Er zal een tijd komen dat je je realiseert dat je je hele leven hebt besteed aan het opbouwen van je vermogen en je wilt weten hoe het een blijvende erfenis kan zijn voor de volgende generatie. Misschien bevindt u zich vandaag in dat stadium of ziet u het als een toekomstige gebeurtenis. Hoe dan ook, je moet het plannen. Dit type vermogensplanning noemen we Legacy Planning.
Als het doel is om uw vermogen aan uw kinderen na te laten, lijkt het misschien een kwestie van deze activa gewoon aan hen nalaten. Maar als er enige bezorgdheid bestaat over hun vermogen om deze rijkdom te beheren, of over het feit dat ze deze activa mogelijk verliezen aan crediteuren, moet Legacy Planning worden uitgevoerd. Voor sommige van onze klanten is een grote (en terechte) zorg het nalaten van zoveel rijkdom aan hun kinderen dat ze de motivatie verliezen om hun eigen te bouwen. rijkdom of ontwikkelen hun eigen carrières. Daarom is een onderliggende en kritische vraag om te bepalen hoeveel van uw vermogen aan uw kinderen moet worden nagelaten en of u vangrails moet plaatsen op de manier waarop fondsen worden gebruikt. Om dit te bepalen, is het belangrijk om het niveau van financiële zekerheid te definiëren dat u aan uw kinderen wilt bieden.
Hieronder volgen de acties en problemen die we iedereen aanmoedigen om aan te pakken om een goede Legacy Planning te garanderen.
Voor estate planning zijn de belangrijkste documenten voor de meeste als volgt:
In bepaalde rechtsgebieden kan het gunstiger zijn om een testament (bijvoorbeeld een testament) te gebruiken in plaats van een RLT. Desalniettemin, vanwege het vermogen van de RLT om zowel de kosten als de vertraging veroorzaakt door erfrecht te vermijden, wordt een RLT (in combinatie met een schenkingsverklaring), vooral in staten met hoge probate-kosten zoals Californië, over het algemeen gekozen als het belangrijkste document om rijkdom over te dragen. Dit geldt met name als u andere mogelijkheden wilt om uw vermogen aan uw kinderen of andere erfgenamen na te laten, anders dan een volledige verdeling van uw vermogen.
Het lijkt misschien vanzelfsprekend om te denken dat ouders al hun vermogen gewoon aan hun kinderen of geliefden moeten nalaten, en in veel situaties kan dit de beste optie zijn, afhankelijk van de grootte van het landgoed en de financiële middelen van de ontvangers. Voor anderen, vooral degenen met omvangrijke landgoederen, kan de zorg zijn hoeveel er moet worden achtergelaten en of er vangrails moeten worden geplaatst voor geërfde bezittingen.
Het is belangrijk om een aantal vragen te beantwoorden bij het formuleren van het doel om een erfenis na te laten:
Voor ouders die hun eigen rijkdom hebben gecreëerd, is de gedachte om miljoenen aan hun kinderen na te laten misschien niet in overeenstemming met hun eigen waarden met betrekking tot arbeidsethos en de overtuiging dat kinderen hun eigen rijkdom moeten opbouwen. In deze situatie willen de ouders misschien een deel van de nalatenschap achterlaten in plaats van de hele nalatenschap, vooral als ze een liefdadigheidserfgoed willen nalaten.
De tweede zorg is dat de kinderen de geërfde rijkdom kunnen verliezen, niet alleen vanwege mogelijk wanbeheer, maar ook om andere redenen die buiten de macht van de kinderen liggen. Als de nalatenschap volledig aan de kinderen wordt overgelaten, betekent dit dat zij de volledige controle over die activa hebben, wat ook betekent dat als ze worden aangeklaagd of andere juridische stappen tegen hen nemen, de schuldeisers waarschijnlijk achter die geërfde activa aan zullen kunnen gaan om eventuele beweert. Dit kan worden vermeden als het vertrouwen wordt overgelaten aan een goed opgestelde en gestructureerde onherroepelijke trust, waar het geërfde actief waarschijnlijk buiten het bereik van schuldeisers zal zijn. Naast het verstrekken van inkomsten of activa voor de kinderen om hun financiële zekerheid te verzekeren en het bieden van activabescherming, kan een onherroepelijk vertrouwen ook taal bevatten om bepaald gedrag te stimuleren, zoals het beschikbaar stellen van geld om een bedrijf te starten of naar een universiteit of graduate school te gaan.
Er is vaak een misvatting dat wanneer iemand hun estate planning-documenten heeft opgesteld, zoals een Revocable Living Trust, ze ook een successieplanning hebben ondergaan. Dit is niet het geval en het is waarschijnlijk dat er ook successierechten moeten worden gepland, vooral als alleen de eerder genoemde basisdocumenten voor estate planning worden opgesteld. Verdere planning zal nodig zijn om de successierechten te minimaliseren. Als u een voldoende grote netto nalatenschap heeft en er geen goede planning wordt gedaan om overdrachtsbelastingen (bijv. nalatenschap en schenkingen) te minimaliseren, kunnen deze belastingen de nalatenschap die aan uw familie wordt nagelaten aanzienlijk verminderen. Dit probleem wordt verergerd als uw nalatenschap bestaat uit grotendeels illiquide activa, zoals onroerend goed of een bedrijf met een eigen bedrijf, aangezien het moeilijk zal zijn om de nodige liquiditeit te creëren om de successierechten te betalen.
