Uit PwC's Employee Financial Wellness Survey 2017 bleek dat 40% van de 1600 ondervraagde werknemers slechts $ 50.000 had gespaard voor hun pensioen.
Terwijl 72% van de ondervraagde Boomers 300.000 dollar of minder aan pensioen heeft, neemt 30% van de Millennial- en Gen X-werknemers geld op van hun pensioenplannen om de kosten te betalen.
Veel mensen hebben moeite om geld te sparen voor hun toekomst, sommigen zijn nog niet eens begonnen.
Als u nog geen pensioensparen heeft, weet dan dat het nooit te laat is om te beginnen. Ik vroeg 49 experts op het gebied van persoonlijke financiën om hun pensioenplannen en investeringsstrategieën te delen. Dus als je overweldigd bent door alle opties, formules en strategieën voor pensioenplanning die er zijn, kan dit artikel je helpen.
Op basis van de reacties was het gemiddelde pensioendoel van de experts die we hebben geïnterviewd $ 2,3 miljoen , exclusief drie mensen die liever geen totaal aantal gaven. Het laagste was $ 400.000 , terwijl het hoogste $12 miljoen was .
Pensioenplannen en conservatieve investeringsideeën van 48 persoonlijke financiële experts
Adam is een strategie- en planningsanalist en een Chartered Financial-analist. Hij schrijft over persoonlijke financiën, ondernemerschap en andere persoonlijke verbeteringsonderwerpen. Ik vind zijn post over de Sunk Cost-drogreden leuk, omdat het een logische manier is om na te denken over grote aankopen waar je later spijt van krijgt.
Hoeveel geld heb je nodig om met pensioen te gaan en waarom?
"Ik zou mijn baan opzeggen als iemand me een cheque van $ 5 miljoen zou geven. Ik bouw het grootste deel van mijn vermogen op via bedrijven, in plaats van mijn dagelijkse baan. Dus als mijn eigendomsbelang $ 5 miljoen bereikt, zal dat me alleen maar aansporen om te zien of ik het tot $ 10 miljoen of meer kan maken."
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
Adam zegt dat mensen niet naar investeringsvehikels moeten kijken en ze als riskant of niet riskant moeten categoriseren. In plaats daarvan stelt hij voor om te overwegen hoeveel u per activaklasse kunt toewijzen om uw blootstelling aan risico's te verminderen.
“De meeste grote activaklassen, zoals aandelen, obligaties, onroerend goed en grondstoffen, kunnen allemaal een plaats in uw portefeuille hebben. U kunt de risico's beheren door aan elke optie geld toe te wijzen, afhankelijk van hoe risicovol het voor u is."
Als je echt risicomijdend bent, stelt Adam een basisindexfonds voor dat de Amerikaanse of wereldwijde aandelen- en obligatiemarkt dekt.
Andrew begon zijn financiële reis als een verloren en gefrustreerde werknemer. Hij had een goed salaris, maar hij wist niet wat hij anders met zijn geld moest doen dan nieuwe dingen kopen. Omdat hij geen slaaf van 9 tot 5 wilde zijn, leerde hij zijn financiën onder controle te houden door verschillende budgetten en investeringsopties uit te proberen. Hij is nu schuldenvrij en goed op weg naar financiële vrijheid.
Hoeveel geld heb je nodig om met pensioen te gaan en waarom?
Andrew heeft geen algemeen pensioennummer verstrekt omdat hij zijn pensioeninkomen probeert te verdienen door middel van dividenden. Het totale bedrag is afhankelijk van de opbrengst die hij in de loop van de tijd verdient. Maar hij gaf wel een jaarlijks inkomensdoel op.
"Ik heb $ 50.000 nodig om mee naar huis te nemen in een voorspelbaar inkomen om me comfortabel te voelen na mijn pensionering. Ik zal nog steeds werken als ik dit bedrag heb, maar ik beschouw dit aantal als een basis voor comfortabel leven."
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
"Als je geen geld wilt verliezen, is een CD of een spaarrekening met hoge rente het dichtst in de buurt van 'geen risico' dat ik kan bedenken."
Hij waarschuwde beleggers ook voor angst voor risico's.
"Geld verliezen is klote, begrijp me niet verkeerd. Maar zonder enig risico betekent dat dat u grotere winsten misloopt. Al het andere brengt een of andere vorm van risico met zich mee; het hangt er gewoon van af of je er zin in hebt.”
Bo is een inwonende arts en liefhebber van persoonlijke financiën die graag schrijft over financiële onderwerpen die relevant zijn voor jonge medische professionals zoals hijzelf. Hij schrijft ook over studieleningen, beleggen en leningbeheer in het gedeelte Future Proof Detour van zijn blog.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"Mijn doel is $ 5 miljoen in de dollars van vandaag. Dat geeft me een jaarinkomen van $ 200.000 met de 4%-regel. Maar ik ben behoorlijk zuinig, dus ik kan waarschijnlijk leven van een opnamepercentage van 3% of $ 150.000 per jaar."
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
"Als u geen enkel risico kunt verdragen, zet uw geld dan op een door de FDIC verzekerde hoogrentende spaarrekening of CD."
Maar met de juiste financiële educatie gelooft Bo dat mensen een optimale investeringsoptie kunnen kiezen die rekening houdt met hun risicotolerantie.
Bob is een millennial-frugalist, investeerder, fotograaf en outdoor-enthousiasteling in Vancouver. Sinds hij in 2011 aan zijn reis naar financiële onafhankelijkheid begon, heeft hij een dividendportefeuille opgebouwd die meer dan $ 1000 per maand betaalt.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"Onze schatting is dat we ongeveer $ 800.000 op onze beleggingsrekening nodig hebben om met pensioen te gaan als we begin veertig zijn."
Dit veronderstelt dat hun kernuitgaven (huisvesting, verzekering, voedsel, gas, enz.) $ 32.000 per jaar bedragen, en hun totale uitgaven, inclusief donaties, uit eten gaan en vakanties, ongeveer $ 48.000 per jaar bedragen. Bob is ook van plan om een paar jaar van zijn pensioen met zijn vrouw in Taiwan of Denemarken door te brengen.
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Dat hangt af van hoeveel tijd je hebt voordat je met pensioen gaat. Als u meer dan 20 jaar heeft, zal ik u de langetermijnprestaties van de aandelenmarkt laten zien en uitleggen hoe aandelenwaarden op lange termijn stijgen. Zodra u dit begrijpt, raad ik u aan index-ETF's te kopen aan boord van markten zoals de Canadian Index, US Index of International Market Index."
Bob benadrukte ook hoe belangrijk het is om je aan je strategie te houden. Heen en weer overstappen kost je veel geld.
Brad helpt mensen bij het maken van een plan om uit de schulden te komen, hun studie te betalen of een comfortabel pensioen te leiden. Hij geeft ook persoonlijke financiële coaching op zijn blog.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
“Ik weet precies hoeveel ik met pensioen moet, want ik heb dat aantal gehaald en ben vervroegd met pensioen gegaan. Mijn magische pensioennummer was $2,5 miljoen.”
Brad is een fervent budgeter, dus hij heeft een goed inzicht in zijn uitgaven en cashflow. Hij hield zich ook niet aan de populaire regel van 4%.
