Als beleggingsrekeningen mensen waren, zouden ze tegenwoordig verbijsterd zijn over de staat van hun haar. We hebben IRA's met weerbarstige bobs, 401 (k) s met een scheve pony en effectenrekeningen met fragmentarische buzz-cuts. Dat gebeurt er met portefeuilles als de markten de kartelschaar pakken en naar de stad gaan.

Het kapsel van het coronavirus dat de pensioenspaarrekeningen heeft verwoest, zal uiteindelijk vanzelf groeien. Maar het zal nog steeds ongelijk zijn (of 'onevenwichtig' in investeringstermen). De enige manier om de juiste mix van aandelen, obligaties en contanten te herstellen, is door uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen.

Wat is het opnieuw in evenwicht brengen van de portefeuille?

Herbalancering van de portefeuille betekent eenvoudigweg het kopen en verkopen van beleggingen om een ​​gewenste mix en weging van activa te behouden. Stel dat u 75% van uw investeringsdollars in aandelen en 25% in obligaties wilt. Als de aandelenmarkt een dramatische klap krijgt, kan uw mix verschuiven naar 50% aandelen en 50% obligaties. U zou ofwel een deel van uw obligatiebezit moeten verkopen en de opbrengst opnieuw moeten beleggen om uw blootstelling aan aandelen te vergroten, of u zou nieuw geld aan de portefeuille moeten toevoegen en het in aandelen moeten beleggen. (We zullen zo ingaan op specifieke strategieën voor het herbalanceren van portefeuilles.)

Er is geen dramatische beursgebeurtenis nodig om uw portefeuille in de war te brengen. Na verloop van tijd drijven activa normaal gesproken af. Meestal hoeft u slechts één of twee keer per jaar te herbalanceren en kleine aanpassingen te doen om de mix van activa weer in de beoogde staat te brengen.

Niet alle pensioenbeleggingsrekeningen moeten worden herschikt. Als u bent belegd in een beleggingsfonds met een streefdatum (een populaire keuze in door de werkgever gesponsorde pensioenplannen) of een geautomatiseerde beleggingsdienst gebruikt (een robo-adviseur zoals Betterment, Ellevest, enz.), Krijgt u een pas. Beleggingen binnen een target-date (of lifestyle) fonds worden automatisch aangepast om de targetmix te behouden. En herbalancering is opgenomen als onderdeel van de portfoliobeheerservice bij robo-adviesbureaus.

Als u uw eigen beleggingen kiest en uw geld wordt verdeeld over onderlinge fondsen (inclusief indexfondsen), aandelen, obligaties en andere activa, kunt u als volgt de orde in uw portefeuille herstellen.

1. Bekijk uw beoogde activatoewijzingsplan opnieuw (of stel er nu een in)

Allocatie van activa - hoeveel u aanhoudt in verschillende soorten beleggingen - is gebaseerd op uw tolerantie voor risico. Als je al een model hebt van hoe de plakjes van je investeringstaart moeten worden geportioneerd, prima. Verander het niet. Hoe verleidelijk het ook is, dit is niet het moment om uw blootstelling aan de aandelenmarkt terug te trekken, vooral niet als u een langetermijnbeleggingshorizon heeft (zoals in 10 jaar of meer).

Als u niet veel hebt nagedacht over de mix van beleggingen die u bezit, kunt u snel een leeftijdsgebonden toewijzingsplan berekenen door uw leeftijd van 110 af te trekken. Dat is het percentage van uw langetermijnbesparingen dat u aan aandelen moet besteden (aandelen , aandelenfondsen, op de beurs verhandelde fondsen of ETF's). Binnen aandelen moet je ook diversifiëren tussen sectoren, regio's, bedrijfsgrootte en industrie. De rest moet in obligaties en kasequivalenten zijn.

Meer gedetailleerd worden binnen activaklassen klinkt ingewikkeld, maar er zijn tal van richtlijnen om te helpen. Een beleggingsfonds met een streefdatum dat het dichtst bij uw beoogde pensioen ligt, kan een goede gids zijn. Stel, u wilt over 30 jaar met pensioen. Bekijk de uitsplitsing van de activaspreiding van beleggingen in het Fidelity Freedom 2050-fonds. Momenteel is 50% van de portefeuille bestemd voor binnenlandse aandelen (verder uitgesplitst naar grote, middelgrote en kleine bedrijven, evenals groei- en waardeaandelen), 39% bestaat uit een mix van internationale aandelen uit ontwikkelde en opkomende markten, en 7% in obligaties , T-bills en schulden. Met dat stappenplan in gedachten...

2. Bekijk uw huidige beleggingsmix

Log in op uw beleggingsrekening (uw 401 (k) portaal, effectenrekening voor uw IRA's of gewone effectenrekening) waar u een procentuele uitsplitsing van uw beleggingen per activaklasse kunt zien. Vergelijk uw huidige toewijzing met uw doeltoewijzing.

