Uitgestelde lijfrentes bieden krachtige belastingvoordelen. Hoewel de regels voor lijfrentebelasting niet al te ingewikkeld zijn, zorgt het begrijpen ervan en het correct benoemen van begunstigden ervoor dat u het maximale belastingvoordeel krijgt.

Lijfrenterente wordt pas belast als deze is ingetrokken. Bij een uitgestelde lijfrente beslist de eigenaar wanneer hij rente intrekt en er belasting over betaalt.

De flexibiliteit om te wachten tot u het inkomen nodig heeft, heeft veel voordelen voor de lijfrente-eigenaar, maar ook voor de echtgeno(o)t(e) en begunstigden. Uitgestelde lijfrenten omvatten vastrentende, vast-geïndexeerde en variabele lijfrentes.

Andere rentebetalende beleggingen - zoals geldmarktrekeningen, spaarrekeningen, depositocertificaten en obligaties (behalve belastingvrije munten) - creëren een belastbaar inkomen, tenzij ze op een pensioenrekening staan. U moet de rente-inkomsten als inkomen aangeven op uw 1040-formulier en belasting betalen, zelfs als u het inkomen niet opneemt of gebruikt.

De stiekeme kracht van belastinguitstel

Compounding vindt plaats wanneer rente wordt betaald over eerder verdiende rente. Laten we dus aannemen dat je een cd hebt die 3,0% betaalt. Alle toekomstige rente wordt samengesteld op het totaal van de hoofdsom en de geaccumuleerde rente.

Maar tenzij uw CD zich in een IRA of een ander fiscaal gekwalificeerd account bevindt, krijgt u niet echt 3,0%. Als u bijvoorbeeld 25% aan gecombineerde federale en staatsinkomstenbelastingen betaalt, verdient u slechts 2,25% netto.

Met een uitgestelde lijfrente, als u 3,0% verdient, houdt u het allemaal voor het samenstellen. Door de annuïteitenrente onbelast en op uw rekening te laten staan, zal uw geld sneller groeien en samengesteld worden dan geld op een belastbare rekening met hetzelfde tarief vóór belasting. Met 3,0%, jaarlijks samengesteld, zal $ 10.000 in 10 jaar groeien tot $ 13.439. Bij 2,25% zou je $ 12,492 hebben. Hoe hoger uw belastingschijf en hoe langer u het uitstelt, hoe groter het voordeel.

Belastbare RMD's vermijden met de juiste lijfrente

Lijfrenten kunnen worden gekocht met fondsen vóór belastingen of fondsen na belastingen. U kunt een lijfrente binnen een IRA, Roth IRA, 401 (k) of 403 (b) plan plaatsen. Dergelijke lijfrentes worden soms gekwalificeerde lijfrentes genoemd.

Niet-gekwalificeerde lijfrentes worden gekocht met gelden die al zijn belast. Met andere woorden, u houdt het op een belastbare rekening in plaats van op een pensioenrekening.

Lijfrenten in standaard IRA's zijn onderworpen aan de vereiste minimumdistributie (RMD) regels, net als andere IRA-investeringen. Deze regel vereist dat u elk jaar geld opneemt nadat u de leeftijd van 70½ heeft bereikt. Elke opname is volledig belastbaar.

Maar niet-gekwalificeerde lijfrentes zijn niet onderworpen aan RMD-regels, en dat is een groot voordeel. Hierdoor blijft de rente zonder belasting worden samengesteld totdat u deze intrekt. Als uw lijfrente bijvoorbeeld $ 1.000 aan rente verdient en u $ 200 opneemt, betaalt u alleen belasting over $ 200. Het saldo, samen met uw hoofdsom, blijft uitgestelde belasting samengesteld.

De rentekredieten en winsten van alle soorten annuïteiten worden belast als gewoon inkomen, niet als inkomsten uit vermogenswinst op lange termijn. Maar uw oorspronkelijke investering (de hoofdsom) in een niet-gekwalificeerde lijfrente is belastingvrij wanneer deze wordt ingetrokken, omdat u de lijfrente heeft gekocht met geld dat al was belast.

Zorg ervoor dat u uw begunstigden correct noemt om belastingvoordelen te maximaliseren

Als u getrouwd bent, hoeft uw echtgenoot geen belasting te betalen over een lijfrente als u overlijdt als u uw echtgenoot de hoofdbegunstigde heeft genoemd. Dan kan uw echtgenoot bij uw overlijden eigenaar worden van uw gekwalificeerde of niet-gekwalificeerde lijfrente en blijven uitgestelde belastingrente verdienen. Aan de andere kant, omdat kinderen geen eigenaar kunnen worden van de lijfrente van een ouder, betalen ze wel belasting over geërfde lijfrentes. Het is dus belangrijk om de juiste aanduidingen te maken bij het kiezen van uw begunstigden.

