Wat is uw grootste angst als u aan pensioen denkt?

Als u zich zorgen maakt dat u geen geld meer heeft, bent u niet de enige. Onderzoek na onderzoek heeft uitgewezen dat het opbouwen van voldoende inkomen om lang met pensioen te gaan een van de grootste zorgen is voor babyboomers en de generaties achter hen.

Natuurlijk is er een goede reden voor hun angst. Vroegere generaties konden doorgaans vertrouwen op door de werkgever gesponsorde pensioenregelingen, evenals op de sociale zekerheid, om hen een gegarandeerd salaris te bieden bij pensionering. Maar die pensioenregelingen zijn snel aan het verdwijnen. En de toekomst van de sociale zekerheid lijkt voortdurend in het geding te zijn. (Zoals het is, als je een gemiddeld inkomen hebt, zegt de socialezekerheidsadministratie dat die uitkeringen slechts ongeveer 40% van je inkomen zullen vervangen.)

Het is duidelijk dat er een groeiende behoefte is aan een andere bron van gegarandeerd inkomen.

Volgens de Retirement Confidence Survey 2018 van het Employee Benefit Research Institute, toonden vier op de vijf werknemers interesse in de mogelijkheid om een ​​product met een gegarandeerd levenslang inkomen aan hun portefeuille toe te voegen, ongeacht of het een in-plan investeringsoptie of een apart product was. gekocht op het moment van pensionering.

En toch vraag ik me af wat de reactie zou zijn geweest als diezelfde studie het woord 'lijfrente' had gebruikt.

Eigenlijk hoef ik me niet af te vragen. Volgens de 2018 Guaranteed Lifetime Income Study van Cannex, hoewel 73% van de respondenten aangaf veel belangstelling te hebben voor producten met een gegarandeerd levenslang inkomen, gaf een derde aan dat wanneer het woord 'lijfrente' werd gebruikt, een derde minder belangstelling had voor hetzelfde product.

Ik begrijp het. Alle lijfrentes zijn niet gelijk gemaakt - en dat geldt ook voor de financiële professionals die ze verkopen. De contracten kunnen ingewikkeld zijn. Vergoedingen en commissies waren vroeger hoger dan nu. En je hebt nog steeds een goede gids nodig om je te helpen precies te begrijpen wat je kunt verwachten - en wat je moet vermijden.

Maar lijfrentes hebben de afgelopen 30 jaar een enorme evolutie doorgemaakt - en vooral recentelijk. Het is een vergissing om ze allemaal als onwaardig te bestempelen, vooral als u een extra gegarandeerd inkomen in uw pensioenplan nodig heeft.

Ik deel de lijfrente-'wereld' graag op in verschillende segmenten, die elk hun eigen toepassingen hebben en kunnen worden geïmplementeerd voor mensen in verschillende levensfasen.

Een kwestie van timing

Ten eerste kunnen lijfrentes worden uitgesplitst op basis van wanneer uw betalingen beginnen:

Directe lijfrentes.

Ik zie deze als de ouderwetse lijfrentes die onze ouders zouden hebben gehad. Ze zijn voor het grootste deel eenvoudig van opzet:u geeft de verzekeringsmaatschappij een forfaitair bedrag en het belooft u inkomen te betalen voor de rest van uw leven en dat van uw echtgenoot, of voor een bepaalde periode. Net zoals je zou verwachten van de naam, begint een onmiddellijke lijfrente onmiddellijk na de financiering met het betalen van inkomenscontroles.

Er zijn veel nuances die verder gaan dan die basis, maar het komt erop neer dat u de controle verliest over het geld dat u in de lijfrente stopt en al het risico verschuift naar de verzekeringsmaatschappij die het garandeert.

Wie is er mogelijk geïnteresseerd in dit type lijfrente? Hoewel dit ooit de enige optie was voor iedereen die op zoek was naar een gestage inkomstenstroom na pensionering, en nog steeds vaak in je opkomt als mensen 'lijfrente' horen, is het enigszins uit de mode geraakt vanwege het verlies van controle. Maar voor degenen wiens grootste zorg een inkomstenstroom is die ze niet kunnen overleven - de zorgen over inflatie, groei of legacy-planning overtreffen - kan dit iets zijn dat ze bespreken als toevoeging aan hun financiële gereedschapskist.

