Je hebt dus goed genoeg gepland om wat geld over te kunnen laten aan je kinderen of kleinkinderen. Maar heeft u al nagedacht over de fiscale gevolgen van uw gift?

Onlangs schreef ik over fiscaal efficiënte opnamestrategieën voor mensen die hun vermogen tijdens hun pensioen willen uitgeven en minder belastingen willen betalen. Het kan ook nuttig zijn om strategieën aan te pakken voor een fiscaal efficiënte manier om activa aan uw erfgenamen over te laten, met name inkomstenbelastingen (in plaats van successierechten, die zeer weinig mensen treffen). Hier zijn twee factoren om te overwegen:

1. De belastingtarieven van uw erfgenamen

De beslissing om uit Roth of uitgestelde belastingsparen te trekken, hangt grotendeels af van toekomstige belastingtarieven - die van u en uw erfgenamen. Als het belastingtarief van uw erfgenamen waarschijnlijk lager is dan dat van u, wilt u misschien activa van uw Roth-account gebruiken voor uitgaven en uw dierbaren de uitgestelde activa laten. Dat is anders dan de conventionele benadering, waarbij u wacht tot de belastbare en uitgestelde rekeningen zijn uitgeput voordat u Roth-activa uitgeeft.

2. Belastbare activa met winsten, die belastingvrij kunnen worden doorgegeven aan uw erfgenamen

Volgens de huidige belastingwetgeving is de kostenbasis voor geërfde investeringen in belastbare rekeningen de waarde bij het overlijden van de eigenaar. Dit staat bekend als een "step-up in basis", en het maakt winsten effectief tijdens het leven van de oorspronkelijke eigenaar belastingvrij voor erfgenamen. Dit voordeel is de reden waarom u bepaalde belastbare activa zo lang mogelijk wilt behouden, in tegenstelling tot de conventionele wijsheid die suggereert dat u eerst belastbare activa uitgeeft.

De juiste benadering om uw pensioenportefeuille op te stellen, kan verschillende tactieken inhouden in verschillende stadia van pensionering op basis van uw marginale belastingtarief. Vereiste minimumuitkeringen (RMD's) — jaarlijkse opnames die mensen over het algemeen moeten nemen van uitgestelde belastingontduiking, zoals IRA's, zodra ze de leeftijd van 70½ hebben bereikt — beperk uw flexibiliteit en kan van invloed zijn op welke tactieken in verschillende jaren het beste zijn.

Voor de jaren - indien van toepassing - dat u zich in de belastingschijven van 10% of 12% bevindt, kunt u bijvoorbeeld profiteren van onbelaste vermogenswinsten. In andere jaren wilt u misschien belastbare activa behouden door prioriteit te geven aan belastinguitgestelde of Roth-uitkeringen.

Alles bij elkaar, een voorbeeld om te overwegen

Hoe zouden deze strategieën werken? Laten we eens kijken naar twee echtparen die op 65-jarige leeftijd met pensioen gaan en van wie de erfgenamen naar verwachting verschillende belastingtarieven zullen hebben nadat ze het geld hebben geërfd:

• Beide stellen hebben $2,5 miljoen op hun investeringsrekeningen:50% belastbaar, 40% uitgesteld belasting en 10% Roth;
• Beide stellen geven elk jaar $ 135.000 (na belastingen) uit;
• Beide stellen ontvangen jaarlijks $50.000 aan socialezekerheidsuitkeringen; en
• De erfgenamen van het ene paar hebben een marginaal belastingtarief van 10%, terwijl de erfgenamen van het andere paar een belastingtarief van 24% hebben.

De eerste kolom van de tabel illustreert de conventionele wijsheidsbenadering - eerst opnemen van belastbare rekeningen, gevolgd door uitgestelde belastingrekeningen en ten slotte Roth-activa. De andere kolommen tonen de beste strategieën die we voor de twee koppels hebben gevonden.