Hij legt uit:"Op basis van onderzoeken naar historische rendementen, besloot ik dat een opnamepercentage van 4% te riskant was voor iemand die vervroegd met pensioen wil gaan. Een opnamepercentage van 4% heeft volgens de analyse een goede kans om 30 jaar mee te gaan, maar de kans om 50 jaar aan te houden is voor mij niet goed genoeg."
Het opnamepercentage dat hij heeft vastgesteld, is 3,5%. Volgens zijn berekeningen hebben zijn pensioenfondsen een kans van 83% om te blijven bestaan tot hij 107 is. En die kans zal toenemen zodra hij zijn socialezekerheidsuitkeringen begint te claimen.
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Een conservatieve, maar nog steeds goed presterende portefeuilleoptie is een verdeling van 15% Amerikaanse largecapaandelen, 15% Amerikaanse smallcapaandelen, 30% internationale aandelen en 40% Amerikaanse staatsobligaties. Uit eerdere tests blijkt dat het rendement op de lange termijn dicht bij de S&P 500-index zal liggen, maar dat de volatiliteit een derde lager zal zijn.”
Brad voegt toe:"Die portefeuillemix zou tijdens de Grote Depressie van 2008-2009 met 18% zijn gedaald, tegenover een daling van 37% voor de S&P 500-index."
Brian is de mede-oprichter en hoofdblogger voor onroerend goed en persoonlijke financiën bij Spark Rental. Hij heeft 15 huurwoningen en geeft ook gratis videotraining over het verdienen van passief inkomen door middel van verhuur op SnapLandlord.com
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
“Ik streef naar $ 750.000 voor mijn pensioen. Omdat ik verschillende huurwoningen bezit, zou ongeveer $ 500.000 van mijn pensioengeld gaan naar het afbetalen van mijn hypotheken. Maar daarna zouden de huurinkomsten genoeg zijn om voor onbepaalde tijd van te leven. Ik heb ook ongeveer $ 250.000 aan aandelen, puur voor diversificatie en risicobeheer."
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
"Beleggingen in onroerend goed kunnen een zeer laag risico met zich meebrengen, maar net als bij elke andere vorm van belegging kunnen mensen zonder ervaring veel geld verliezen."
Brian geeft snel toe dat hij lesgeeft in beleggen in onroerend goed voor passief inkomen, dus hij is er een voorstander van.
Hij vervolgt:“Huurwoningen kunnen worden gekocht met zeer voorspelbare opbrengsten, voor mensen die weten hoe ze deze moeten berekenen. Het is niet moeilijk om te doen, het is het vinden van goede onroerendgoeddeals dat tijd en werk kost, in tegenstelling tot indexfondsen die geen werk vergen maar je geen controle over het rendement laten.'
Vastgoed kan volgens Brian een conservatieve investering zijn, maar het hangt allemaal af van de kennis en bereidheid van de belegger om te leren.
Carlos, ook bekend als “Homie G” is een leraar, investeerder, succescoach en personal finance-blogger bij CommonCoreMoney.com. Hij is te zien geweest in het tijdschrift Money en de San Diego Union Tribune. Je kunt hem ook volgen op Twitter op @COsvaGomez.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"Mijn vrouw, Jessica, en ik hebben in totaal $ 4,45 miljoen nodig om op 65-jarige leeftijd met pensioen te gaan en 30 jaar comfortabel te leven."
De uitleg van Carlos over hoe hij aan dit nummer kwam, is gedetailleerd en richt zich op zijn huidige en toekomstige uitgaven.
“We geven $ 37.000 per jaar uit aan hypotheek, onroerendgoedbelasting, verzekering en onderhoud. We besteden ongeveer $ 29.000 per jaar aan alle resterende kosten van levensonderhoud. Daarom geven we ongeveer $ 66.000 per jaar uit om onze levensstandaard op peil te houden.”
Carlos weet dat hun huidige jaarlijkse uitgaven na pensionering zullen veranderen. Zijn hypotheek is dan al afgelost, maar hij verwacht dat de onderhoudskosten, belastingen en verzekeringskosten van het onroerend goed in de loop van de tijd zullen stijgen.
“Als ik gebruik maak van een jaarlijkse inflatie van 2,5%, schat ik dat mijn huisvestingskosten ongeveer $ 17.000 zullen bedragen wanneer ik in 2042 met pensioen ga. De $ 29.000 aan kosten van levensonderhoud zullen ongeveer $ 54.000 bedragen, waarbij nogmaals rekening wordt gehouden met de inflatie van 2,5%. Dat betekent dat we in 2042 $ 71.000 nodig hebben om onze huidige levensstandaard te behouden.”
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Ik zou Certificate of Deposit (CD) laddering aanbevelen aan een vriend die bang is voor investeringsrisico. Nu de Fed zegt dat ze de rente dit jaar twee keer zullen verhogen, zou ik gaan voor een ladder van cd's met kortere looptijden, van 6 maanden tot 30 maanden."
Ja, de opbrengsten zijn lager, maar cd's zijn FDIC-verzekerd tot $ 250.000 per persoon per bank, in tegenstelling tot aandelen en andere papieren activa.
Cat is een expert op het gebied van persoonlijke financiën en een inspiratie om overal thuismoeders te werken. Ze had ooit schulden zonder vooruitzichten op een baan op een afgelegen Caribisch eiland, maar haar vasthoudendheid hielp haar een manier te vinden om online de kost te verdienen als freelancer-schrijver.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
Catherine's totale pensioendoelstelling is een bereik in plaats van een bepaald aantal, maar haar beoogde jaarinkomen is specifiek.
"Ik streef persoonlijk naar een bedrag tussen $ 1 miljoen en $ 3 miljoen, zodat ik een jaarinkomen van $ 100.000 of meer kan verdienen. Daardoor kan ik reizen, mijn hobby's uitoefenen en mijn toekomstige kleinkinderen helpen met hun opleiding.
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Ik beleg in goedkope investeringsfondsen, dus dat zou ik iedereen aanraden die bang is voor risico. Zoek naar een eenvoudig S&P 500-indexfonds en praat met een vertrouwde financieel adviseur als u niet zeker bent van uw opties."
Chad is een ervaren vastgoedbelegger, vader van twee kinderen, reiziger en schrijver voor andere persoonlijke financiële websites (inclusief InvestmentZen!). Zijn website gaat vooral over beleggen in onroerend goed, maar hij schrijft ook over bedrijfsvoering en persoonlijke ontwikkeling.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
“Voor een eenvoudig pensioen heb ik minimaal $ 3000 per maand of $ 36.000 per jaar nodig. Dit dekt de basiskosten van mijn kleine gezin van vier.
Dit inkomen kan zich vertalen in verschillende cijfers, afhankelijk van waar u belegt. Maar een eigen vermogen van $ 600.000 geïnvesteerd in huurwoningen kan dit maandelijkse inkomen gemakkelijk opleveren, ervan uitgaande dat ik onroerend goed koop met een investeringsrendement van 6%."
Chad benadrukt ook dat, omdat de investeringen in onroerend goed zijn, hij zich geen zorgen hoeft te maken over het afschrijven van kapitaal zoals andere papieren activa. Als hij kwaliteitseigendommen op goede locaties koopt, zullen de huurprijzen waarschijnlijk gelijke tred houden met de inflatie.