Uitgestelde lijfrentes.

De meeste annuïteiten die tegenwoordig worden verkocht vallen onder de vlag van de uitgestelde lijfrente. Net als directe lijfrenten zijn ze bedoeld voor inkomen en hebben ze een verzekeringscomponent, maar ze verschillen doordat hun inkomensstromen pas op een later tijdstip in de toekomst zullen beginnen. Uitgestelde annuïteiten bieden hun contracteigenaren de mogelijkheid om de waarde van het onderliggende contract te laten groeien met behulp van verschillende crediteringsmethoden.

Wie is er mogelijk geïnteresseerd in dit type lijfrente? Degenen die anticiperen op een stabiel en betrouwbaar inkomen na hun pensionering, maar die die inkomstenstroom op dit moment misschien niet nodig hebben zal waarschijnlijk een uitgestelde lijfrente overwegen. Welke zal grotendeels afhangen van welke kredietmethode het meest in overeenstemming is met hun doelen en verwachtingen.

Een kwestie van wiskunde

Vervolgens kunnen uitgestelde lijfrentes worden uitgesplitst op basis van hoe uw betalingen worden berekend:

Lijfrentes met vaste rente.

Het groeipercentage voor de contractwaarde bij een vastrentende lijfrente wordt gegarandeerd door de verzekeringsmaatschappij. De contracteigenaar betaalt ofwel een forfaitair bedrag of een reeks betalingen aan het contract, en dat bedrag wordt door de verzekeringsmaatschappij gecrediteerd voor groei tegen een minimale vaste rente, meestal vrij bescheiden maar hopelijk genoeg om de inflatie bij te houden.

Wie is er mogelijk geïnteresseerd in dit type lijfrente? Vanwege de vaste, regelmatige rentekredieten zijn deze meestal geschikt voor mensen die graag investeren in vergelijkbare instrumenten, zoals cd's.

Variabele lijfrentes.

Deze annuïteiten hebben marktblootstelling via subrekeningen die eruitzien en zich gedragen als beleggingsfondsen en ETF's, behalve dat de subrekeningen fiscaal uitgesteld worden. De lijfrente werkt in twee fasen. Tijdens de opbouwfase draagt ​​u geld bij en verdeelt u dit over de beleggingsfondsen van uw keuze. Vaak zijn er geen beleggingsbeperkingen en kan uw adviseur u helpen een gediversifieerde portefeuille op te bouwen die past bij uw doelstellingen en risicotolerantie.

Natuurlijk brengt marktblootstelling marktrisico met zich mee, wat betekent dat u de kredieten en hoofdsom van uw contract kunt verliezen als er een aanzienlijke marktcorrectie is. Tijdens de uitbetalingsfase ontvangt u inkomsten uit uw lijfrente, meestal als een reeks maandelijkse betalingen die uw hele leven en dat van uw echtgenoot duren. Het is mogelijk om het als een forfaitair bedrag te nemen, maar houd rekening met mogelijke belastingverplichtingen en mogelijke afkoopkosten als u te vroeg een grote opname doet.

Variabele annuïteiten kunnen hogere kosten en vergoedingen met zich meebrengen dan andere soorten. En ze kunnen nog duurder worden als u bepaalde voordelen (of renners) toevoegt, zoals een leefloon dat inkomen oplevert, zelfs als u uw investering overleeft, en een overlijdensuitkering die garandeert dat uw begunstigden een bepaald minimumbedrag zullen ontvangen als een nalatenschap. De verzekeringsvoordelen die u koopt, zijn extra kosten die, indien correct gebruikt, een uitstekende waarde kunnen creëren en soms moeilijk te verslaan zijn.

Wie is er mogelijk geïnteresseerd in dit type lijfrente? Voor mensen die de winst willen die gepaard gaat met blootstelling aan de markt en die in orde zijn met enige volatiliteit, kunnen variabele annuïteiten een geweldige oplossing zijn. Vaak zijn deze lijfrentes het meest zinvol voor degenen die verder van hun pensioen af ​​zijn.

