Lijfrenten zijn er in alle soorten en maten, maar vast geïndexeerde annuïteiten zijn een van de interessantere soorten annuïteiten . Ze bieden een unieke combinatie van bescherming van de hoofdsom en de mogelijkheid om beleggingsrendementen te behalen die hoger zijn dan wat u kunt krijgen op vastrentende beleggingen.

De perfecte investering? Geen enkele investering is perfect, maar laten we wat graven.

Wat zijn Fixed Indexed Annuities?

Vaste geïndexeerde annuïteiten worden eigenlijk beschouwd als een vorm van fixed annuities. Het belangrijkste verschil is dat vaste geïndexeerde annuïteiten een andere manier hebben om inkomsten aan het plan toe te voegen.

Regelmatige vaste annuïteiten beschermen uw hoofdsom en zorgen voor een stabiel rendement. De verzekeringsmaatschappij garandeert een minimumrentevoet. Maar vast geïndexeerde annuïteiten bieden zowel veiligheid van de hoofdsom als deelname aan een stijgende aandelenmarkt.

Een vast-geïndexeerde lijfrente groeit op het hoogste van ofwel het rendement van een bepaalde beursindex (na aftrek van bepaalde kosten) of het jaarlijkse gegarandeerde minimumrendement. En als eigenaar van een vaste geïndexeerde lijfrente ontvangt u gegarandeerd ten minste het bedrag van uw hoofdsom, plus beleggingsrendementen minus eventuele opnames.

Deze regeling geeft geïndexeerde lijfrente-deelname op weg naar boven, maar bescherming op weg naar beneden.

Maar de regeling legt wel een belangrijke beperking op. In een stijgende aandelenmarkt neemt u niet volledig deel aan alle beleggingswinsten van de onderliggende aandelenindex. Dit komt omdat er limieten worden opgelegd aan vaste geïndexeerde annuïteiten, evenals verschillende formules, spreads en het feit dat u geen dividenden van de index ontvangt.

Dit betekent dat het rendement op vast geïndexeerde annuïteiten over het algemeen beter is dan wat u aan depositocertificaten kunt krijgen, maar niet zo goed als wat u kunt krijgen met aandelenindexfondsen.

Hoe werken vast geïndexeerde lijfrentes

Wanneer u een vast geïndexeerd lijfrentecontract opent, kiest u een looptijd die staat voor het aantal jaren totdat de hoofdsom van de lijfrente is gegarandeerd en de afkoopperiode afloopt.

Vaste geïndexeerde annuïteiten omvatten wat bekend staat als een deelnamepercentage. Dit wordt ook wel de geïndexeerde rente genoemd en geeft het percentage weer dat uw lijfrentecontract zal groeien, als percentage van de waardestijging van de onderliggende index.

Stel dat u bijvoorbeeld een deelnamepercentage van 80% heeft. Als u een vaste geïndexeerde lijfrente heeft die is gebaseerd op de S&P 500-index en de index stijgt in één jaar met 15%, dan ontvangt u 12% rendement op uw investering (15% X 80%).

Door de participatiegraad krijgt u nooit alle rendementen van de onderliggende index. Als dit klinkt alsof het een dealbreaker voor u kan zijn, overweeg dan dat het deel uitmaakt van de prijs die u betaalt om ervoor te zorgen dat uw lijfrente geen geld verliest. En in een bearmarkt in aandelen zal dat een serieus waardevolle regeling lijken.

Dividend. Een andere duidelijke beperking van vast geïndexeerde annuïteiten is dat u niet echt dividenden ontvangt die via de onderliggende index worden betaald, zoals u zou doen als u rechtstreeks een indexfonds zou aanhouden. Maar nogmaals, dit maakt deel uit van de prijs die u betaalt voor het beleggen van geld in een aandelenbelegging waarin u uw hoofdinvestering nooit kunt verliezen.

Verdieping. Dit is een term voor het gegarandeerde minimumbedrag dat op uw rekening wordt bijgeschreven, zelfs als de index waaraan uw lijfrente is gekoppeld in waarde daalt. Het is over het algemeen minder dan 2% per jaar, maar het garandeert dat u geen geld verliest in een slecht jaar in aandelen.

