Geld bepaalt uw tijd om met pensioen te gaan. Het lijkt eenvoudig, maar wordt misschien ook gecompliceerd door de huidige marktschommelingen.

Een grote marktdaling aan het einde van 2018 zorgde ervoor dat veel beleggers in een staat van nervositeit zaten die sinds 2008 niet meer was gezien. Na een herstel waarbij de aandelenmarkt steeg en de rente daalde, is de volatiliteit terug. Hoewel het meer dan 10 jaar geleden is, hebben we 2008 nog steeds in onze gedachten gebrand vanwege hoe erg het pijn deed. Als mensen hebben we de neiging om pijn meer te onthouden dan winst.

Een van de beste lessen om te leren van '08 - en een om nu in te halen - is dat uw portefeuille correct is gepositioneerd om alle marktomstandigheden te doorstaan. Veel mensen die toen bijna of met pensioen waren, hebben misschien zo'n klap gekregen dat ze bijna werden weggevaagd, en het duurde jaren voordat ze volledig hersteld waren.

Voor degenen die 2019 als pensioenjaar hebben gekozen, of van plan zijn om in de nabije toekomst met pensioen te gaan, is het absoluut essentieel om uw portefeuille in lijn te brengen met uw risicotolerantie en pensioendoelen.

In sommige gevallen kan uw pensioendatum verschuiven als uw portefeuille vlak voor pensionering een klap krijgt. Afhankelijk van de prestaties van de aandelenmarkt, bent u mogelijk genoodzaakt om uw pensioendatum te verschuiven, maar wat nog belangrijker is, u kunt nog steeds helpen om financiële tegenvallers te voorkomen. Hier zijn vier tips om u te helpen uzelf beter te positioneren voor uw pensioen in de nasleep van marktveranderingen:

Saldorisico.

Ik zeg graag dat het veel beter is om een ​​saaie portefeuille en een opwindend pensioen te hebben dan andersom. Die aanpak is vooral nu van toepassing. Omdat de markt de afgelopen negen jaar in een opwaartse trend zit, hebben mensen mogelijk aanzienlijk meer geld belegd in aandelen dan ooit tevoren. Nu gaan ze met pensioen en ontdekken hoeveel risico ze nemen. Na een negatieve swing van 10% eind 2018, hebben ze mogelijk enkele grote hits gekregen. Dat kan bijzonder moeilijk zijn voor degenen die van plan zijn om binnen een jaar of twee met pensioen te gaan. Het is echter belangrijk om erachter te komen hoeveel risico u neemt terwijl de markten nog steeds relatief hoog zijn, zoals nu.

Reageer niet emotioneel.

Misschien heeft u zich niet goed gepositioneerd of heeft uw adviseur u niet goed gepositioneerd. Hoe dan ook, het is belangrijk om niet emotioneel te reageren.

Mensen moeten eerst een investerings-stresstest ondergaan. Adviseurs doen dit soms door beleggers te laten zien hoe hun portefeuille zou presteren in zowel negatieve als positieve markten. Wat bijvoorbeeld de laatste tijd trending is, is dat mensen zwaar belegd zijn in aandelen. Je ziet veel mensen die willen inspringen op de nieuwste trend - en soms kan dat een beslissing zijn die een negatieve invloed kan hebben op hun financiële situatie. In 2017 was de EAFE-index, een index die is ontworpen om de prestaties van ontwikkelde markten buiten de VS en Canada te meten, bijvoorbeeld met ongeveer 25% gestegen. Velen sprongen erin en voor sommigen bleek het een van de slechtste trends in 2018 te zijn, met een daling van 13,4%.

Ik geloof dat een groot deel van de marktactie wordt gedreven door angst en hebzucht. We hebben veel dramatische schommelingen in de markt gezien, soms in de loop van een enkele dag. Veel mensen reageren misschien emotioneel, willen de volgende Warren Buffett zijn en beschouwen zichzelf als een goeroe in termen van timing van de markt. Wees niet een van die impulsieve mensen.

Vraag een second opinion.

Of u nu uw eigen pensioenfondsen beheert, uw eigen 401(k), of misschien bent u al jaren bij een adviseur, het is een goed moment om een ​​second opinion te krijgen om te zien hoe goed u gepositioneerd bent - of niet — tegen marktvolatiliteit. Jezelf goed positioneren voor je pensioen is een moeilijk veld om op dit moment te spelen, aangezien de rentetarieven in 2018 zijn gestegen en het potentieel voor meer stijgingen en de markten volatiel zijn. Een ervaren fiduciair adviseur moet echter wel degelijk advies kunnen geven.

Begrijp obligaties.

Er is een toename in de hoeveelheid portefeuillebeheer die door computers wordt gedaan. Wanneer bepaalde marktgebeurtenissen plaatsvinden, zijn die computers geprogrammeerd om te verkopen, en wanneer geldmanagers verkopen, kan dat een markt tot wilde schommelingen drijven.

Verbonden met computergegenereerd beheer, zagen we de rentecurve omgekeerd worden. Dat betekent dat kortlopende obligaties meer begonnen te betalen dan langlopende obligaties, en die curve is historisch gezien een voorbode van een recessie. Veel portfoliomanagers en computergegenereerd management hebben in hun programma's om te verkopen wanneer de curve van de rente omgekeerd wordt. Hun handel veroorzaakte niet de inversie van de rentecurve, maar het zorgde wel voor een sneeuwbaleffect op de markt door te verkopen toen dit gebeurde. Terwijl obligaties vroeger de vuistregel waren voor de zekerheid, zouden ze nu een riskantere belegging kunnen zijn vanwege een omgeving die stijgende rentetarieven bevordert.

Met een goed plan kunnen mensen op schema werken om met pensioen te gaan, ongeacht de marktvolatiliteit van die tijd. Ongeacht de nationale economie, een goede pensioenstrategie kan degenen helpen die wachten en doen wat verstandig is.

Dan Dunkin heeft bijgedragen aan dit artikel.

Op vergoedingen gebaseerde financiële planning en beleggingsadviesdiensten worden aangeboden via ASG Investment Management, LLC., een geregistreerd beleggingsadviesbureau. (Registratie impliceert niet een bepaald niveau van vaardigheid of opleiding). Verzekeringsproducten en -diensten worden aangeboden via Accurate Solutions Group, LLC. ASG Investment Management LLC en Accurate Solutions Group LLC zijn gelieerde bedrijven.