"Ik kan het niet betalen." Telkens wanneer ik een jongere die woorden hoor uitspreken, klinkt dat als muziek in mijn oren.

Nee, ik ben geen boeman van middelbare leeftijd die geniet van de sociale tegenslagen van jongeren. Ik ben een fan van de jonge mensen die leren dingen af ​​te wijzen die ze zich niet kunnen veroorloven, zoals de vriend die nee zegt tegen een avondje uit eten en drinken met hun vrienden. Deze jonge mensen nemen verschillende belangrijke financiële beslissingen:prioriteit geven aan hun uitgaven, een offer brengen en weerstand bieden aan groepsdruk. Dit zijn allemaal belangrijke vaardigheden die ze nodig hebben op weg naar financiële verantwoordelijkheid.

Veel jonge mensen leren deze belangrijke vaardigheden nooit omdat hun ouders ze nooit hebben geleerd. Ergens onderweg werd het uit de mode om realistische financiële gesprekken te voeren met onze kinderen. De gedachte komt nooit bij veel mensen op dat ze hun kinderen gewoon zouden kunnen vertellen:"We kunnen het niet betalen." Die simpele woorden vormen de basis voor het ontwikkelen van sterke financiële gewoonten.

Als u wilt dat uw kinderen fiscaal verantwoordelijk zijn (zowel voor henzelf als voor dat van u), heroverweeg dan hoe u met bepaalde mijlpalen in het leven omgaat.

Fout nr. 1:het besluitvormingsproces van de universiteit overlaten aan 17-jarigen

Amerikanen hebben elk gevoel van waarde verloren als het gaat om universiteitsselectie. De meeste ouders voelen zich verplicht om hun kinderen naar de beste - en vaak de duurste - school te sturen die ze kunnen krijgen. We laten grote financiële beslissingen over die van invloed zijn op het hele gezin, tot aan onze 17-jarige kinderen.

We laten onze kinderen niet winkelen voor onze auto's of onze huizen, maar op de een of andere manier voelen we ons gedwongen om dit aan hen over te laten. Een beslissing van $ 300.000 na belasting mag niet in de handen van een kind worden overgelaten.

Toch hebben ouders er een hekel aan om realistische verwachtingen te stellen. Ze willen hun kinderen niet teleurstellen als ze hun hart op een privéschool hebben gezet - ongeacht de kosten. Ook is er sociale druk op ouders en leerlingen. Combineer deze dynamiek met onbeperkte leenmogelijkheden en je hebt $ 1,6 biljoen aan uitstaande studieleningen. Een last voor ouders en hun kinderen.

Een andere weg vooruit:

Als je $ 120.000 hebt gespaard voor de universiteit en de privéschool die je kind wil bezoeken is $ 280.000 over vier jaar, dan moet je een aantal moeilijke keuzes maken. Ga zitten met je aanstaande collega en leg de economie uit. Lenen van uw toekomstige pensioen is een slechte optie voor u en een slechte les voor hen. Er zijn goede opties binnen uw budget, en uw zoon of dochter kan de mogelijkheden misschien verbeteren door zomers en weekends te werken en door wat geld te lenen. Zorg ervoor dat ze van tevoren begrijpen wat het dragen van $ 100.000 aan schulden eruit zal zien na hun afstuderen:volgens Sallie Mae zouden maandelijkse betalingen voor die omvang van een lening tegen 5,8% rente over 20 jaar ongeveer $ 700 zijn.

We moeten onze kinderen helpen begrijpen dat hun schoolervaring zal zijn wat ze ervan maken en dat de feitelijke geografie er niet veel toe doet. Er zijn ook onderzoeken die weinig correlatie aantonen tussen de keuze voor een hogeschoolkeuze en toekomstige salarissen.

Het belangrijkste is om vroeg verwachtingen te stellen. Als uw kind aan het begin van het proces realistische verwachtingen heeft, zal het voor iedereen gemakkelijker zijn om de juiste beslissingen te nemen als de tijd daar is.

Fout nr. 2:een sprookjeshuwelijk organiseren

Het huwelijk is een van de grootste mijlpalen voor volwassenen die er is, en ouders willen hun kinderen natuurlijk naar het huwelijksgeluk sturen met een grootse affaire - de jurk, de balzaal, de bloemen, de taart, het hele ding.

