Lijfrenten kunnen een goede manier zijn om geld op te bouwen en een inkomen te garanderen voor uw pensioenjaren. Maar er zijn veel verschillende soorten met verschillende kenmerken. Sommige lijfrenten zijn gericht op het laten groeien van uw geld, terwijl andere zich richten op het verstrekken van een gegarandeerd inkomen voor het leven.

Maar wat als je iets van beide wilt?

Sommige op groei gerichte lijfrentes bieden, tegen een meerprijs, een optionele rijder - meestal een gegarandeerde levenslange opname (GLWB) genoemd - die een gegarandeerd levenslang inkomen kan bieden, zelfs als de markt aanzienlijk daalt.

Om de voor- en nadelen van een GLWB te begrijpen, is het belangrijk om de onderliggende basisprincipes van annuïteiten te kennen.

Basisprincipes van lijfrente

Een lijfrente is een contract met een verzekeringsmaatschappij die u kan beschermen tegen het risico dat u uw spaargeld bij pensionering overleeft. Het wordt gekocht in een forfaitair bedrag of een reeks betalingen.

Doorgaans vallen lijfrenten in een van de volgende twee categorieën:

• Inkomenslijfrentes, die zijn ontworpen om een ​​gegarandeerde inkomstenstroom te bieden, hetzij onmiddellijk, hetzij op een specifieke datum in de toekomst.
• Uitgestelde lijfrenten, die zijn ontworpen om u te helpen geld op te bouwen voor een langetermijndoel, met name pensioen, waarna ze een gegarandeerde inkomstenstroom kunnen bieden.

De prestaties van bepaalde soorten uitgestelde lijfrenten - met name variabele lijfrentes, geregistreerde geïndexeerde lijfrentes en lijfrentes met een vaste index - zijn gekoppeld aan beleggingsopties die door de verzekeringsmaatschappij worden beschreven.

• Vaste index lijfrentes een rendement opleveren dat verband houdt met de prestaties van een marktindex, zoals de S&P 500. Het is belangrijk op te merken dat het geen directe belegging in een index is, maar eenvoudigweg een creditberekening die gedeeltelijk is gebaseerd op de prestaties van de index. Via het crediteringsmechanisme kan de lijfrente met een vaste index de positieve prestatie van de aangewezen index weerspiegelen, behoudens deelnamebeperkingen en/of limieten. Als de benchmark-index negatief presteert, krijgt de lijfrente geen rente bijgeschreven, maar wordt de hoofdsom beschermd, waardoor het neerwaartse risico wordt beperkt.
• Geregistreerde geïndexeerde lijfrentes, ook wel gestructureerde index lijfrentes genoemd, zijn lijfrentecontracten waarbij, net als bij vaste index lijfrentes, de bijgeschreven rente is gekoppeld aan het rendement van een index. Er is doorgaans een hogere limiet voor positieve rendementen, maar er is minder bescherming tegen marktverlies.
• Variabele lijfrentes bieden doorgaans een reeks marktgebaseerde investeringsopties waaruit een eigenaar van een lijfrente kan kiezen. Dit kan meer voordeel bieden dan een vaste lijfrente, mocht de markt winnen, maar stelt de eigenaar ook bloot aan het risico van verlies.

Marktrisico en de GLWB

Omdat de fondsen in annuïteiten met variabele en vaste indexen gebonden zijn aan marktprestaties, bestaat het risico van beperkte of geen groei, wat van invloed zou zijn op het niveau van de activa die beschikbaar zijn voor pensionering. Bij een ernstige marktdaling kunnen variabele lijfrentes zelfs geld verliezen.

Dit is waar een rijder met een gegarandeerd levenslang opnamevoordeel (GLWB) voordelig kan zijn. Verkozen op het moment van aankoop, verschuift de rijder de focus van de lijfrente van uitgestelde belastinggroei naar het bieden van voorspelbaar inkomen.

Hoe dat als uitkering werkt, hangt af van het soort lijfrente.

"In het geval van variabele annuïteiten is het echte voordeel van de GLWB dat u in de markt belegd kunt blijven en een gegarandeerde inkomstenstroom voor het leven kunt hebben", zegt Phil Michalowski, hoofd annuities van MassMutual. "De verzekeringsmaatschappij neemt het risico op zich om u in de markt te laten beleggen en een specifiek gegarandeerd bedrag aan inkomsten te verstrekken als uw rekeningsaldo naar $ 0 gaat. Dat is het echte voordeel.”

Voor lijfrentes met een vaste index is de GLWB-rijder meer een bewaker om uiteindelijk het rendement van de oorspronkelijke investering te overleven, aangezien opnames in de loop der jaren worden gedaan.

"De GLWB-rijder op een lijfrente met een vaste index is meer een bescherming op lange termijn, aangezien uw hoofdsom al wordt beschermd door de functie van het basiscontract", zei Michalowski. “Maar op de variabele lijfrente kunt u met de GLWB marktrisico nemen, wat veel meer opwaarts kan bieden dan de vaste index lijfrente, maar u ook blootstelt aan de keerzijde. Dat is waar de GLWB-rijder bescherming biedt.”

De GLWB-rijder kan de eigenaar ook meer flexibiliteit bieden om op regelmatige of occasionele basis opnames van een lijfrente te nemen, afhankelijk van de voorwaarden van de rijder. Natuurlijk kunnen opnames van invloed zijn op de algehele beleggingsprestaties van een lijfrente, afhankelijk van de timing.

Voordelen versus kosten van een GLWB-rijder

Voor degenen die geïnvesteerd willen blijven in de markt en toch bang zijn voor wat een neergang zou kunnen doen voor hun pensioeninkomen, kan een GLWB-rijder enige gemoedsrust bieden. Bovendien kan, afhankelijk van de voorwaarden, de omvang van de beschikbare opnames toenemen als bepaalde beleggingsopties binnen de lijfrente stijgen.

Opgemerkt moet worden dat, tenzij de contractwaarde daalt tot $ 0 op basis van toegestane opnames en/of marktprestaties, de waarde van de rijder niet zal worden gerealiseerd. Sommigen vinden dat misschien een nadeel. Veel beleggers zijn echter van mening dat het betalen van de kosten van de rijder de zekerheid waard is dat ze weten dat hun inkomen beschermd is, ongeacht toekomstige marktprestaties.

Ook kan een verzekeringsmaatschappij, in samenwerking met de GLWB-rijder, bepalen dat geïnvesteerde middelen moeten worden besteed aan specifieke beleggingsopties die binnen de lijfrente worden aangeboden.

Conclusie

De specifieke vereisten en voorwaarden van een GLWB zullen verschillen afhankelijk van het type lijfrente en de verzekeringsmaatschappij. Lijfrentecontracten die een GLWB-rijder aanbieden, hebben ook voorwaarden die aangeven welk bedrag aan geïnvesteerde middelen als basis voor voordelen zal dienen en wat de totale waarde van de lijfrente zal bepalen, wat van invloed kan zijn op het niveau van beschikbare opnames zonder boete.

Veel mensen die geïnteresseerd zijn in een dergelijke rider, of zelfs in lijfrentes in het algemeen, wenden zich tot een financiële professional voor advies over wat het meest geschikt is voor hun specifieke situatie.