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
"Ik raad een kleine portefeuille aan van vijf tot tien volledig betaalde en vrijgemaakte huurwoningen."
Ik denk dat hij een van de weinigen is die huurwoningen noemt als een conservatieve investeringsoptie, dus het is interessant om zijn reden hiervoor te lezen.
“De schuldenvrije eigendommen zullen een consistent inkomen opleveren. En omdat ze volledig worden betaald, hoeft u zich geen zorgen te maken over een nieuwe vastgoedbubbel of depressie. U kunt gewoon de huurprijzen verlagen. Het kleine aantal eigendommen maakt het ook redelijk te beheren.”
Lees Carsons blog voor meer informatie over deze strategie.
Chris is een alleenstaande vader van zes kinderen en leeft van salaris tot salaris. Hij schreef My Retirement Planner om zijn financiële plannen en toekomst te documenteren en uit te zoeken.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"Ik heb $ 500.000 nodig als pensioen. Mijn plan is om met 65 jaar met pensioen te gaan en een levensverwachting van 85 jaar te hebben, wat betekent dat ik 20 jaar inkomen nodig heb. Vermenigvuldig die duur met mijn beoogde jaarinkomen van $ 25.000 en je krijgt $ 500.000."
De berekening van Sam omvat al socialezekerheidsuitkeringen en hij hoopt dat het de helft van zijn gewenste jaarinkomen van $ 25.000 kan goedmaken. Hij zal de rest van de $ 25.000 goedmaken door een deeltijdbaan, investeringen en zijn spaargeld.
Hij weet ook dat $ 25.000 niet veel is, maar hij heeft plannen om ergens goedkoper te verhuizen.
Hij vervolgt:"Het doel van $ 25.000 is inclusief huur, voedsel en ziektekostenverzekering, maar dit veronderstelt dat ik uiteindelijk naar een warmer klimaat in het zuidoosten ga verhuizen. Ik heb ook onderzoek gedaan naar de levensstijl van recreatievoertuigen en vond voorbeelden van mensen die van minder moesten leven.”
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Een ETF of Exchange Traded Fund is tegenwoordig waarschijnlijk de meest populaire conservatieve beleggingskeuze. ETF's maken het gemakkelijk om deel te nemen aan de aandelenmarkt zonder zelf aandelen te kiezen."
Craig Stephens runt de blog Retire Before Dad, waar hij zijn doel om vóór zijn vader met pensioen te gaan documenteert, en de lessen die hij heeft geleerd over reizen, beleggen, vervroegd pensioen en persoonlijke financiën.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
“Ik verwacht ongeveer $ 1,5 tot $ 2 miljoen nodig te hebben en volledig schuldenvrij te zijn om onze gewenste pensioenlevensstijl te financieren. Dit bereik is verantwoordelijk voor een combinatie van factoren, waaronder verwachte uitgaven, het veilige opnamepercentage van 4%, inflatie en een gezonde buffer."
Craig zei ook dat het budget in-state collegegeld voor zijn drie kinderen omvat.
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Een conservatieve investeringsoptie die ik kan aanbevelen, is het crowdfundingplatform voor onroerend goed, Fundrise. Crowdfunding van onroerend goed is relatief nieuw, maar het geeft gewone beleggers toegang tot gediversifieerde vastgoedinvesteringen van hoge kwaliteit via hun eREIT-producten (Real Estate Investment Trust).
De minimale investering bij Fundrise is $ 1000, terwijl het rendement varieert van 8% tot 12%.
ESI Money is een blog gericht op het bereiken van financiële onafhankelijkheid door middel van verdienen, sparen en beleggen. De schrijver is een executive die op 52-jarige leeftijd onverwachts met pensioen ging nadat de dingen op zijn werk niet goed gingen en hij zich realiseerde dat hij al genoeg heeft om met pensioen te gaan, ook al was wat hij had veel minder dan zijn oorspronkelijke pensioendoel.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"Ik dacht altijd dat ik $4 miljoen of $100.000 per jaar nodig had om met pensioen te gaan."
Maar nadat hij zijn spaargeld, verschillende inkomstenbronnen en schattingen van de kosten van levensonderhoud in overweging had genomen, besloot hij op 52-jarige leeftijd met pensioen te gaan. Hij gelooft nu dat veel mensen met $ 1 miljoen of minder met pensioen kunnen gaan.
Hier is zijn berekening van zijn blog:
“Ik heb vlottende liquide middelen van iets meer dan $600.000. Ik kan conservatief ongeveer $ 60.000 per jaar verdienen - $ 50.000 aan onroerend goed en $ 10.000 aan P2P-investeringen. Volgens de hoogste schatting zou ik dichter bij $ 70.000 of meer kunnen komen. "
Dit betekent dat hij slechts $ 40.000 per jaar hoeft op te nemen van zijn gespaarde fondsen van $ 600.000 om zijn beoogde pensioeninkomen van $ 100.000 per jaar te bereiken.
ESI vervolgt:"Met $ 40.000 per jaar zou de $ 600.000 15 jaar meegaan, wat meer dan genoeg tijd is om de rest van mijn vermogen te krijgen. Dit scenario gaat ervan uit dat ik geen inkomsten krijg uit een andere bron, wat onwaarschijnlijk is. Ik zou op zijn minst een beetje les willen geven en mijn vrouw wil misschien ook werken.”
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
"Dit is afhankelijk van te veel variabelen om te beantwoorden, zoals wanneer ze het geld nodig hebben, hun risicotolerantie en hoeveel van hun totale vermogen ze investeren."
Daniel is een werknemer van midden twintig bij een online advertentiebedrijf. Hij creëerde Sweating the Big Stuff om de praktische lessen te delen die hij heeft geleerd over het omgaan met geld, van kleine financiële overwinningen zoals onderhandelen over een knipbeurt tot meer levensveranderende overwinningen zoals onderhandelen over een lagere huur of vrienden maken met persoonlijke financiën.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"Ik heb persoonlijk ongeveer $ 4 miljoen aan pensioen nodig, zodat ik van $ 160.000 per jaar kan leven zonder mijn spaargeld te overleven."
Daniel legde uit dat hij dit bedrag voorspelde met een rendement van 8% op een investering van $ 250.000 tegen de tijd dat hij 30 is. Hij zou $ 2,5 miljoen hebben als hij 60 wordt en ongeveer $ 4 miljoen tegen de tijd dat hij 66 is.
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Ik raad aan om een robo-adviseur te overwegen die rekening houdt met uw risicotolerantie. En controleer uw saldo niet te vaak."
Daniel vervolgt:“Ik heb een aantal vrienden die het investeren hebben gemist en in plaats daarvan hun geld op een spaarrekening hebben gestort. Stel je eens voor hoeveel ze hadden kunnen verdienen als ze hun geld in een conservatieve portefeuille hadden gestopt.'
David is een bijdragende auteur bij Money Crashers, en de auteur van het e-book, "Don't Be a Mule:Een nuchtere, gezond verstand benadering om meer te besparen, minder uit te geven en extra te genereren geld in je dagelijks leven.”
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"Ik ben van plan om $ 500.000 aan pensioen te hebben, op basis van berekeningen die ik heb gemaakt met een paar online rekenmachines, en wat ik nodig heb voor wat betreft reizen, gezondheidszorg en andere uitgaven.