Cap. Dit is het maximale rendement dat u in een bepaald jaar op uw lijfrente kunt behalen. Als u bijvoorbeeld een maximum van 10% heeft en de onderliggende index met 15% stijgt, zullen uw inkomsten voor het hele jaar niet hoger zijn dan 10%. Het verschil wordt ingehouden door de verzekeringsmaatschappij en vormt een soort buffer tegen neerwaartse jaren in de markt. Bovendien kan de limiet elk jaar van het lijfrentecontract worden gereset.

Het werkelijke bedrag van de limiet varieert tussen verzekeringsmaatschappijen en tussen vaste geïndexeerde annuïteiten. Sommige verzekeringsmaatschappijen hebben helemaal geen limiet. Ook is er meestal een afweging tussen de participatiegraad en de limiet. Als er bijvoorbeeld geen limiet is, kan uw deelnamepercentage worden beperkt tot 50%. Als alternatief, als er een limiet is van bijvoorbeeld 10%, kan het deelnamepercentage 80% zijn. Een indexrendement van 15% kan u 8% opleveren, wat de limiet van 10% is, X het deelnamepercentage van 80%.

Jaarlijkse reset. Deze verzekeringsmaatschappij kan het plafond en de participatiegraad in elke periode van één jaar bepalen. Een reset op langere termijn – doorgaans tussen vijf jaar en zeven jaar – is een variatie op de jaarlijkse reset, ook wel de point-to-point genoemd. of termijn.

Jaarlijkse hoogwaterlijn met terugblik. Dit vertegenwoordigt de hoogste jubileumwaarde, die wordt gebruikt om de winst te bepalen.

Maandgemiddelde. Bij het berekenen van het rendement op uw lijfrente, zal de verzekeringsmaatschappij het gemiddelde berekenen op basis van de 12 maandelijkse rendementen die u elk jaar ontvangt.

De voordelen van vast geïndexeerde annuities

Vanwege de voordelen die ze bieden, zijn vaste geïndexeerde lijfrentes een van de betere lijfrentesoorten die er zijn. Enkele van die voordelen zijn:

Geen provisies vooraf. Bij aankoop van de lijfrente wordt geen commissie in rekening gebracht. In plaats daarvan wordt de verzekeringsmaatschappij gecompenseerd door een combinatie van de caps, de deelnamepercentages en de beleggingsspreads.

Bescherming van de opdrachtgever. Zoals hierboven besproken, en ondanks de investering in de aandelenmarkt, wordt uw hoofdsom beschermd tegen dalende markten, aangezien u het hoogste rendement op de aandelenindex of de gegarandeerde minimumrente ontvangt. Het is als een lift die alleen maar omhoog kan.

Lage minimale investeringsvereisten. U kunt over het algemeen vaste geïndexeerde lijfrentecontracten kopen voor slechts $ 5.000. Dat brengt hen binnen het bereik van zowel nieuwe als kleine investeerders. Dit geldt met name als u een kleine belegger bent die uw beleggingen wil diversifiëren en een actief aan de mix wil toevoegen dat niet onderhevig is aan waardedalingen als gevolg van marktfactoren.

Nog een voordeel:er is geen maximale bijdrage - u kunt zoveel bijdragen als u wilt. Dit is totaal anders dan fiscaal beschermde pensioenregelingen, die een limiet hebben voor een percentage of een bedrag in dollars voor uw bijdragen.

Inkomsten uit beleggingen zijn uitgesteld voor belastingen. Om deze reden werkt een vaste geïndexeerde lijfrente net als een Roth IRA. Hoewel de bijdragen aan het plan niet fiscaal aftrekbaar zijn, zijn de inkomsten uit beleggingen die op het contract worden verdiend, fiscaal uitgesteld. Dat betekent dat u geen inkomstenbelasting hoeft te betalen over uw beleggingsinkomsten. Er hoeft geen belasting te worden betaald totdat u begint met het ontvangen van uitkeringen van de lijfrente bij pensionering. En tegen die tijd zit u waarschijnlijk hoe dan ook in een lagere belastingschijf.

Beleggingsinkomsten uit vast geïndexeerde annuïteiten zijn doorgaans hoger dan op cd's. De mogelijkheid om het hoogste van de winst op de onderliggende index of het gegarandeerde minimumrendement te verdienen, betekent dat u meer zult verdienen dan u kunt op cd's en andere vastrentende instrumenten. Dit is een geldige vergelijking, aangezien vast-geïndexeerde lijfrentes bescherming van de hoofdsom bieden en daarom als veilige activa worden beschouwd.

