De IRA-basis vertegenwoordigt de fondsen in een IRA die al zijn belast, hetzij omdat het niet-aftrekbare IRA-bijdragen waren, hetzij omdat het fondsen na belastingen waren die waren overgedragen van bedrijfspensioenregelingen voorafgaand aan de wijziging van de IRS-regel in september 2014.

Hoewel deze IRS-wijziging het nu mogelijk maakt om geld na belastingen van bedrijfsplannen belastingvrij om te zetten in Roth IRA's, zijn er nog steeds genoeg fondsen na belastingen van bedrijfsplannen die in traditionele IRA's zitten omdat ze vóór september 2014 zijn doorgerold.

Het volgen van de IRA-basis is nodig om een ​​nauwkeurige belasting van eventuele IRA-opnames te bepalen. Als de basis niet wordt bijgehouden, kunnen opnames die belastingvrij hadden moeten zijn, uiteindelijk worden belast, wat betekent dat deze fondsen twee keer worden belast.

Om er zeker van te zijn dat dit niet met u of uw begunstigden gebeurt, moeten alle niet-aftrekbare IRA-bijdragen worden geregistreerd op IRS-formulier 8606, Niet-aftrekbare IRA's, dat wordt ingediend bij de belastingaangifte van een klant. Dit formulier houdt een historisch "cumulatief" overzicht bij van niet-aftrekbare IRA-bijdragen die zijn gedaan.

Het formulier wordt echter soms gemist of genegeerd, zelfs door belastingopstellers, waardoor deze belastingvrije IRA-basis niet wordt geregistreerd. Dit kan erg duur zijn voor de IRA-eigenaar, wanneer hij of zij later begint met het opnemen van belastingvrije fondsen, maar omdat ze nooit werden bijgehouden, betalen ze uiteindelijk opnieuw belasting over de fondsen.

Een veelvoorkomend probleem voor erfgenamen

Waar het foutenpercentage de neiging heeft om zelfs nog hoger te worden door het missen van deze belastingvrije basis, is wanneer IRA's worden geërfd door begunstigden. De meeste begunstigden en hun belastingbetalers weten niet eens wat ze moeten vragen naar mogelijk geld na belasting in een geërfde IRA.

Om erachter te komen, moet een begunstigde controleren of de persoon van wie hij de rekening heeft geërfd ooit niet-aftrekbare IRA-bijdragen heeft gedaan.

Als uitgangspunt kunnen ze zoeken naar formulier 8606 Niet-aftrekbare IRA's die hierboven zijn vermeld, die moeten worden gevoegd bij de aangifte inkomstenbelasting van de overleden IRA-eigenaar. Voor een kopie van de belastingaangifte van de overledene kan de beheerder van de nalatenschap IRS-formulier 4506, Verzoek om kopie belastingaangifte gebruiken.

Dit formulier moet de basis tonen van niet-aftrekbare IRA-bijdragen die al zijn belast. Als er een basis is, is het deel van de opname dat een teruggave van de basis is, terwijl de begunstigde zich terugtrekt uit de geërfde IRA, belastingvrij, net zoals het zou zijn geweest voor de oorspronkelijke IRA-eigenaar van wie ze hebben geërfd.

Als er geen formulier 8606 wordt gevonden, wilt u nog niet opgeven, want dit betekent niet automatisch dat er geen naheffingsbijdragen zijn betaald.

Het kan betekenen dat het formulier gewoon nooit is ingediend. U kunt nog steeds niet-aftrekbare bijdragen vinden door de verklaringen van de overleden originele IRA-eigenaar te controleren om te zien wanneer de bijdragen zijn gedaan.

Mogelijk kunt u ook formulier 5498 van voorgaande jaren terugvinden, waaruit ook blijkt of er IRA-bijdragen zijn gedaan.

Dan kijkt u naar de belastingaangifte van het jaar van de IRA-bijdrage om te zien of de aftrek is geclaimd. Zo niet, dan kunt u er nu vanuit gaan dat er een niet-aftrekbare bijdrage is betaald. Bewaar alle documentatie voor het geval de IRS u vraagt ​​om te laten zien hoe u aan het bedrag van de niet-aftrekbare bijdragen bent gekomen.

Houd er ook rekening mee dat niet-aftrekbare IRA-bijdragen in 1987 zijn begonnen, dus doe geen moeite om belastingaangiften van voorgaande jaren te controleren.

Ten slotte, om het belastingvrije deel van de uitkeringen van een geërfde IRA te claimen, moet een begunstigde ook formulier 8606 indienen, net zoals de oorspronkelijke IRA-eigenaar deed.

Wat erfgenamen kunnen winnen

Is het de tijd en moeite waard om op zoek te gaan naar deze belastingvrije basis? Om te illustreren hoe waardevol dit kan zijn, laten we zeggen dat Mary net is overleden en haar 50-jarige zoon, John, een IRA ter waarde van enkele honderdduizenden dollars heeft achtergelaten. Laten we zeggen dat John, na het doorzoeken van oude belastingaangiften en -verklaringen, $ 35.000 aan basis ontdekte die niet werd verantwoord. Ervan uitgaande dat hij in een belastingschijf van 24% zit, zou dit hem $ 8.400 aan belastingen besparen, aangezien hij zijn vereiste minimumuitkeringen de komende jaren zou ontvangen.

Geen slechte oogst voor een paar uur werk.