worden het best geïllustreerd door voorbeelden, zoals de volgende.

Belangenconflicten ontdekken:2 klantverhalen

Een van de klanten van de bankvertegenwoordiger is van plan om in de komende vijf jaar een huis te verkopen, dus een hypotheek met variabele rente (ARM) kan op korte termijn een aantrekkelijke verlaging van de maandelijkse lasten opleveren. De vertegenwoordiger kan meer geld verdienen als de klant de huidige hypotheek met vaste rente herfinanciert in een ARM, dus hij presenteert de voordelen van herfinanciering zonder het zeer reële risico van blootstelling aan stijgende rentetarieven te bekijken als de klant niet in staat of niet geneigd is om de thuis tegen de tijd dat het introductietarief van de ARM afloopt.

Dezelfde bankvertegenwoordiger krijgt een percentage van de rente die wordt gegenereerd op margerekeningen. Een andere van zijn klanten heeft gewaardeerde aandelen en wil contant geld vrijmaken om aan een verplichting te voldoen. In plaats van de aandelen te liquideren en vermogenswinstbelasting te betalen, zou deze klant tegen de aandelen kunnen lenen met behulp van marge. Het belastinguitstel zou de cashflow op korte termijn verbeteren, maar de wijsheid van deze strategie op langere termijn hangt af van het verschil tussen de margerente en het verwachte rendement van de portefeuille. Als de klant conservatief belegt, d.w.z. met een relatief laag verwacht rendement, kan het introduceren van marge een portefeuille met een bescheiden rendement omzetten in een portefeuille met een negatief rendement. Goed voor de vergoeding van de vertegenwoordiger; mogelijk ongelukkig voor de klant.

3 vragen om te stellen

Houd bij het beoordelen van een adviseur rekening met de volgende vragen:

• Wordt de persoon gecompenseerd als vertegenwoordiger van een makelaar of als vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur (IAR) wanneer hij mij advies geeft?
• Wie vertegenwoordigt de persoon – mij of een derde partij?
• Maakt het bedrijf of de werkgever van de persoon de producten die ze verkopen of profiteert ze op een andere manier onevenredig van wanneer ik ervoor kies het ene product te kopen boven het andere? (Gebruik de visitekaartjestest hier:Is de firmanaam op het visitekaartje van de adviseur ook de naam van de firma die het product of de producten die ik koop vervaardigt?)

Voorbij 'Geweldig'

Bij het overwegen om iemand in te huren voor financieel advies waarbij de winst en vergoeding van een financiële professional sterk variëren op basis van productselectie of strategie-implementatie, moeten klanten onthouden dat adviseurs ook maar mensen zijn. Het is onwaarschijnlijk dat veel mensen hun eigen behoeften opofferen om te leveren wat zij als een slechts iets minder dan optimale oplossing voor een klant beschouwen.

Goede, betrouwbare adviseurs zijn te vinden in een aantal arbeidsovereenkomsten, en een conflicterende omgeving leidt niet noodzakelijk tot slecht advies. Maar als er betere structuren bestaan ​​om samen te werken ten dienste van uw financiële welzijn, loont het om verder te kijken dan titels en ervoor te zorgen dat goed advies de hoogste prioriteit heeft.

Adviesdiensten aangeboden via MACRO Consulting Group, een geregistreerde beleggingsadviseur bij de Securities and Exchange Commission. MACRO doet alleen zaken in staten waar het correct is geregistreerd, of is uitgesloten of vrijgesteld van registratievereisten.