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
"Een paar conservatieve investeringsopties voor mensen die bang zijn voor risico zijn FDIC verzekerd m oney market-accounts , cd's en obligaties."
David werkte parttime bij Merrill Lynch op de universiteit, voordat hij bij de Bank of Montreal ging werken en later reclame maakte. Hij helpt nu anderen om hun financiën beter onder controle te krijgen via zijn boeken en coachingdiensten.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
Net als de anderen die hier worden genoemd, is David van plan om alles afbetaald te hebben voordat hij met pensioen gaat.
'Ik ben van plan om CAD $5 miljoen (USD 4.0180,00 vanaf de conversie van vandaag) te hebben aan dividendbetalende investeringen waarmee ik $ 250.000 kan verdienen tegen een rendement van 5% vóór belastingen. Dat zal ongeveer $ 150.000 bedragen voor 30 jaar, ervan uitgaande dat de inflatie op 3% blijft. Ik beleg nu mijn geld en werk er hard aan om mijn huidige rendement te halen om mijn hypotheek zo snel mogelijk af te lossen. Daarna zal ik me concentreren op het investeren om mijn doel van CAD $5 miljoen te bereiken in 30 jaar.”
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Koop een low-cost dividend exchange-traded fund (ETF). Het zal aandelen hebben van bedrijven met een geschiedenis van solide rendementen, zoals Coca Cola, Disney en Microsoft.”
David schreef een controversieel en goed ontvangen artikel over pensioen, “ Als je met pensioen wilt, stop dan met geld uitgeven aan luxe lunches en investeer ”. Lees het om erachter te komen hoe u op 40-jarige leeftijd een miljonair met pensioen kunt laten gaan, als u gewoon uw dure koffie overslaat en elke dag uw lunchgeld spaart.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"Ik heb minimaal $ 2 miljoen geïnvesteerd in een afbetaald huis nodig om met pensioen te kunnen gaan. Met $ 2 miljoen in een agressieve beleggingsmix (60% aandelen, 40% obligaties), zou ik een gemiddeld rendement van 3% tot 4% kunnen behalen, wat me een jaarinkomen oplevert van $ 60.000 tot 80.000."
David zei ook dat het hebben van $ 2 miljoen aan pensioen hem kan helpen om langdurige marktdalingen te doorstaan. Zelfs als de waarde van zijn portefeuille zou dalen tot $ 1 miljoen, kan hij leven van $ 40.000 per jaar.
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
'Investeer in veiliger activa, zoals obligaties. Ik zou AGG aanbevelen, BlackRock iShare's EFT dat belegt in Amerikaanse obligaties van beleggingskwaliteit. Het betaalt meer dan schatkistpapier, maar vormt minder risico in vergelijking met aandelen. U kunt in de loop van een jaar ook ongeveer 2% aan dividenden krijgen."
Eric schrijft over het laten groeien van je inkomen, investeringen en genieten van het leven terwijl je verantwoord geld uitgeeft, en hij host ook een podcast over hetzelfde onderwerp. U kunt ook deelnemen aan zijn 7-daagse cursus over het vergroten van uw winstgevendheid.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"Mijn grote getal is $ 4 miljoen. Hoewel dit meer is dan ik nodig heb om met pensioen te gaan, kan ik op elke leeftijd comfortabel met pensioen gaan. Als ik 5% rendement kan halen op een nestei van $ 4 miljoen, krijg ik een jaarinkomen van $ 200.000.”
Eric geeft toe dat zijn pensioendoel meer is dan wat hij vandaag verdient, maar hij streeft nog steeds naar dat doel omdat hij weet dat het inkomensniveau hem zal beschermen tegen inflatie.
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
"Steek 90 van uw geld in een goedkoop S&P 500-indexfonds en de resterende 10% in een goedkoop kortlopend fonds voor staatsobligaties."
Dit is gebaseerd op de 90/10-regel van Warren Buffet voor conservatieve beleggingen. Blijf gewoon je geld sparen en het op die manier verdelen, en je zult op weg zijn naar een geweldig pensioen.
Glenn is een investeerder, familieman en ondernemer die verschillende parttime bedrijven runt om zijn inkomen aan te vullen en een flexibel leven te leiden. Hij is ook een expert op het gebied van de deeleconomie. Als je een hekel hebt aan budgetteren, zou je kunnen genieten van zijn alternatieve strategie voor het houden van een budget.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"Mijn persoonlijke magische pensioengetal is $ 1.050.000, dat ik heb bedacht door mijn maandelijkse uitgaven bij elkaar op te tellen en te vermenigvuldigen met 25.
Mijn gezin en ik besteden ongeveer $ 3.500 per maand aan alles, dus als ik dat een jaar lang met 12 vermenigvuldig, vermenigvuldig dan het product tot 25, dan krijg ik $ 1.050.000."
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Ik investeer persoonlijk in onroerend goed. Als je het met de juiste opleiding doet, is onroerend goed de meest conservatieve investeringsoptie die je kunt hebben."
Maar als je de voorkeur geeft aan iets passiever, of geen vakkennis vereist, raadt Glenn aan,
"Krijg een robo-adviseur zoals WealthSimple of Betterment, zodat ze uw pensioensparen kunnen automatiseren en u er niet over hoeft na te denken."
Grace is een vrouw van middelbare leeftijd die schrijft over de uitdagingen van sparen voor pensioen en het minimaliseren van schulden op latere leeftijd, met een inkomen uit de middenklasse.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
Grace's pensioenfondsen waren bijna weggevaagd vanwege de laatste recessie, maar ze stopte niet met het financieren ervan. Ze denkt dat ze nu bijna volledig hersteld zijn.
“Op dit moment heb ik bijna mijn (pensioen)doel van $400.000 bereikt. Volgens prognoses ben ik eigenlijk op schema om $ 450.000 te hebben op 69-jarige leeftijd."
Je zou kunnen denken dat dit aan de lage kant van de schaal is, maar houd er rekening mee dat Grace al bijna met pensioen gaat en dat ze van plan is om tot haar 71ste te blijven werken om de middelbare school van haar kleinzoon te ondersteunen.
Jacob Lumby is de Content Director en een van de trio's die Cash Cow Couple runnen. Met zijn vrouw, Vanessa, leren ze andere getrouwde stellen hoe ze geld kunnen sparen, schulden kunnen afbetalen en een stabiele financiële toekomst kunnen opbouwen.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
“Ik zou me comfortabel voelen om met pensioen te gaan met $ 1 miljoen aan beschikbare activa. Met 3% als conservatief opnamepercentage, zal een portefeuille van $ 1 miljoen $ 30.000 per jaar opleveren. Dat bedrag zal genoeg zijn om al onze uitgaven te dekken vanwege onze minimalistische levensstijl .”
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Risico en beloning zijn onlosmakelijk met elkaar verbonden voor beleggers. Beleggingen met een laag risico bieden geen groot potentieel rendement. Maar er zijn opties voor mensen die zich minder op hun gemak voelen met investeringsrisico's.
Onroerend goed is stabieler in vergelijking met aandelen, en bedrijven zoals Fondsenwerving het gemakkelijk maken om te investeren in aanbiedingen van commercieel onroerend goed zonder buitensporige kosten."
