Veel millennial-huishoudens zijn op weg om substantiële rijkdom op te bouwen. Ze sparen 20% of meer van hun salaris, investeren in 401(k)-rekeningen en houden hun schuldniveau laag. Maar anderen, zelfs degenen met een goede opleiding en solide carrières, maken financiële fouten. En sommigen maken ze keer op keer en graven een gat waaruit het jaren kan duren om eruit te klimmen.
De pandemie van het coronavirus (COVID-19) heeft onze gezondheid en onze manier van leven zeker op een ongekende manier beïnvloed. Het virus heeft ook gevolgen gehad voor de wereldeconomie, de aandelen- en obligatiemarkten, en voor sommigen zelfs hun werkgelegenheidsstatus. Het coronavirus is zeer ernstig en zeer reëel, en voor millennials is de inzet nog nooit zo hoog geweest.
Millennials kunnen zichzelf op de lange termijn nog steeds helpen door verschillende belangrijke fouten te vermijden. Als vermogensadviseur van beroep, en nog belangrijker, als iemand van deze generatie die persoonlijk veel van de financiële uitdagingen heeft aangepakt waar millennials tegenwoordig vaak mee te maken hebben, hier zijn de 10 meest voorkomende millennial-geldfouten die ik' ben getuige geweest van:
Dit artikel is geschreven door en geeft de mening weer van onze bijdragende adviseur, niet van de redactie van Kiplinger. U kunt de gegevens van adviseurs controleren bij de SEC of bij FINRA.
Veel mensen willen naar een prestigieuze universiteit gaan of een bepaald diploma behalen, maar zal deze beslissing je in staat stellen genoeg geld te verdienen om de kosten te rechtvaardigen? Te veel mensen schrijven zich in voor stapels studieschulden zonder rekening te houden met de financiële omvang van hun maandelijkse schuldbetalingen en de duur van die betalingen ten opzichte van hun verwachte inkomen.
Iedereen die een tweede graad, een masteropleiding of een doctoraat overweegt, moet, voordat hij geld leent, bepalen of de nieuwe graad voldoende extra inkomsten zal opleveren om de kosten te rechtvaardigen.
Als je al studieleningen hebt, is het nu een moment om je leningen nauwkeurig te onderzoeken en te zien welke federale en particuliere geldschieters de leningbetalingen tijdelijk hebben opgeschort, rentebetalingen stopgezet en versoepelde voorwaarden en beperkingen om kredietnemers in deze moeilijke tijd te helpen. Als je nog aanzienlijke particuliere studieleningen hebt, wil je misschien ook overwegen om deze te consolideren en te herfinancieren, aangezien de rentetarieven zijn gedaald tijdens de uitbraak van het coronavirus.
Mensen die na het betalen van hun rekeningen nog maar een klein beetje geld over hebben, kunnen in de val trappen om te zeggen dat ze zo snel mogelijk zullen beginnen met sparen. Dit denken is gevaarlijk, want naarmate we ouder worden, wordt ons leven vaak duurder.
Om financieel vooruit te komen, hoeft u niet binnen uw mogelijkheden te leven; je moet onder leven je bedoelingen. Wanneer u een bonus, een verhoging of een promotie ontvangt, profiteer dan van het extra inkomen en verhoog uw spaargeld op zijn minst gedeeltelijk - niet alleen uw levensstijl. Een manier vinden om elke maand een beetje te sparen, is echt hoe u vooruit kunt komen en financiële vooruitgang kunt boeken in de richting van uw doelen.
Natuurlijk, het kan heel goed een van de belangrijkste dagen van iemands leven zijn, maar het is ook van cruciaal belang om ervoor te zorgen dat je niet "ik doe" zegt tegen onnodige financiële problemen.