Lijfrentes met vaste index.

Deze hybride producten combineren de kenmerken van zowel variabele als vastrentende lijfrentes. Uw hoofdsom is gegarandeerd, net als bij een lijfrente met vaste rente, maar u kunt ook deelnemen aan marktgerelateerde groei. Er zijn veel variaties, maar de meest voorkomende soorten zijn lijfrentes met een rentepercentage of een participatiepercentage. Met een cap rate van 6%, bijvoorbeeld, zal de lijfrentetrekker genieten van marktstijgingen tot 6%, maar niet hoger. Met een participatiegraad wijst de verzekeringsmaatschappij slechts een deel van de groei van de index toe aan de lijfrentetrekker - doorgaans 35% of hoger.

Beide typen komen meestal met de belofte dat u niets aan de markt zult verliezen - het is alleen dat uw voordeel beperkt is. Net als bij variabele lijfrentes, kunt u tegen een vergoeding voorzieningen voor levens- en overlijdensuitkeringen toevoegen aan vaste index lijfrentes. Veel lijfrentes met een vaste index hebben geen portefeuillekosten totdat u voordelen toevoegt, waardoor ze aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar een alternatief voor obligaties.

Wie is er mogelijk geïnteresseerd in dit type lijfrente? Voor degenen die enige tijd hebben voordat ze een inkomstenstroom nodig hebben en die de mogelijkheid willen hebben voor hogere winsten, maar zonder het risico voor de hoofdsom als gevolg van blootstelling aan marktrisico, is dit absoluut logisch. Vooral als mensen met pensioen gaan, is het absoluut noodzakelijk dat ze garanties zoeken voor een deel van hun portefeuille, maar er zijn beperkte opties, en vaak kunnen lijfrentes met een vaste index in deze rol van pas komen.

Enkele laatste gedachten

Dit zijn slechts de basisprincipes van de lijfrente; er zijn veel factoren waarmee u rekening moet houden bij het kiezen van het juiste product voor u, waaronder liquiditeit, risico, vergoedingen, fiscale gevolgen en uw tijdshorizon. Lijfrenten worden niet ondersteund door de federale overheid - ze zijn de verplichting van het uitgevende bedrijf, dus het is belangrijk om rond te kijken en mogelijke investeringen zorgvuldig te onderzoeken.

Ondanks veel verbeteringen aan de huidige lijfrentes, is het toch een goed idee om een ​​belastingprofessional en een financieel adviseur te raadplegen met een grondige kennis van deze producten.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.

Belangrijke openbaarmakingen:

Lijfrenten zijn langetermijnbeleggingen die zijn ontworpen voor pensioendoeleinden. Opnames van belastbare bedragen zijn onderworpen aan inkomstenbelasting en, indien gedaan vóór de leeftijd van 59½, kan een federale belastingboete van 10% van toepassing zijn. Vroegtijdige opnames kunnen onderhevig zijn aan opnamekosten. Optionele renners hebben beperkingen en zijn beschikbaar tegen een meerprijs door de aankoop van een variabel lijfrentecontract. Garanties zijn gebaseerd op het betalingsvermogen van de uitgevende instelling.

Variabele annuïteiten worden alleen per prospectus verkocht. Beleggers dienen de doelstellingen, risico's, kosten en uitgaven zorgvuldig te overwegen alvorens te beleggen. Het contractprospectus en het onderliggende fondsprospectus bevatten deze en andere belangrijke informatie. Beleggers dienen het prospectus zorgvuldig te lezen alvorens te beleggen. Neem voor een exemplaar van het prospectus contact op met uw financieel adviseur.

Effecten aangeboden via Securities America, Inc. Een geregistreerde makelaar/dealer. Lid FINRA/SIPC. Adviesdiensten aangeboden via Cooper McManus, een geregistreerd beleggingsadviesbureau. Link Financial Advisory, Cooper McManus en Securities America zijn niet gelieerd.