Een paar jaar geleden kreeg ik een telefoontje van een vrouw die begrijpelijkerwijs van streek was dat ze misschien niets van het grote 401 (k) -plan van haar overleden vader zou erven, ook al was hij gescheiden en was ze enig kind. Helaas was haar vader ongeveer een jaar eerder voor de tweede keer gescheiden en had hij zijn ex-vrouw niet verwijderd als begunstigde van zijn 401(k).

Toen hij onverwachts stierf, bleef zijn ex-vrouw de begunstigde van zijn rekening. Volgens de federale Employee Retirement Income Security Act (ERISA) had ze recht op het ontvangen van de activa. Hoewel het waarschijnlijk nooit de bedoeling van de man was dat zijn ex-vrouw deze bezittingen zou krijgen en zijn enige kind volledig zou wegsnijden, is dat precies wat er gebeurde vanwege een eenvoudig administratief toezicht. De dochter had gewoon pech.

U hoeft niet superrijk te zijn om de vruchten te plukken van een goed doordacht boedelplan. Maar je moet er wel voor zorgen dat het plan vaak wordt bijgewerkt, zodat dit soort fouten niet voorkomen en de mensen van wie je het meest houdt, kwetsen.

Laten we beginnen met de basis

Een nalatenschapsplan bestaat uit de juridische documenten die duidelijkheid geven over hoe u uw wensen zowel tijdens het leven als na uw overlijden uitgevoerd wilt hebben. Het bestaat uit drie primaire documenten:

• Een testament.
• Een duurzame volmacht voor financiële zaken.
• Een zorgvolmacht of soortgelijk document.

De laatste twee documenten wijzen personen aan die u kunnen helpen bij het nemen van beslissingen met betrekking tot uw financiën of gezondheid voor het geval u dat niet kunt zolang u nog leeft.

Ik werk met veel individuen en gezinnen om hen te helpen bij het ontwerpen van landgoedplannen die hun wensen effectief weerspiegelen en om veelvoorkomende fouten bij het plannen van onroerend goed te voorkomen. Hier zijn vijf veelvoorkomende fouten die ik zie:

Fout nr. 1:helemaal geen boedelplan

Het is niet ongewoon dat ik met mensen werk die meerdere miljoenen dollars aan vermogen hebben verzameld, maar die niet eens een eenvoudig testament hebben. Een testament geeft specifieke informatie over wie uw geld, eigendommen en andere activa zal ontvangen en is daarom zelfs belangrijk voor mensen met minimale activa.

Zonder testament bepaalt de staatswet wie uw vermogen ontvangt, en het is niet waarschijnlijk dat ze op dezelfde manier worden verdeeld als u zou willen. Sterven zonder testament, ook wel bekend als stervend testament, is voor uw erfgenamen een tijdrovend en kostbaar proces dat eenvoudig kan worden voorkomen door simpelweg een testament op te stellen.

Een testament kan verschillende andere belangrijke gegevens bevatten die een aanzienlijke impact kunnen hebben op uw erfgenamen. Een testament biedt de mogelijkheid om een ​​voogd aan te stellen voor uw minderjarige kinderen en een executeur om uw nalatenschap af te sluiten en uw vermogen te verdelen. In plaats van een testament zullen deze benoemingen waarschijnlijk worden gedaan door een erfrechtbank.

Fout nr. 2:ontbrekende of onjuiste begunstigden

Veel mensen zijn verrast om te horen dat sommige van hun activa, zoals pensioenrekeningen en levensverzekeringen, niet door hun wil worden gecontroleerd. Om er zeker van te zijn dat de juiste persoon deze activa erft, moet een specifieke persoon of trust worden genoemd als de begunstigde voor elke rekening.

Zoals ik al heb aangegeven, is een van de meest voorkomende valkuilen het niet bijwerken van de aanduidingen van begunstigden.

Een persoon kan bijvoorbeeld een IRA hebben geopend toen ze in de twintig waren. Ze waren mogelijk niet getrouwd en hadden een familielid of vriend als begunstigde kunnen noemen. Snel vooruit, jaren later, wanneer die persoon is getrouwd en mogelijk zelf kinderen heeft. Als de werknemer overlijdt zonder de begunstigde te wijzigen, gaat het bedrag op die rekening naar de persoon die hij decennia geleden heeft genoemd in plaats van een echtgenoot, hun kinderen of beide.