Alles met het woord 'bruiloft' ervoor is duur, of het nu gaat om taarten, bloemen, fotografen, coördinatoren, bestemmingen of locaties. Tussen ouders, vrienden en sociale media voelen veel millennials de druk om op hun grote dag te presteren, maar er kan een zeer reële en impactvolle financiële afweging zijn tussen cake en punch en buffet en open bar. Denk verder dan dag 1. Dag 2 en daarna van een huwelijk zijn ook belangrijk!
Toen ik terugkwam uit de bergen na een van onze eerste vakanties als getrouwd stel, leerden mijn vrouw en ik uit de eerste hand hoe belangrijk het is om een "regenachtige dagfonds" te hebben! De glooiende heuvels bleken te veel voor mijn geliefde jeep, en als we niet wat geld op een spaarrekening hadden gezet voor noodgevallen, zouden we in een echte financiële lastige situatie zijn terechtgekomen toen we probeerden te beslissen tussen het aangaan van schulden om nieuwe wielen te krijgen, haar vader vragend en moeder om hulp, of praten met de mijne.
Om ervoor te zorgen dat u niet hoeft te kiezen tussen een van die minder dan ideale opties, is een van de eerste stappen om een solide financiële basis op te bouwen, drie tot zes maanden van uw maandelijkse kosten van levensonderhoud contant te sparen in een "regenachtige dagfonds", zodat de curveballs van het leven uw financiën niet laten ontsporen. En er zullen curveballs zijn!
U staat aan de kassa en er is naar verluidt een unieke kans om $ 25 of 10% te besparen op uw eerste aankoop als u maar een paar minuten de tijd neemt en een winkelcreditcard opent. Klinkt bekend? We hebben allemaal te maken met deze verleidingen, en ondanks de financiële voordelen of besparingen op korte termijn door een nieuwe kredietlijn te openen, moet je bijna altijd gewoon nee zeggen!
Kopen met krediet is een goede manier om punten en beloningen te verdienen, en het biedt extra bescherming tegen fraude/identiteitsdiefstal in vergelijking met het gebruik van een bankpas, maar creditcards vereisen ook persoonlijke terughoudendheid en consequent het volledige saldo maand na maand afbetalen om effectief te worden gebruikt.
Zoek een paar goede creditcards en gebruik ze op verantwoorde wijze om de voordelen te krijgen en uw credit score op te bouwen, maar doe uzelf een plezier en blijf weg van de verleidingen en het gedoe die gepaard gaan met het hebben van een creditcard in uw portemonnee voor elke winkel die u heeft ooit binnengelopen.
Zelfs na zorgvuldig onderzoek en wetend hoeveel u zich kunt veroorloven, is het na het maken van een proefrit gemakkelijk om naar het betere model te snakken met de premium wielen en het entertainmentpakket. Maar niet doen; koop alleen de auto die je nodig hebt. Extra geld dat aan een iets mooiere rit wordt besteed, kan worden gebruikt om een regenachtig dagfonds op te zetten of om uw spaargeld voor uw pensioen te vergroten. Bovendien is een auto een waardeverminderingsmiddel - de waarde daalt zodra u de dealer verlaat.
Als u een huis koopt voordat u de financiële verantwoordelijkheden aankunt, kunnen uw financiën snel onder druk komen te staan. Het doel voor millennials zou moeten zijn om een huis te kopen dat aan uw behoeften voldoet en helpt om vermogen op te bouwen, niet het droomhuis waarin u met pensioen wilt gaan. Voor veel beginnende huiseigenaren kunnen de maandelijkse hypotheeklasten en kosten voor onderhoud, nutsvoorzieningen en onroerendgoedbelasting overweldigend zijn.
Bij het inrichten van een huis is het ook belangrijk om in een redelijk tempo te gaan en op een betaalbaar niveau in te richten. Als u een heleboel meubels of mooie accenten in één keer koopt, kunt u uw geld torpederen of terugkerende creditcardschulden creëren. Een nieuw huis hoeft niet van de ene op de andere dag een afgewerkt product te zijn en je eerste huis hoeft niet je droomhuis te zijn!