Het is zeer waarschijnlijk dat uw positie in aandelen drastisch is onderwogen, dankzij de marktcrash van het coronavirus. En hoewel de afgelopen weken een deel van de verliezen zijn weggevaagd, zal het waarschijnlijk nog een tijdje duren voordat aandelen op eigen kracht terugkeren naar hun oude glorie en de juiste status in uw portefeuille. Zodra u de grootste boosdoener achter de verschuiving in evenwicht heeft geïdentificeerd, kunt u beginnen terug te keren naar uw oorspronkelijke toewijzingsplan.

3. Maak stapsgewijze aanpassingen om het evenwicht te herstellen

Doorgaans is het advies om aanpassingen door te voeren wanneer een enkele activaklasse meer dan 5% verschuift. Maar u wilt niet reageren op elke prijsbeweging op korte termijn, vooral niet in een volatiele markt zoals we ons nu bevinden. Zoals JJ Kinahan, hoofdmarktstrateeg bij TD Ameritrade, onlangs tegen HerMoney zei:neem kleine stapjes als je je portefeuille opnieuw in evenwicht brengt:"Als je iets moet aanpassen, een bepaalde sector moet verkopen of een andere sector moet kopen, doe er dan ongeveer 25% van." Wacht een tijdje (enkele weken of maanden), kijk hoe de dingen evolueren, en dan schuim, spoel en herhaal.

Er zijn verschillende herbalanceringsstrategieën die u afzonderlijk of gecombineerd kunt gebruiken: 

• Direct nieuwe bijdragen in onderwogen activa. U kunt uw posities weer opbouwen met uw maandelijkse of driemaandelijkse pensioenspaardeposito's zonder dat u activa hoeft te verkopen om geld vrij te maken.
• Verkoop overwogen posities en gebruik de opbrengst om onderwogen posities aan te vullen. Het nadeel hiervan is dat u door te verkopen verlies kunt lijden.
• Als u met pensioen bent en inkomsten ontvangt van uw pensioenrekeningen, neem dan eerst geld op van overwogen beleggingen.

Met veel 401(k)'s kunt u automatische herbalancering volgens een schema instellen of op een knop klikken om uw portefeuille op elk moment opnieuw in evenwicht te brengen. Als je de afgelopen zes maanden nog niet in balans bent geweest, doe het dan nu. Overdrijf het niet:twee keer per jaar - maximaal driemaandelijks - is voor de meeste mensen genoeg.

4. Voeg al uw beleggingsrekeningen toe

Het is gemakkelijk om een ​​kleine verzameling beleggingsrekeningen te verzamelen, waaronder huidige en voormalige werkplek 401 (k) s en 403 (b) s, IRA's (Roth en traditioneel) en misschien een of twee effectenrekeningen. Alle activa in al uw rekeningen vormen samen uw 'portefeuille' en zijn opgenomen in uw plan voor activatoewijzing.

Hoe u omgaat met herbalancering wanneer u meerdere beleggingsrekeningen heeft, hangt af van de rekeningsaldi, soorten aangehouden beleggingen en fiscale behandeling (belastbare makelaardij versus belastinggunstige IRA's).

• Als ze allemaal vergelijkbare saldi en/of dezelfde fiscale behandeling hebben, kun je ze elk als een miniportfolio behandelen en in elke portefeuille hetzelfde doelallocatiemodel toepassen. Met deze benadering is hetzelfde beleggingsfonds dat u in uw 401 (k) hebt gekozen mogelijk niet beschikbaar in uw IRA. Zoek er een met een vergelijkbare beleggingsdoelstelling (en, zoals altijd, de laagst mogelijke beheerkosten).
• Als er een rekening is die geconcentreerd is in een bepaald type belegging (uw Roth IRA houdt bijvoorbeeld voornamelijk individuele groeiaandelen), moet u mogelijk de groeiaandelen in uw andere rekeningen inkorten om de juiste algehele balans te behouden.

De kern van het herbalanceren van portefeuilles

Bij asset allocatie draait alles om het vinden van de juiste balans tussen risico en beloning. Op dit moment overstemt de risicobel de beloning, maar dat zal niet altijd zo zijn. (We hebben veel virtuele inkt gestoken om iedereen eraan te herinneren dat correcties en crashes op de aandelenmarkt onvermijdelijk zijn - en dat ze uiteindelijk eindigen.) De sleutel tot overleven en aan de andere kant naar voren komen, is vasthouden aan de langetermijnstrategieën , zoals uw doelstellingen voor activaspreiding, opgesteld in rustiger tijden.

Meer over HerMoney: 

• Moet ik stoppen met bijdragen aan mijn 401(k)? En andere veelgestelde vragen over beleggen
• Hoe om te gaan met plotselinge beurscrashes
• 401(k) Lening versus ontberingen:welke is beter?

ABONNEER: Ons beste geld- en levensadvies dat elke week wordt geleverd. Abonneer u vandaag nog gratis op HerMoney.