Inkomen voor het leven. Een vast geïndexeerde lijfrente kan worden ingesteld om u de rest van uw leven van een inkomen te voorzien. Zodra u met pensioen gaat, kan de lijfrente zo worden ingesteld dat u de rest van uw leven een inkomen heeft. Dit is nog een reden waarom ze als sterke beleggingen voor pensioendoeleinden worden beschouwd.

Een uitkering bij overlijden creëren. Lijfrenten betalen doorgaans geen overlijdensuitkering aan uw erfgenamen. Zodra u overlijdt, gaan de resterende fondsen in het contract terug naar de verzekeringsmaatschappij. (Dit is de afweging naar een inkomen voor het leven, waarbij de verzekeringsmaatschappij u mogelijk een inkomen moet betalen, zelfs als uw contract volledig is opgebruikt.) Maar met een vaste geïndexeerde lijfrente kunt u een overlijdensuitkering toevoegen. U betaalt extra kosten voor de berijder, maar het zorgt ervoor dat u een investering heeft die zowel voor u in het leven zorgt als geld voor uw dierbaren na uw overlijden.

Probaat vermijden. Probate is een juridisch proces waarbij uw nalatenschap door de rechtbanken moet gaan om activa aan uw erfgenamen over te dragen. Het is ook een tijd waarin niet-erfgenamen aanspraak kunnen maken op uw nalatenschap, of wanneer benoemde erfgenamen het bedrag van hun aandelen kunnen betwisten. Het kan maanden of zelfs jaren duren voordat het proces is voltooid, naast het feit dat het mogelijk grote juridische kosten met zich meebrengt die uit uw nalatenschap moeten worden betaald.

Een vaste geïndexeerde lijfrente kan passeren zonder door een nalatenschap te gaan. Omdat de lijfrente een verzekeringscontract is, gaan de opbrengsten van het plan rechtstreeks naar uw naam begunstigden, waarbij het proces van nalatenschap volledig wordt omzeild. Dit is natuurlijk afhankelijk van uw toevoeging van de overlijdensuitkering.

De risico's van vast geïndexeerde annuities

Zoals alle annuïteiten, brengen vast geïndexeerde annuïteiten een reeks risico's met zich mee. Sommige zijn geassocieerd met lijfrenten in het algemeen, en andere zijn specifiek voor vast geïndexeerde lijfrentes.

De limiet en participatiegraad op indexinkomsten. Als u denkt dat de koppeling van een aandelenindex met een vaste geïndexeerde lijfrente net als een puur indexfonds zal werken, komt u bedrogen uit. Zoals ik aan het begin heb beschreven, zullen de beleggingsinkomsten die u daadwerkelijk in uw lijfrente uit de index zult ontvangen, worden beperkt tot een bepaald percentage van de winst, hetzij door de limiet op de beleggingsinkomsten, hetzij door de participatiegraad, die zal beperken hoe een groot deel van de winst zal u worden gecrediteerd.

In de meeste gevallen wordt het bedrag dat u daadwerkelijk ontvangt bepaald door een combinatie van zowel het plafond in het deelnamepercentage. Het volstaat te zeggen dat u zelfs in de sterkste bull-markten niet de volledige beleggingswinst zult ontvangen die de index oplevert. Maar onthoud nogmaals dat die limieten voor beleggingsinkomsten verband houden met het feit dat de waarde van uw abonnement niet zal dalen in neerwaartse jaren in een markt.

Kosten afstaan. Als u vervroegd opneemt uit uw vast geïndexeerde lijfrentecontract, houdt de verzekeraar afkoopkosten in. De kosten kunnen van toepassing zijn op opnames die zijn gebaseerd op een bepaald percentage van de waarde van het contract, of zelfs op een vast bedrag in dollars. De afkoopkosten zijn van toepassing als uw opname deze drempels overschrijdt.

De overgavekosten zijn steil. Ze zijn gewoonlijk 10% van het bedrag van de opname en kunnen onder bepaalde omstandigheden aanzienlijk hoger worden. De tijd dat uw contract onderhevig zal zijn aan afkoopkosten, kan variëren van vijf jaar tot 14 jaar. Doorgaans werken de afkoopkosten op een dalende basis. Het kan bijvoorbeeld beginnen als 10%, maar elk jaar met 1% afnemen, totdat het in het 10e jaar tot nul daalt.