Hier zijn twee voorbeelden.

1. Jack Hill en Jill Hill zijn getrouwd en Jack heeft een lijfrente op zijn naam. Ze hebben drie kinderen. Jack zou Jill Hill - Echtgenoot noemen, als zijn primaire begunstigde. En dan noemde hij hun drie kinderen als voorwaardelijke begunstigden.

Als Jack als eerste overlijdt, wordt Jill de nieuwe eigenaar van de lijfrente en betaalt ze geen belasting over de lijfrente. Hun kinderen zouden dan de belangrijkste begunstigden worden. Als Jill eerst sterft, blijft Jack de eigenaar en worden de kinderen de belangrijkste begunstigden.

2. Jack Hill en Jill Hill zijn getrouwd en hebben samen een lijfrente. De aanduiding van de primaire begunstigde moet "overlevende echtgenoot" zijn en de voorwaardelijke begunstigden moeten hun drie kinderen zijn.

Eigenaars van gezamenlijke lijfrentes mogen niet hun kinderen aanwijzen als primaire begunstigden. In dit voorbeeld, als de Hills hun kinderen hadden opgegeven als de belangrijkste begunstigden, zouden na het overlijden van Jack of Jill de lijfrente-uitkeringen aan hun kinderen worden betaald in plaats van aan de langstlevende echtgenoot. En de opgebouwde rente zou belastbaar zijn.

Meestal zal een enkele lijfrente-eigenaar zijn of haar kind of kinderen of andere familieleden als primaire begunstigden noemen. De volgende meest voorkomende aanduiding is om een ​​levend vertrouwen als de begunstigde te benoemen en de taal van het vertrouwen de uitbetaling te laten bepalen.

Kies ook de juiste uitbetalingsoptie

De meeste verzekeraars laten begunstigden van volwassen kinderen hun betalingsoptie kiezen. Er zijn drie keuzes:

1. Als u een forfaitair bedrag betaalt, betekent dit dat alle opgebouwde rente in één jaar belastbaar is.
2. Bij de optie van vijf jaar kan de begunstigde zijn deel van de lijfrente over een periode van vijf jaar opnemen en de belastingen over vijf jaar spreiden. Dit leidt vaak tot een lagere belastingafdracht.
3. De derde optie is het ontvangen van uitkeringen boven de levensverwachting van de begunstigde.

Laten we eens naar een voorbeeld kijken om het effect van dit besluitvormingsproces van de begunstigde te zien. Overweeg een 50-jarige ongehuwde mannelijke begunstigde met een belastbaar inkomen van $ 140.000, momenteel in een federale belastingschijf van 24%. Vanaf 2019 stijgt zijn federale belastingtarief tot 32% op inkomsten boven $ 160.725. Hij erft een niet-gekwalificeerde lijfrente met een waarde van $ 200.000 en een kostenbasis van $ 100.000.

Uitbetaling ineens: Moet $ 100.000 aan extra belastbaar inkomen aangeven.

Belasting op de eerste $ 20.725 tegen 24% =$ 4.974

Belasting per saldo van $79.275 bij 32% =$25.368

Totale federale belasting =$30,342

Vijfjarige uitbetaling: De winst van $ 100.000 wordt gelijkmatig over vijf jaar verdeeld, waardoor hij de inkomensgrenzen van zijn huidige belastingschijf niet kan overschrijden. Totale federale belasting betaald over vijf jaar =$24.000 op 24%.

Levenslange uitbetaling: De winst van $ 100.000 wordt gespreid over zijn levensverwachting van ongeveer 30 jaar, waardoor het belastbare bedrag elk jaar aanzienlijk wordt verlaagd. Omdat de meeste mensen een lager inkomen hebben en na hun pensionering in een lagere belastingschijf zitten, levert deze optie waarschijnlijk de laagste totale belasting op van de drie methoden.

Waar het op neerkomt

Belastingwetten geven belastingvoordelen aan lijfrentes omdat ze zijn ontworpen om mensen te helpen meer te sparen voor hun pensioen. Deze voordelen komen ook met regels die u moet volgen om het meeste voordeel te behalen, dus zorg ervoor dat u ze volgt. Nog een laatste tip:opnames vóór de leeftijd van 59½ kunnen onderworpen zijn aan fiscale boetes. Lijfrenten zijn bedoeld voor langetermijnsparen.