Zoals je hieronder zult zien, is het grootste verschil tussen de strategieën van de paren dat de eerste de Roth-rekening vrij snel uitput, terwijl de tweede de uitgestelde belastingrekening vóór de Roth uitput. In beide scenario's kan het paar enkele belastbare activa behouden voor de opstapbasis.

  Conventionele wijsheid
(beide koppels) Strategie voor koppel #1
(erfgenamen met een lager belastingtarief) Strategie voor koppel #2
(erfgenamen met een hoger belastingtarief) Rekeningopnames Belastbare rekening (jaren 1-37); uitgestelde belasting (beginnend met RMD's jaar 6, eindigend in jaar 39); Roth (vanaf 39 jaar) Vóór RMD's (jaar 1-5), trekt u van een belastbare rekening plus net genoeg van de Roth zodat vermogenswinsten niet worden belast. Vul daarna RMD's aan met Roth-fondsen tot ze op zijn (jaar 14), en gebruik dan belastbare fondsen. Neem nooit meer dan RMD's van belastinguitgestelde rekening. Volg vóór RMD's dezelfde aanpak als het andere paar. Vertrouw vervolgens op de uitgestelde belastingrekening tot deze opgebruikt is (jaar 23). Gebruik daarna opnieuw een combinatie van Roth en belastbare rekening om vermogenswinsten belastingvrij te houden, totdat Roth op is (jaar 42).Federale belastingen betaald door elk paar in de loop van 30 jaar $ 357.000 $ 314.000
(12% korting) $ 317.000
(11% korting)Waarde na belastingen van de portefeuille aan erfgenamen $ 1.315.000
(erfgenamen met een lagere belasting) of
$ 1.250.000
(erfgenamen met een hogere belasting) $ 1.373.000
(stijging van 4%) $ 1.343.000
(stijging van 7%)

De grafiek is alleen voor illustratieve doeleinden en is niet indicatief voor een specifieke investering. Aanvullende aannames:Bedragen zijn in dollars van vandaag en afgerond; beleggingsrendementen (vóór belastingen) van 3% boven inflatie; belastbare rekening genereert alleen gekwalificeerde dividenden en vermogenswinsten op lange termijn; kostenbasis is 25% van de fiscale waarde bij aanvang van pensionering; echtpaar gaat op 65-jarige leeftijd met pensioen; federale belastingen blijven op het niveau van 2018; staatsbelastingen niet in aanmerking genomen. De resultaten (afgedragen belastingen en waarde van de portefeuille aan erfgenamen) weerspiegelen bedragen op 95-jarige leeftijd, maar de beschrijving van de strategie omvat de mogelijkheid dat de paren langer leven. Zie onze whitepaper voor verdere aannames en details.

Een paar laatste tips en herinneringen

• Het nemen van grote uitgestelde belastinguitkeringen om uitgaven te financieren (zoals het tweede paar hierboven) kan uw zwaar belaste erfgenamen helpen, maar brengt een aanzienlijke belastingdruk met zich mee.
• Hoewel sommige experts vaak pleiten voor Roth-conversies, maakte die aanpak geen deel uit van de beste strategieën die we voor deze voorbeelden hebben gevonden. Ze kunnen zinvol zijn in andere situaties, zoals mensen die nooit belastingvrije vermogenswinsten kunnen benutten.
• We raden u aan een belastingadviseur of financieel planner te gebruiken en het planningsproces ten minste 10 jaar voordat u onderworpen bent aan RMD's te starten.

Bij het plannen van uw nalatenschap is het misschien niet eenvoudig om de toekomstige financiële situatie van uw kinderen te voorspellen, laat staan ​​hun belastingschijf. Terwijl u uw strategie voor uw pensioeninkomen ontwikkelt, is het de moeite waard om de mogelijke gevolgen voor de inkomstenbelasting voor de ontvangers van de nalatenschap af te wegen tegen de belastingen die u tijdens uw leven zult betalen.