Sommige staten hebben ook hun eigen successie- en/of successierechten. Terwijl Californië momenteel bijvoorbeeld geen successierechten of successierechten heeft, heeft Hawaï dat wel (hoewel het belastingtarief veel lager is dan de federale successierechten). Daarom is het, afhankelijk van de doelstellingen van het nalatenschap, belangrijk om nalatenschaps- en schenkingsrechten te plannen om de negatieve impact van deze belastingen te minimaliseren en/of de liquiditeit te helpen creëren om ze te betalen.
Als gevolg van de Wet Belastingverlaging en Werkgelegenheid 2017 (TCJA) zijn de vrijstellingen van de boedel- en schenkingsrechten in 2017 verdubbeld. Deze forse verhoging is gunstig, want hoe hoger de vrijstellingsbedragen, hoe groter de kans dat een persoon of echtpaar geen successie- of schenkingsrechten hoeft te betalen. Volgens de huidige wetgeving bedraagt de vrijstelling per persoon voor 2020 $ 11,58 miljoen. Voor alle bedragen aan netto vermogen daarboven, is er 40% belasting over het bedrag boven de vrijstelling. Dus voor elke $ 1 miljoen over de overgedragen vrijstelling, zal ongeveer $ 400.000 aan successierechten verschuldigd zijn.
Het probleem is dat het huidige vrijstellingsbedrag slechts tijdelijk is. Volgens de TCJA verstrijkt de vrijstelling eind 2025, wanneer deze terugkeert naar een voor inflatie gecorrigeerd bedrag van $ 5 miljoen (het belastingtarief zal naar verwachting op 40% blijven). Bovendien, aangezien we momenteel in een verkiezingsjaar zitten, kan de vrijstelling vóór 2025 worden verlaagd, afhankelijk van de verkiezingsuitslag. Als gevolg hiervan moet iemands vermogensbelastingplan flexibel zijn en worden aangepast naarmate de wetgeving op het gebied van onroerendgoedbelasting zich ontwikkelt en verandert.
Is er een goed doel waar je in gelooft en waar je geld aan zou willen overlaten? Volgens de huidige belastingwetgeving, wanneer activa worden nagelaten aan een liefdadigheidsinstelling of liefdadigheidsinstelling zoals een Private Foundation of Donor Advised Fund (DAF), zijn deze activa niet onderworpen aan successie- of schenkingsrechten. Hoewel gedoneerde activa niet naar kinderen of andere dierbaren gaan, zullen er geen successie- of schenkingsrechten zijn die voortvloeien uit de donatie. Voor velen, gezien de keuze om belasting te betalen of geld te verstrekken aan een goed doel, geven ze er de voorkeur aan om activa aan een goed doel over te laten. Zelfs met dit extra belastingvoordeel, zijn er velen die sterk geloven in het verstrekken van een liefdadigheidserfgoed, en voor die individuen is deze optie een win-winsituatie.
Zodra liefdadigheidsdoelen zijn gedefinieerd, is er een verscheidenheid aan liefdadigheidsvehikels en -strategieën om uit te kiezen, elk met hun eigen voor- en nadelen. De keuze om te gebruiken hangt af van de algemene doelen van de klant. Zoals is gezien bij veel rijke, vooraanstaande families, zoals de Walton-familie van Walmart en de Gates-familie van Microsoft, kan het overlaten van activa aan liefdadigheidsdoelen een blijvende positieve maatschappelijke impact hebben en, ongeacht de grootte van iemands nalatenschap, kunnen alle fondsen schenken aan een goed doel kan een positief effect hebben. Als onderdeel van de nalatenschapsplanning moet u bepalen of het nalaten van een liefdadigheidserfgoed belangrijk voor u is.
Dat is dus legacy planning, het element van vermogensplanning dat bepaalt wat uw vermogen na uw leven zal doen. Of het nu gaat om het opzetten van uw kinderen voor financiële vrijheid, het steunen van een goed doel of beide, er zijn veel dingen die moeten worden aangepakt om ervoor te zorgen dat uw vermogen een blijvende impact heeft.
Rijkdom:het ultieme vergrootglas
Pensioenplanning is anders voor vrouwen. Het is gewoon zo. Dit is waarom.
Holistische legacyplanning:het gaat om meer dan geld
Landgoedplanning voor alleenstaande ouders
Vind de juiste sport op de legacy planningsladder
Een nieuwe benadering van pensioeninkomensplanning voor vrouwen
Plannen voor een niet-traditioneel gezin (dat waarschijnlijk van jou is)