Jacob stelde ook kortlopende obligatiefondsen voor als een conservatieve investeringsoptie, voor beleggers die denken dat onroerend goed niets voor hen is.
James is een spoedarts die genoeg kreeg van de leugens en oplichting die hij meemaakte in zijn omgang met financiële professionals. Hij begon White Coat Investor om artsen en andere professionals te helpen met hun ‘ tweede baan ,’ dat is om hun eigen inkomsten en investeringen te beheren.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
"We geven ongeveer $ 150.000 per jaar uit, maar met belastingen en liefdadigheidsbijdragen zou het dichter bij $ 200.000 kunnen komen. Als je dat met 25 vermenigvuldigt, krijg je mijn pensioendoel van $ 5 miljoen.
Veel professionals met een hoog inkomen, vooral de goede spaarders, realiseren zich niet dat ze niet eens 70% van hun prepensioneringsinkomen hoeven te vervangen om hun levensstandaard te behouden."
In dit artikel legde James uit dat mensen met een hoog inkomen meer worden belast terwijl ze nog werken, maar aanzienlijk minder zullen worden belast na hun pensionering. Minder belastingen betekent een stijging van het netto-inkomen. Hij noemde ook andere redenen die specifiek zijn voor medische professionals.
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
“Beleggingen met een laag risico vereisen een spaarrente die veel hoger is dan wat de meeste mensen willen. Daarom zou het voor mij een slechte dienst zijn om een 'veilige investering'-optie aan te bevelen zonder mensen te informeren over een riskanter alternatief - een te laag rendement verdienen om hun financiële doelen te bereiken."
Hij gelooft in wat Phil Demuth zei,
“U moet beleggen op de manier die het meeste perspectief biedt om uw beleggingsdoelen te verwezenlijken. Dat kan betekenen dat u meer of minder risico neemt dan u zou willen.
Als je een gevoelige ziel bent die geen papierverliezen kan verdragen, is de oplossing om grip te krijgen, niet om 'veilig' te investeren, als dat ertoe leidt dat je geld opraakt als je oud bent."
Jamie is een moeder van vijf kinderen die schrijft over de reis van hun familie om hun creditcardschuld te betalen. Ze schrijft ook over geld besparen, uit de schulden komen, zuinig leven en zuinige recepten.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
Jamie's man kreeg te horen dat ze tijdens hun pensionering minstens $ 75.000 per jaar nodig zouden hebben, wat meer dan twee miljoen dollar is.
Jamie realiseerde zich dat dit te veel en een beetje buiten bereik is en gebruikte FIRECalc om haar te helpen bepalen hoeveel ze nodig hebben om met pensioen te gaan op basis van marktprestaties in het verleden.
"Ons magische getal is $ 1,1 miljoen plus al onze huidige schulden en hypotheek, omdat we niet met schulden willen stoppen. Dat is een getal dat we gemakkelijk kunnen bereiken als we een deel van elk salaris investeren”
Welke conservatieve investeringsoptie kun je aanbevelen aan een vriend die bang is voor risico?
Jamie denkt dat mensen worden geïntimideerd om hun geld te investeren vanwege wat ze in films zien. De markt timen, hoog kopen en laag verkopen - al die dingen zijn overweldigend voor een beginnende belegger.
"Maak je geen zorgen over het timen van markten. Zoek beleggingsfondsen met een solide staat van dienst en stort er regelmatig geld in."
Ja, de markt is soms slecht, maar ze voegt eraan toe:"Als je tien jaar of langer de tijd hebt om met pensioen te gaan, is de kans groot dat je vooruit komt."
Jamila is een Certified Financial Education Instructor (CFEI), blogger, podcast-host en geldcoach. Ze helpt anderen duidelijkheid te krijgen over geld en een uitvoerbaar plan te maken om hun doelen te bereiken.
Hoeveel heeft u nodig voor uw pensioen en waarom?
“In order for me to retire in six years (at age 40), my husband and I would like to have:
Jamila’s plans to retire in six years might seem ambitious to you, but she’s had years to prepare and she started investing early. She purchased her first real estate property at age 22.
“My early retirement plans assumes my husband would still be working. We’d live off his take-home income and only tap into our investments as necessary. If we can grow the $1 million at a conservative 6% annual return without withdrawing from it until my husband retires in 15 years, that amount would grow to about $2.4 million.”
She also explained that the $2.4 million, along with her husband’s pension and the income from their investment properties would generate enough income for them to retire comfortably.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“Invest in low-cost index funds. This investment option gives you a sampling of the entire stock market, so you can hedge against some fluctuation in more risky investments.”
Jim is the Executive Director of Indexed Annuity Leadership Council (IALC) and former insurance commissioner of North Dakota. The IALC provides comprehensive and accurate information about the use of indexed annuities.
How much do you need for retirement and why?
“With healthcare costs likely to exceed more than $250,000, I, like many baby boomers, will need more than $1 million to retire comfortably.”
Like the other financial experts in this article, Jim also considered his cost of living, and dreams of travel when he calculated his retirement goals. He also used retirement calculators to make the process easier.
He continues, “I like the calculator at FIAinsights.org because it allows you to hone in on specific aspects of retirement planning. You can get a retirement number or plan that’s specific to your situation after answering a few questions.”
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“The best approach is to balance your portfolio. Look into a fixed indexed annuity , which provides increased sustainability while mitigating external risks to your investment. The market may swing, but your principle investment will be protected.”
The fixed indexed annuity he recommended also provides a guaranteed lifetime income, so there’s no risk of outliving your earnings. Be warned though, investments like this are usually expensive.
Jon started investing in stocks when he was 18. But that didn’t mean he was free from financial struggles. He lost $25,000 during the housing bubble and once owed $10,000 in credit card debt.
His portfolio has grown over $700,000, and he now shares the strategies and lessons he used to get out of debt and grow a sizable portfolio.
How much do you need for retirement and why?
Jon and his wife want to retire early and live up to age 95, which means they need to save a lot of money for a long retirement.
“Using a Monte Carlo simulator , we came up with a $3 million retirement goal that already factors in our savings and retirement expenses. But we didn’t include Social Security because we’re not sure if it will still be around by the time we retire.”
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“Invest in a balanced mutual fund that puts 60% of your money into stocks and the remaining 40% into bonds.”
A high bond allocation (40%) protects you from stock market dips. But you won’t enjoy market surges either. If your goal is consistency and stability, this is a sensible strategy.
Jonathan is a Chartered Financial Analyst, he’s also a data analyst and author at NerdWallet. He writes articles that help readers make sense of the current economy and how it affects regular investors.
How much do you need for retirement and why?
“The traditional rule of thumb is to replace 80% of your income, but I’m planning to replace 100% of my income for two reasons:
Saving 80% of your income is hard enough, so if you aim to save higher, you’re likely to save more.
Transitioning into retirement is easier if you save more when you’re still working”
He also explained how saving more of your annual income will make your retirement transition easier.
“If you only save 10% of your annual income, you’ll be used to spending 90% of your income during your active years. But if you save 20% of your income, you’ll be used to living off 80% of your salary.”