Fout nr. 3:onjuiste gezamenlijke titel

Echtparen kunnen gezamenlijk bezittingen bezitten, maar ze realiseren zich misschien niet dat er verschillende soorten mede-eigendom zijn:

• Gezamenlijke huurders met overlevingsrechten (JTWROS): Als één persoon overlijdt, krijgt de echtgeno(o)t(e) of partner automatisch van rechtswege het deel van het vermogen van de overledene. Deze eigendomsoverdracht gaat volledig voorbij aan een testament.
• Gemeenschappelijke huur (TIC) — Elke mede-eigenaar heeft een afzonderlijk overdraagbaar deel van het actief. Het testament van elke persoon bepaalt wie het aandeel krijgt bij hun overlijden.

Het is niet ongebruikelijk dat oneigenlijke eigendomstitels een probleem worden als het aandeel van een overleden persoon in een gezamenlijk vermogen bedoeld is om te worden gebruikt voor een specifiek doel, zoals het financieren van een trust, na hun overlijden.

George en Mary zijn bijvoorbeeld een getrouwd stel met een groot aantal beleggingsactiva. Hun niet-pensioenrekeningen zijn allemaal gezamenlijk eigendom als gezamenlijke huurders met overlevingsrechten. Ervan uitgaande dat George eerst overlijdt, is het zijn wens om een ​​deel van de investeringen te gebruiken om een ​​trust te financieren die door zijn testament is opgericht ten behoeve van hun vier kleinkinderen. Omdat alle activa echter automatisch naar Mary gaan zodra hij sterft vanwege de JTWROS-titels, zijn er geen activa beschikbaar uit de nalatenschap van George om het vertrouwen van de kleinkinderen te financieren.

Fout nr. 4:het niet financieren van een herroepbaar levend vertrouwen

Met een levend vertrouwen kan een persoon activa in een trust plaatsen met de mogelijkheid om tijdens het leven activa vrij in en uit de trust te verplaatsen. Bij overlijden blijven activa in trust of worden ze verdeeld onder begunstigden, wat allemaal wordt bepaald door de voorwaarden van een trustdocument.

De grote voordelen van een herroepbaar levend vertrouwen zijn tweeledig:ten eerste vermindert of elimineert het de tijd en kosten die gepaard gaan met het proces van nalatenschap, wat nodig is met een testament. Ten tweede biedt het privacy en bescherming tegen het proces van nalatenschap. Een testament wordt, wanneer het wordt voorgelegd aan een nalatenschap, openbaar, waardoor het niet alleen zichtbaar is, maar ook kan worden aangevochten.

De meest voorkomende fout die wordt gemaakt met een herroepbaar levend vertrouwen, is het niet herbenoemen of overdragen van eigendom van activa aan het vertrouwen. Deze cruciale stap wordt vaak over het hoofd gezien nadat het "zware werk" van het opstellen van het trustdocument is voltooid. Het vertrouwen heeft echter geen zin als het geen activa bezit.

Fout nr. 5:het is misschien niet logisch om een ​​trust te benoemen als begunstigde van een IRA

De nieuwe SECURE-wet, die op 1 januari 2020 van kracht werd, roept op tot het verwijderen van een bepaling die bekend staat als de stretch IRA. Dankzij deze bepaling konden niet-echtgenoten die pensioenrekeningen erven, de uitbetalingen gedurende hun hele leven spreiden. Hierdoor konden activa op pensioenrekeningen hun uitgestelde belastinggroei gedurende vele jaren voortzetten - een zeer krachtige strategie.

Maar de nieuwe wet vereist een volledige uitbetaling van de geërfde IRA binnen 10 jaar na het overlijden van de oorspronkelijke rekeninghouder, in de meeste gevallen wanneer een niet-echtgenoot de begunstigde is.

Vanwege deze veranderingen is het misschien niet langer ideaal voor een persoon om een ​​trust te noemen als de begunstigde van hun pensioenrekening. Het is mogelijk dat uitkeringen van de IRA niet worden toegestaan ​​wanneer een begunstigde er een wil nemen, of dat uitkeringen worden gedwongen op een ongewenst tijdstip en onnodige belastingen worden gegenereerd.

Het is logisch dat mensen met hun advocaten praten en hun nalatenschapsplannen bezoeken om ervoor te zorgen dat de nieuwe SECURE Act-bepalingen geen onbedoelde gevolgen hebben.