Bestraffing voor vroegtijdige opname. Naast de afkoopkosten, als u uw lijfrentecontract liquideert voordat u 59 1/2 wordt, bent u onderworpen aan de boete van 10% voor vervroegde opname die door de IRS wordt opgelegd. De belasting is verschuldigd over het bedrag van de beleggingsinkomsten die in een contract zijn verdiend, en niet over de hoofdsom die aan het plan is bijgedragen. Dit is vergelijkbaar met de boete die van toepassing is op vervroegde opnames uit pensioenregelingen.

De boeterente is verschuldigd doordat de beleggingsopbrengsten van uw lijfrente fiscaal uitgesteld worden opgebouwd. En aangezien lijfrenten in de eerste plaats zijn ingesteld met het oog op pensionering, legt de IRS de boete op als een manier om beleggers te ontmoedigen om geld van hun lijfrenten op te nemen voordat ze de pensioengerechtigde leeftijd bereiken.

Dood en overleven. Een van de grote voordelen van een vast geïndexeerde lijfrente is dat u letterlijk de rest van uw leven een inkomen heeft. Het elimineert vrijwel de angst die u heeft om uw geld te overleven. De verzekeringsmaatschappij zal u blijven betalen, zelfs als uw contract is afgelopen. Maar er is een terugbetaling aan die regeling - de eventuele resterende waarde in het lijfrentecontract op het moment van uw overlijden gaat terug naar de verzekeringsmaatschappij.

Dit hoeft geen probleem te zijn als u geen erfgenamen heeft. En zoals eerder opgemerkt, onder De voordelen van vast geïndexeerde lijfrentes, er kan tegen een kleine meerprijs een renner bij overlijden worden toegevoegd, zodat er geld is om door te geven aan uw dierbaren.

Er is nog een risico dat een geheel eigen discussie rechtvaardigt - hoewel het niet zo'n groot risico is als het op het eerste gezicht lijkt...

Vaste geïndexeerde lijfrentes zijn niet FDIC-verzekerd

Dit is een situatie die veel beleggers zou kunnen afschrikken, met name degenen die op zoek zijn naar een solide en veilige investering. Hoewel bankinvesteringen, zoals cd's, worden gedekt door een FDIC-verzekering voor maximaal $ 250.000 per deposant, bestaat een dergelijke overheidsverzekering niet voor lijfrentes. Maar dat is helemaal niet de enge situatie die het lijkt te zijn.

Om te beginnen worden lijfrenten gegarandeerd door de uitgevende verzekeringsmaatschappij. U kunt het risico op wanbetaling verder verkleinen door de rating van de verzekeringsmaatschappij te controleren bij A. M. Best. Hoe hoger de beoordeling, hoe kleiner de kans op de wanbetaling.

Lijfrenteverzuim door verzekeringsmaatschappijen is uiterst zeldzaam, maar er zijn veiligheidslagen in het geval dat dit gebeurt. Als een verzekeringsmaatschappij faalt, worden haar activa en verplichtingen verdeeld over andere bedrijven in de staat. Die bedrijven blijven de voorwaarden van de lijfrente naleven.

Bovendien hebben de meeste staten garantieverenigingen die wel bescherming bieden voor lijfrentecontracten. U kunt contact opnemen met de commissaris voor staatsverzekeringen om erachter te komen of uw staat een garantievereniging heeft en wat de dollarlimiet voor bescherming is.

Zijn vast geïndexeerde lijfrentes goed voor u?

Vast geïndexeerde annuïteiten zijn goed voor de belegger die op zoek is naar veiligheid van de hoofdsom, in combinatie met het vermogen om meer beleggingsinkomsten te verdienen dan vastrentende beleggingen betalen. Het is die deelname op weg naar boven, bescherming op weg naar beneden kenmerk van vast geïndexeerde annuïteiten die dit mogelijk maakt.

Zoals alle lijfrenten zijn ze een uitstekende keuze als u zich zorgen maakt over het overleven van uw geld. Het inkomen voor levensonderhoud voorkomt dat.

Ten slotte bieden vaste geïndexeerde lijfrentes u de mogelijkheid om uw huidige pensioenbijdragen te verhogen, of om laat in het spel een inhaalslag te maken. Er zijn namelijk geen maximale premies met lijfrentes en u kunt premies doen bovenop uw reguliere pensioenpremies. Ondertussen zal de lijfrente groeien door uitgestelde belastinginkomsten.

Nogmaals, lijfrentes met een vaste index zijn niet voor iedereen goed, maar ze zijn een uitstekende keuze voor beleggers die op zoek zijn naar een of meer van de bovenstaande voordelen.