Veel millennials beseffen dat het spel van pensioenplanning is veranderd en zal dat waarschijnlijk blijven doen. Pensioenen gaan in de richting van de dinosaurus. Ongeacht uw politiek, bijna iedereen is het erover eens dat socialezekerheidsuitkeringen er misschien niet zo uitzien als wat ze vandaag doen als het tijd is voor millennials om te verzamelen. Dat betekent dat u zelf kunt bepalen hoe uw pensioen eruitziet!
Om een adequaat nestei op te bouwen dat in staat is om uw gewenste levensstijl na uw pensionering te ondersteunen en om al die reizen op de bucketlist en de plek op het strand te financieren, moet u nu beginnen met sparen. Zorg ervoor dat u ten volle profiteert van eventuele passende bijdragen die uw werkgever biedt aan uw pensioenplan, maar werk er ook aan om nog meer bij te dragen aan uw 401 (k), aan uw IRA en aan een belastbare effectenrekening.
Hoe contra-intuïtief het ook klinkt, dalingen van de markt zijn de vriend van bijdragende investeerders. Net als bij het kopen van kwaliteitsproducten die in de supermarkt te koop zijn, kunnen tijden zoals het heden de mogelijkheid bieden om de aandelen van kwaliteitsbedrijven met een hoog toekomstig groeipotentieel die momenteel met korting worden verhandeld, te kopen.
Hoe langer uw geïnvesteerde geld de kans heeft om te groeien en te groeien, hoe groter uw nestei waarschijnlijk zal zijn, en dat kan een mooiere (en snellere) pensionering betekenen.
Echtparen moeten een testament hebben, en mensen met kinderen zeker. Een testament helpt ervoor te zorgen dat uw laatste wensen worden vervuld en benoemt de voogd van uw kinderen. Als trotse vader van twee jonge kinderen kan ik bevestigen dat, hoewel dit waarschijnlijk het laatste is waar u aan wilt denken tussen slapeloze nachten en kopjes drinken, uw landgoedplan moet worden bijgewerkt.
Veel mensen die ik ken, houden van wat ze doen voor de kost en ze zijn er echt goed in. Anderen branden hun kaars aan beide kanten om dat volgende verkoopdoel te halen of die volgende promotie te versnellen. Dit zal je misschien verbazen als je van een vermogensadviseur komt, maar ik kan bevestigen dat geld niet alles is.
Geschreven door Tom Presley, een partner en vermogensadviseur bij Brightworth, die zijn tijd besteedt aan het ontwikkelen en implementeren van uitgebreide financiële strategieën voor vermogende en hoogverdienende individuen. Tom is een Certified Public Accountant en een CERTIFIED FINANCIAL PLANNER™-beoefenaar. Hij is lid van de National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) tegen betaling.
Partner/vermogensadviseur, Brightworth
Tom Presley is een partner en vermogensadviseur bij Brightworth en richt zijn tijd op het ontwikkelen en implementeren van uitgebreide financiële strategieën voor vermogende particulieren en personen met een hoog inkomen. Tom is een gecertificeerde openbare accountant en een GECERTIFICEERDE FINANCIAL PLANNER™-beoefenaar. Hij is lid van de National Association of Personal Financial Advisors (NAPFA) tegen betaling. Hij en zijn gezin wonen in Marietta, Georgia. Tom houdt van sport, geschiedenis, muziek, reizen, theater en koken.
5 grote geldfouten die je tijdens je pensioen moet vermijden
3 fouten die u moet vermijden bij het werken met een financieel adviseur
Een verrassende manier waarop 2 millennials hun financiële vooruitgang versnelden
De 10 belangrijkste financiële fouten die jonge stellen moeten vermijden
7 financiële don'ts voor elke millennial
5 generaties geldtaboes die moeten verdwijnen
11 kostbare medische fouten die u moet vermijden