Saving more means you’re more likely to hit your retirement goal, and you’ll be more adjusted to the decreased spending during retirement.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“For a millennial like me, the definition of risk is different compared to somebody closer to retirement. For people my age, the bigger risk isn’t investing in conservative investment options, it’s NOT saving enough.
It’s risky to invest too much in bonds or other low risk assets, because those equal to lower returns.”
Kalen is a bibliophile and active duty airmen, who used to be $24,000 in debt before he started learning about personal finance. He now writes budgeting and investing guides to help others create healthy money habits.
How much do you need for retirement and why?
“I need $2 million to produce an annual retirement income of $60,000 assuming a 6% gain. That’s a reasonable expectation on a safe investment, such as a bond.”
Kalen thinks $2 million is more than enough, especially after getting a military retirement benefit and their kids moving out by the time they retire.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“I recommend index funds to everyone, regardless of their risk level. There are plenty of conservative index funds, too. But if you can’t stomach the stock market, investing in real estate is the way to go.”
Lance is a licensed CPA who writes about spending smarter, earning more, and investing money. He and his wife also paid off more than $80,000 in student loans in 3 years.
How much do you need for retirement and why?
Lance says he and his wife need $1.4 million in today’s dollars to retire. Here’s how he came up with that number.
“Our target is $60,000 per year in retirement income. We also included a conservative estimate of $1,500 per month in Social Security income in today’s dollars, even after future changes are made, which resulted to a need of $42,000 per year in other income. We multiplied that number by 33.33 to get the total amount we need based on a more conservative 3% withdrawal rate.”
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
Lance’s conservative option isn’t an investment per se, but the savings are worth it.
“If I had a friend scared of risk, I’d recommend they pay their mortgage down. The rate of return is guaranteed, because you’ll no longer be paying interest on the additional principal you’ve paid off.”
Lauren admitted this was a tough question for her, because she just graduated three years ago. But she’s already invested part of her salary early, so that puts her ahead of her peers. Lauren’s logical calculation about her retirement target is also a good starting point for younger readers.
How much do you need for retirement and why?
First, she considered how long her retirement income should last and whether or not she’ll be working during retirement.
“Given the average life expectancy of a Canadian woman born in the early ‘90s, I could be kicking until I’m 80. But based on my workaholic tendencies, I might still be working after I retire.”
Then she listed her target retirement savings:
“I’ve already started saving for retirement through my company pension, and RRSP, TFSA, and Self-Directed RSP through my bank. I plan to save about 10% of my income during my 20’s and 15% to 20% starting in my 30’s.
That said, the ballpark number I’m targeting is between $1.5 to 2 million dollars with a return of 4% to 6% through a safe portfolio equally split into GICs and Canadian Bank stocks”
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“As a Canadian investor also scared of risk, I would suggest they build a portfolio of 50% GICs and 50% Canadian Bank stocks.
I’ve only been buying and selling stocks for 5 years, but I’ve seen relatives retire comfortably and early because of their investments in high dividend stocks.”
Maria founded The Money Principle to teach people with financial problems how to build sustainable wealth. Even with a business school degree, she racked up $160,000 in debt last 2009 but she paid it all off in 2013. The Money Principle is a collection of the lessons she’s learned after paying her debt and her unique strategy to building a sizable investment portfolio.
How much do you need for retirement and why?
“I need about 1.5 million GBP (1,971,270 USD as of today’s conversion) to retire. I came up with this number using the assumption that I will retire at 58—not too far in the future for me—and that my annual spending is 40,000 GBP.”
Maria used the retirement calculator on her website, which took into account the inflation rate, her age, and possible investment yield. She also predicts the 1.5 million GBP will sustain her until she’s 92.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“I recommend one of the many digital wealth managers available, like Betterment, and Scalable Capital . These services help people cope with their risk aversion by allowing them to specify the risk they’re comfortable with.”
Robo-advisors also provide information about an investment vehicle’s historical returns.
Matt is the CEO and Portfolio Manager of Wela, a financial planning software that provides users personalized financial advice and a host of budgeting and financial tracking tools. Check out their free e-book ‘Economic Shutdown:30 Day Financial Cleanse.’
How much do you need for retirement and why?
“I need to save $2.2 million to retire. I based this number on my current expenses plus the inflation rate. Then I deducted my monthly mortgage and the cost of raising kids to that number.
While Matt doesn’t have kids yet, he already plans not to retire until his kids are independent and all his debts are paid off.
After calculating his monthly expenses, Matt came up with an estimate of how to generate his monthly expenses based on several investments. He adds,
“I determined how much of a nest egg I need to earn via the dividend rate of my stocks, the interest rate I earn on bonds, and the distribution rate I get from other investments, like real estate.”
His long term goal is to earn enough not to touch the principal funds during retirement. He also didn’t account for social security pension, preferring to leave that as a buffer in case the market changes.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“Buy short-term bonds to start getting comfortable with investing. Although bonds won’t provide huge financial gains, and they could be affected by inflation and low yields, this will help anyone learn the ropes of investing.”
Matt also suggested getting an ETF from a specific industry, preferably one with companies you are familiar with, once you get comfortable in investing.
Michael, aka Mr. Fortunate Investor, is an entrepreneur and former manager in the financial services industry. He believes in building long term wealth by first saving to invest and then later on investing to save money.
How much do you need for retirement and why?
“I need at least $5 million in investable assets, which means non-house and non-tangible property.”
Michael also explained that having $5 million in investable money is considered to be a high net worth mark for financial money managers.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“A conservative investment portfolio comprised of 60% fixed income, 35% equity investment or stocks, and 5% in a high yield savings account (cash equivalent).”
Mike is the CEO of Born to Sell, but before that he worked in investment banking, venture capital, and software engineering.
How much do you need for retirement and why?
“My retirement goal is $2 million because I expect to earn an 8% annual income through a combination of dividends and covered call writing”
But he’s not going to use the whole 8% for retirement. Mike adds, “I will take out 5% a year and use the remaining 3% to pay withdrawal taxes or keep pace with inflation.”
If you’re curious about covered call writing, Investopedia defines it as the strategy of giving a buyer the option to buy your stock shares at a pre-determined price before the option’s expiration date.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“Buy a diversified portfolio of blue chip, large capital, and dividend paying stocks. Then leverage them for monthly income using covered calls.”
Miranda is a freelance financial writer and speaker. She conducts workshops on personal finance and investing.
How much do you need for retirement and why?
“I think of it in terms of monthly income instead of coming up with a set number for retirement. After looking at my expenses, potential expenses, and accounting for inflation, I will need about $4,500 a month during retirement.”
Miranda knows her healthcare costs will likely increase during retirement, and that she’d have to cut back on her writing work at some point.
“If I go with $4,500 a month and assume the 4% rule, I would need to save up to $1.35 million whenever I decide to stop working.”
But she admits she’s already living a semi-retirement lifestyle, because she works from home and travels. She added,
“I’m not on a traditional retirement track, because I have businesses and other investments that supplement my writing income.”
Neil is the CEO of Maxwell Wealth Planning and a former Financial Education Counselor at Pricewaterhouse Coopers.
How much do you need for retirement and why?
“I think I need about $4 million to $5 million in today’s dollars to retire comfortably and not worry about money again.”