De gemiddelde bruiloft kost nu bijna $ 34.000, volgens The Knot's 2019 Real Weddings Study. De prijs van sommige bruiloften kan in sommige gevallen wedijveren met die van een huis. En niet te cynisch, maar onthoud dat 40% tot 50% van de huwelijken eindigt in een scheiding. Is een uitbundige bruiloft, gezien die kansen, een verstandige investering?

Net als betalen voor school, zijn het vaak ouders die onrealistische verwachtingen voeden. Ze zijn misschien bang om hun kinderen teleur te stellen, of ze zijn bang voor de minachting van hun eigen leeftijdsgenoten als een bruiloft niet in orde is. Wat het ook is, ouders zijn niet eerlijk over wat ze zich kunnen veroorloven, en ze helpen hun kinderen niet om hun huwelijksleven op een solide financiële basis te beginnen.

Een andere optie:

Bepaal hoeveel u wilt betalen voor de bruiloft van uw kind. Schrijf dan een cheque uit voor precies dat bedrag. Op deze manier zullen uw kinderen u niet voor extra's betalen wanneer 'huwelijksgek' begint. Als ze een meer weelderige spreiding willen, is dat aan hen. Of ze kunnen besluiten dat werken binnen het budget de betere beslissing is.

En als uw kinderen kiezen voor een rustige bijeenkomst in de achtertuin, ligt er een flink stuk kleingeld op hen te wachten voor andere bezigheden, zoals een aanbetaling voor een huis of het starten van een bedrijf.

Fout nr. 3:volwassen kinderen 'op de loonlijst' houden

Een ouder is misschien begonnen te betalen voor de mobiele telefoon van een kind toen ze op de middelbare school zaten, maar nu dat kind een betaalde baan heeft en op zichzelf woont, is het tijd om het snoer door te snijden. Een gsm-rekening hier, de benzinetank daar vullen, een kleinigheidje voor de huur en voor je het weet ben je duizenden dollars kwijt aan het ondersteunen van je volwassen kinderen. In feite brengt de helft van de ouders die hun volwassen kinderen financieel ondersteunen, hun eigen pensioensparen in gevaar.

Het is normaal dat ouders hun kinderen willen helpen, vooral als ze net beginnen. Maar is de daad van vrijgevigheid een attent gebaar of een verwachting? Ouders doen hun volwassen kinderen (of hun toekomstige ik) geen plezier door altijd de rekening op te nemen.

Terwijl ze hun vleugels testen, kunnen volwassen kinderen heel goed falen. En veel ouders maken zich zorgen dat hun kinderen zich niet kunnen afstoffen en het opnieuw proberen. Ze kunnen tienduizenden dollars aan creditcardschulden verdienen of hun kredietscores verslechteren met slechte financiële beslissingen.

Dat zijn allemaal mogelijkheden. Maar het is beter om deze moeilijke lessen uit de weg te ruimen als ze jong zijn, niet als ze 60 zijn.

Doe dit in plaats daarvan:

Terwijl uw kinderen zich klaarmaken om het nest te verlaten, kunt u met hen de basisbegroting doornemen (of als u de taak niet aankunt, plan dan een sessie met uw financieel adviseur voor dit gesprek). Dit zal hen leren hoe ze binnen hun mogelijkheden kunnen leven en sparen voor de toekomst.

Alleen omdat u de geldkraan afsluit, betekent dit niet dat er een einde komt aan uw vrijgevigheid. Geef onverwachte, attente geschenken, niet het geld om de maandelijkse uitgaven te dekken.

Kortom

Het beste cadeau dat u uw kinderen kunt geven, is uw eigen financiële zekerheid. Noch jij, noch zij willen op je oude dag berooid zijn. Door ze dure cadeaus te geven en te veel te betalen voor dure items zoals school en bruiloften, brengt je eigen toekomst in gevaar, om nog maar te zwijgen van die van hen.

Leer ze deze lessen als ze jong zijn, en de kennis zal bij hen blijven lang nadat je er niet meer bent om ze te redden.

De meningen in dit materiaal zijn alleen voor algemene informatie en zijn niet bedoeld om specifiek advies of aanbevelingen te geven aan een persoon.

Effecten aangeboden via LPL Financial, lid FINRA/SIPC. Beleggingsadvies aangeboden via Private Advisor Group een geregistreerd beleggingsadviseur. Private Advisor Group en Bleakley Financial Group zijn afzonderlijke entiteiten van LPL Financial.