Toen de IRS de inkomenslimiet voor het converteren naar een Roth IRA verwijderde, opende het de sluizen voor iedereen om te profiteren van de voordelen van het converteren van hun pretax-pensioenrekeningen naar een Roth IRA. Helaas opende het ook de deur voor mensen die niet profiteren van de conversie om dwaas meer te betalen dan nodig is aan belastingen en boetes om de conversie te doen.

De belastingdruk verkeerd berekenen

Afhankelijk van het bedrag dat u converteert, kan uw Roth IRA-conversie u in een hogere belastingschijf duwen. Bijvoorbeeld, alleen omdat u in de belastingschijf van 10 procent valt omdat u het grootste deel van het jaar werkloos was, betekent niet dat u de $ 500.000 die u in uw traditionele IRA hebt, kunt omzetten tegen een belastingtarief van 10 procent. Uw conversiebedrag verhoogt uw aangepaste bruto-inkomen, dus een deel of al uw conversies kunnen tegen hogere tarieven worden belast. Een tweede fout die u zou kunnen maken, is dat u ook uw belastingdruk verkeerd kunt berekenen als u ten onrechte denkt dat u kunt kiezen welke delen van uw traditionele IRA u wilt converteren, zoals alleen de niet-aftrekbare bijdragen. Helaas moet u uw conversie pro-rateren. Als u bijvoorbeeld $ 10.000 aan niet-aftrekbare bijdragen heeft en uw traditionele IRA's $ 100.000 waard zijn, is 10 procent van uw conversie onbelast, of u nu $ 1.000 of het hele account converteert.

Het verkeerde bedrag omrekenen

Twee andere fouten die mensen maken bij het converteren naar een Roth IRA, zijn te veel of niet genoeg converteren. Als u een slecht jaar heeft waarin u zich in een lagere belastingschijf bevindt, kunt u de kans grijpen om geld van een traditionele IRA of een oud 401 (k) -plan om te zetten in een Roth IRA, omdat u verwacht in de toekomst een hoger tarief te betalen jaar. Onthoud echter dat geld dat u omzet, uw inkomen verhoogt, dus als u in een bepaald jaar te veel converteert, bevindt u zich mogelijk meteen weer in de hogere belastingschijf die u probeerde te vermijden. Te weinig converteren is meestal van toepassing op oudere mensen die proberen te converteren voordat ze de vereiste minimale distributies moeten nemen. Het kan echter ook van toepassing zijn op jongeren die in een bepaald jaar niet ten volle profiteren van hun lagere belastingschijf. Ja, het kan betekenen dat u moet afzien van een nieuwe auto of andere luxe aankoop vanwege de bijtelling, maar u verhoogt uw belastingvrije pensioensparen.

Onvoorbereid op de belastingdruk

Als u niet van plan bent voor de extra belasting die u bij uw conversie oploopt, kunt u een kreek opgaan zonder een peddel en belastingtijd. Als u bijvoorbeeld $ 50.000 omzet in de belastingschijf van 25 procent, stijgen uw inkomstenbelastingen met $ 12.500. Als u niet op tijd kunt betalen, bent u boetes en rente verschuldigd. Een andere fout is om geld uit de conversie te halen om de resulterende inkomstenbelasting te betalen, vooral als u jonger bent dan 59 1/2. Door geld uit de conversie te halen, worden de voordelen van de conversie verminderd, omdat u niet het volledige bedrag naar een Roth IRA kunt verplaatsen. Als u jonger bent dan 59 1/2 jaar, moet u bovendien 10 procent extra belasting betalen over het bedrag dat voor belastingen wordt gebruikt, omdat Uncle Sam het nog steeds als een niet-gekwalificeerde uitkering beschouwt.

Slechte distributiebeslissingen

Om te voorkomen dat mensen converteren naar een Roth IRA om de boetes voor vroegtijdige opname te vermijden, laat de IRS u vijf jaar wachten na de datum van de conversie voordat u gekwalificeerde uitkeringen van de Roth IRA kunt nemen. Daarom moet u, als u een onmiddellijke uitkering doet - of een uitkering binnen vijf jaar - de 10 procent belasting over de uitkering betalen, zelfs als u geen aanvullende inkomstenbelasting verschuldigd bent. Als u verwacht dat het geld uiteindelijk aan liefdadigheidsinstellingen wordt nagelaten wanneer u sterft, in plaats van uiteindelijk uitkeringen te ontvangen of het geld na te laten aan een erfgenaam die zou profiteren van belastingvrije uitkeringen, betaalt u in wezen belasting over geld dat nooit zal worden belast. Wanneer u een traditionele IRA aan een liefdadigheidsinstelling overlaat, betaalt de liefdadigheidsinstelling geen belasting over de uitkeringen die nodig zijn. Wanneer je een Roth IRA aan een goed doel overlaat, gebeurt hetzelfde, behalve dat je onnodig belasting hebt betaald om het geld in een Roth IRA te krijgen. Uncle Sam stelt uw gift op prijs, maar zal in de toekomst niet beantwoord worden met een belastingvoordeel.