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
Neil is a Certified Financial Professional so he didn’t want to suggest or recommend a particular investment option. Instead he wanted to inform readers about the different types of risk in investing.
“There is more than one kind of risk to be afraid of. People think their portfolio going down in value is the only risk, but there are other risk factors as well.
This includes the risk of not hitting your goals, and the risk of the money in your savings account having less purchasing power in a year.”
Nicole has a Master’s in Accounting, which she uses in her quest to educate and empower women to be financially independent. She hosts workshops and speaks at conferences for women about investing, building wealth, and saving on taxes.
“I’m saving $3 million for retirement, which roughly equals to a $100,000 annual income for 30 years.”
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“Invest 10% in a mutual fund that pays dividends and has a profitable history. You can also find a passive income stream that requires the least amount of effort, to help build your nest egg.”
Paul is a fan of day trading, specifically the Swing Trading strategy. He writes about day trading basics, resources, and strategies at his website, Foxy Trades.
How much do you need for retirement and why?
“I personally need $600,000 to retire plus a $100,000 safety buffer if I outlive my retirement funds for two to four years. That’s based on how much I would need to earn $5000 a month on a 10% average annual return.”
Paul admits he only needs $2000 a month, but he’s aiming for the extra $3000 to maintain a good lifestyle that includes some hobbies and traveling.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
He suggests an investment strategy similar to the conservative part of his portfolio,
“A mix of index funds and residential real estate, leveraged up to 50% to increase return on equity.”
Pauline created Make Money Your Way to help others earn a living on their own terms, whether it’s through entrepreneurship, freelancing, real estate, or other alternative investments.
How much do you need for retirement and why?
“I spend less than $1,500 on a regular month, but I feel safer aiming for around $3,000. Using a 4% safe withdrawal rate and about 25 years of retirement, I will need about $900,000 for retirement.”
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“Stick to index funds, max out your 401K and Roth IRA. Take advantage of company matching. You should be fine if you have a few decades before you retire.”
Phil paid of $30,000 in student loans in 1 year with a $48,000 annual salary. After that he bought his first house with cash when he was just 25 years old.
How much do you need for retirement and why?
“I project that I need $700,000 to get $42,000 at a 6% annual return.”
He thinks this amount is enough because he plans to live a debt-free lifestyle before and during retirement.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“I don’t make recommendations on investment because everyone is different, and I tend to only look at risky options.”
“I only need $750,000 for retirement to receive a $30,000 annual income, based on the 4% rule. My passive income from real estate, dividend stocks, websites and other online businesses will also serve as my income buffer during retirement.”
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“A conservative investment option for anyone afraid of risk is a mix between index funds and bond funds with a 70:30 allocation to minimize risk. The bonds minimize your exposure to the volatile stock market.”
Sam retired in 2012, just a few years after the Great Depression that rocked even his solid portfolio. He started Financial Samurai in 2009 to help himself and others learn more about investing, real estate, retirement, and other topics related to money’s mysteries.
Thinking about retiring early? It’s not all it’s cracked up to be. Read his article about the dark side of early retirement first before you start planning.
How much do you need for retirement and why?
His response might be helpful to you if you’re also considering an early retirement, and if you’re living in an expensive city.
“My goal was to have $10 million for retirement, excluding the value of my primary residence. That amount will generate at least $225,000 a year in risk-free income based on today’s 10-year government bond yield.”
If you’re wondering why he needs so much, that’s because he’s living in San Francisco, one of the most expensive states in the U.S.
He continues, “It’s expensive living in San Francisco, especially when the median home price is $1.5 million and the cost of private school is between $20,000 to $50,000 a year.”
Sam admits that he could move to a less expensive state, but he likes his current goal so he has as many options as possible.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“Consider CDs, treasury bonds, municipal bonds, and zero coupon municipal bonds. CDs are guaranteed to pay back your principal, plus a fixed interest. They are also FDIC insured. Treasury bonds are backed by the U.S. government, so they should pay you back as well. Municipal bonds are federal and state tax free, if you buy your state’s own municipal bonds.”
Sean is a 20-something banker and financial analyst, who started My Money Wizard after saving $25,000 at 25. Just a year after, he grew his savings to $150,000. He writes My Money Wizard to share demystify the world of personal finance and investing.
True to his word, his writing shows how he explains financial concepts by using tangible examples. His post about what he learned living on a million dollar home, and how that relates to diminishing marginal returns is both funny and enlightening.
How much do you need for retirement and why?
“I save over 60% of my take home pay and am shooting for at least a $750,000 portfolio.”
He’s well on track of that goal, considering how young he is. But he’s not planning on a traditional retirement.
Sean explains, “My goal is early retirement by age 37. Plan B is to keep working until I’m 40 and plan C is to retire a decade sooner than the ‘normal’ retirement age, at around 50”
The question now is, how can he manage such an early retirement? He has about 11 years.
“We’ll assume I never get a raise again. As I keep dumping $33,000 per year into these low risk investments, the beauty of compound interest needs just 11.86 years to snowball that pile of cash to $750,000.”
Sharon is the author of the ‘Live Cheaply, Be Happy, Grow Wealthy’ e-book, which is based on her own experience of retiring early, living frugally, and investing money. She also writes about financial fitness and retirement.
How much do you need for retirement and why?
“I set a personal goal of $1 million, because it sounded like plenty of money but still achievable. But since no one really knows how long they will live, and what inflation will be like, I strive to save as much as I can.”
Sharon adds that she also arrived at her $1 million target after using the Rule of 25, where she estimated her monthly expenses, and added it to her expected fixed income, then multiplied the difference by 12 to get a yearly estimate. And finally multiplied the number to 25 to get how much she should earn for a 25-year retirement.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“The most conservative investment option, with a guaranteed return, is the retirement of your own debt.”
Sharon’s response to this question is unique among the responders for this article, but her logic is quite sound.
She continues, “Mot consumer debt carries a higher interest rate than most investment products these days. As you whittle away at the principal, you eliminate the interest expense you would have otherwise paid.”
The less debt you have at retirement, the less money you’ll need to cover your living expenses.
She also recommended other conservative investment options, like a no-load mutual fund.
Sudipto is the Founder of One Cent at a Time, where he blogs about personal finance and productivity. He’s an advocate of taking low-interest personal loans to pay off high-interest credit card balances to escape debt faster.
How much do you need for retirement and why?
“I need at least $1 million to retire. My mortgage will be paid off by the time I retire 23 years from now. My son’s college would by fully paid, too. So I’ll have nothing else to pay for other than food, health, entertainment and travel for two people—only $24,000 in today’s money.”
Sudipto used the 4% rule on a $1 million retirement to come up with a withdrawal rate of $40,000 a year. He added,
“I didn’t factor in social security income because that’s uncertain. Any income from Social Security will just be used for more travel and charity.”
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“A CD ladder is the best option in my opinion. It has the least risk and it’s almost as good as annuities in terms of return. I’d also recommend investing in bonds, as it has a lower risk compared to stocks and ETFs.”
Todd is a Certified Financial Planner and Certified Investment Management Analyst. He’s the Chief Investment Officer of My Harvest Group, where he designs and executes the firm’s investment strategies.
How much do you need for retirement and why?
“I would need about $12 million to retire in today’s dollars or $25 million after inflation. I would like to maintain a cash flow of $40,000 in after taxes income a month, or $480,000 a year.
Using a 4% withdrawal rate and assuming no pensions or social security—to be on the conservative side—that comes up to $12 million ($480,000 divided by 0.04)
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“In today’s low interest rate environment, a fixed or variable annuity can guarantee a living and or death benefit. Although they are more expensive, they can guarantee a higher income stream during life.”
Tony is a Registered Investment Advisor who helps families and business owners with their succession planning and retirement. He’s also the author of ‘Conversations That Count:A common sense guide to finding the right advisor, growing wealth faster, and retiring earlier than ever.’
How much do you need for retirement and why?
“I need about $4000 a month after taxes in today’s dollars for retirement. I arrived at this number by subtracting expenses I won’t have during retirement from my income, such as mortgage, childcare expenses, and retirement savings.”
When asked for a sum total of how much he plans to save, Tony explained how he views retirement as a new phase in life, not just an event with a single lump sum.
He explains, “I don’t believe you can figure out a level of assets, or a specific number needed for retirement. You can figure out the income you need, and the sources of that income, but the traditional view of retirement as an event instead of a new phase of life isn’t accurate. It’s just a different inflow outflow situation.”
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“Many investors need to reframe the way they think of risk. You can make 3% in something guaranteed and still lose money over the long haul after inflation.”
William is an investment banker and the editor for Doctor of Credit, a website he stared to augment the lack of in-depth articles about credit scores and other financial products. If you’re looking for a good credit card with sign-up bonuses, he has a comprehensive list worth checking out.
How much do you need for retirement and why?
“All in, I’d like to retire with about $1 million in liquid assets, not including property.”
William says this number is significantly less than if he already had children.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“Low index funds such as Vanguard. This is the same approach suggested by Warren Buffet , and it’s one I strongly believe in.”
William worked as a Senior Financial Consultant for a Fortune 500 bank before he started his own independent practice as a financial adviser. He’s also the author of “The 7% Solution:Guaranteed Growth in a 0.7% World.”
How much do you need for retirement and why?
“My family and I will need $1.3 million in today’s dollars to retire in 15 years. That amount will give us an income of about $5,467 a month for 30 years. I calculated this amount using safe interest rate assumptions.
William says this amount doesn’t include their other pensions, so I think they’re excluding that amount to give them a safety buffer, and help them maintain a debt-free lifestyle.
What conservative investment option can you recommend to a friend who’s afraid of risk?
“Try different conservative investment options, such as dynamic indexed annuities and market linked certificates of deposits.”
If you’re wondering “How much should I have saved for retirement?”,
The answer is easier than you may think. It’s all about expenses, expenses, expenses !
The first question you need to ask yourself is this:
How much do I spend every year?
If you’re old-school, record all purchases in a notebook and add them up at the end of every month. If you like fancy websites and automation, use a site like Mint or Personal Capital. Both are free, wonderful tools.
Don’t forget to include a buffer. Add 10% for future maladies. You never know when your home will need a new furnace or you’ll have an unplanned medical expense.
Now that you know how much you spend every year, let’s talk about your magical retirement number.
The next question to ask yourself if you want to retire is this:
How much should I have in savings?
Luckily, there’s a simple guideline for this and it’s called the 4% Rule. The rule came from a study by William Bengen.
Bengen wanted to know what the maximum safe withdrawal rate was as a percentage of portfolio value. The study found that you can withdraw 4% of your portfolio the first year of retirement. In subsequent years, the number increases for inflation.
For example, if you have $1,000,000 saved, you may safely spend $40,000 in your first year of retirement. Another way to look at it is that you need to save 25x your annual spending for your first year of retirement.
The 4% Rule is controversial. Some think it’s too risky. Common complaints include:
All of those arguments have some degree of merit. However, don’t forget that the 4% Rule was designed to be very conservative. Data shows that in many years, retirees could have actually spent much more than 4% and been fine.
Here is what the highly respected financial planner, Michael Kitces, had to say about it:
“…by applying the 4% rule, over 2/3rds of the time the retiree finishes with more than double their wealth at the beginning of retirement, on top of a lifetime of (4% rule) spending! Half the time, wealth is nearly tripled by the end retirement, as retirees fail to spend their upside!”
I could discuss the 4% Rule and safe withdrawal rates all day, but I’ll save that for another post. If you have any doubts about making your money last, just be careful in the first 10 years of retirement when it matters most.
Remember when I asked you to calculate your yearly spending? After that, I told you about the 4% Rule. Now, you just need to do this:
Yearly spending x 25 =Money needed to retire
Let’s assume that you spend $40,000 per year and therefore, need $1,000,000 to quit. For our little exercise, I’ll also make these assumptions:
Here are your magic numbers:
Let’s look at an example. Saver Samantha is 40 and has accumulated $400,000 . She spends $40,000 per year, so needs $1,000,000 to retire. At her current savings rate, she’s going to make it and then some:
Nice work Samantha!
If you want to track your magic number automatically as you work towards it, you can sign up for Personal Capital’s free retirement planner here.
Are you intimidated? Don’t be. In my examples, the savers achieved their goals by saving $1,000 per month. At that amount, you’re not even close to maxing out your 401(k). With an employer match and potential spousal income, I know you can do it. You could even start setting up an IRA account, to secure more money for your golden days.
And investing doesn’t have to be complicated. Salesmen on Wall Street pedalling overpriced, sub par investment products want you to think so, but services like Betterment allow you to easily and efficiently invest in low-fee index funds.
What about you? Have you planned for your retirement yet?
Millions of people dream of early retirement, but few actually take the steps to make early retirement a reality. Early retirement calculators can help you assess where you are and what you may need to change to retire early.
Whether you want to retire at a specific age or within a certain number of years, the right early retirement calculator can help you understand what you need to do to walk away from working life once and for all.
At InvestmentZen, our favorite early retirement calculator comes from Personal Capital. Personal Capital offers a wide range of investment analysis tools including an early retirement calculator that is absolutely free.
Personal Capital advisors also has full service wealth management services where they charge a fee to manage your entire portfolio, but the portfolio and investment analysis tools from Personal Capital are free.
The Personal Capital retirement calculator shows you where you are and the likelihood that your current investment strategy will last as long as you need. In the screenshot above, I plugged in my current age, portfolio, and a target retirement age of 45 years old to see how I would fare.
This powerful calculator showed that I have a 78% chance of meeting my goal of $40,000 per year in retirement based on my current savings, spending habits, and projects retirement contributions. I need to up my game to make it to 100!
Find out how you are doing in several potential early retirement scenarios quickly at Personal Capital.
Disclaimer :
All of these investments should be discussed with an investment professional and analyzed based on the specific needs, risk tolerance and suitability of the investor. There is not one type of investment that is appropriate for everyone.
Fotocredit: American Advisors Group | Flickr
Hoeveel geld heb je nodig om comfortabel met pensioen te kunnen gaan?
Hoeveel geld heb je nodig om met pensioen te gaan?
Met pensioen gaan op 50
Hoe met pensioen gaan met $ 1 miljoen
Hoeveel geld heb je nodig om met pensioen te gaan?
Hoeveel heb ik nodig om met pensioen te gaan?
Hoeveel moet ik met pensioen op 65-jarige leeftijd?