Sparen voor uw pensioen is een van de slimste stappen die u kunt nemen om uw toekomstige financiële zekerheid te waarborgen, dus is het de moeite waard om die zekerheid in gevaar te brengen door te lenen van uw 401(k)? Veel mensen doen dat, vooral wanneer de huidige behoeften dringend zijn.

Volgens de Federal Reserve leende 9 procent van de niet-gepensioneerde volwassenen in 2020 geld van een pensioenrekening, en 14 procent van de niet-gepensioneerde volwassenen die een ontslag meemaakten, maakte gebruik van deze bron. Niet-gepensioneerden met een pensioensaldo van minder dan $ 50.000 hadden meer kans om dit te doen dan mensen met een hoger saldo. ¹

Mocht u deze optie overwegen, bekijk dan hier de voor- en nadelen van het afsluiten van een 401(k)-lening in een financiële noodsituatie.

Is lenen van uw 401(k) een optie?

Sponsors van werkgeversplannen zijn niet verplicht om 401 (k) -leningen toe te staan, maar ongeveer de helft doet dat, volgens het Employee Benefit Research Institute (EBRI). Deelnemers aan het plan kunnen de beknopte planbeschrijving (SPD) van hun 401 (k) lezen om erachter te komen of ze in aanmerking komen voor het nemen van leningen van hun eigen plan. Als dat het geval is, vermeldt de SPD de leningsvoorwaarden van het bedrijf, die binnen de IRS-richtlijnen moeten vallen. Werknemers kunnen ook contact opnemen met hun personeelsafdeling.

De IRS beperkt hoeveel werknemers mogen lenen van hun 401 (k) -plannen. Sponsors van werkgeversplannen mogen niet toestaan ​​dat deelnemers aan het plan meer lenen dan:

1. De grotere van $ 10.000 of 50 procent van hun verworven rekeningsaldo; of
2. $50.000, welke minder is.

Met andere woorden, als uw verworven 401 (k) -saldo $ 60.000 is, kunt u mogelijk tot $ 30.000 lenen. Als uw verworven saldo $ 120.000 is, kunt u mogelijk tot $ 50.000 lenen.

De stimuleringswet van de CARES Act, aangenomen door het Congres in maart 2020 om zowel werkende Amerikanen als werkgevers te helpen de financiële tol van de coronaviruspandemie te weerstaan, versoepelde veel regels met betrekking tot zowel leningen voor pensioenregelingen als rechtstreekse opnames. Voor deelnemers aan in aanmerking komende pensioenregelingen verhoogde de wetgeving de limiet op leningen van 401 (k) s (en andere in aanmerking komende pensioenregelingen) tot het laagste van $ 100.000 of het verworven rekeningsaldo. De wet op de geconsolideerde kredieten, 2021, verlengde deze tijdelijke verhoging van de leenlimieten tot medio 2021.

Over het algemeen vereist de IRS dat leners van pensioenregelingen ten minste één keer per kwartaal in wezen gelijke aflossingen doen, en die betalingen moeten zowel de hoofdsom als de rente omvatten. U kunt er niet langer dan vijf jaar over doen om de lening terug te betalen (tenzij de lening specifiek bedoeld is voor de aankoop van een hoofdwoning, waardoor een langere terugverdientijd mogelijk is).

Een van de voordelen van lenen van een 401 (k) -plan, of de non-profit- en publieke-sectorequivalenten, de 403 (b) en 457 (b) -plannen, is dat ze, in tegenstelling tot commerciële leningen, geen kredietcontrole vereisen, dus ze zijn zelfs beschikbaar voor mensen met ongunstige kredietscores.

Hoewel het uw doel zou moeten zijn om uw 401 (k) lening volledig en op tijd terug te betalen, zal dit uw credit score niet schaden als u in gebreke blijft. U kunt echter wel belast worden over het openstaande saldo en een extra fiscale boete krijgen voor vervroegde opnames als u niet ouder bent dan 59 ½ jaar. Er kunnen ook kosten in rekening worden gebracht, afhankelijk van de voorwaarden van uw abonnement.

401 (k) -leningen zijn ook een beschikbare bron van liquiditeit in een mum van tijd, in tegenstelling tot andere pensioenrekeningen. De IRS staat inderdaad geen leningen toe van individuele pensioenrekeningen (IRA's). Elke uitkering van een IRA vóór de leeftijd van 59-1 / 2 is onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting, plus een boete van 10 procent voor vroegtijdige opname.

Wanneer een 401(k)-lening zinvol kan zijn

Volgens het Employee Benefit Research Institute had ongeveer een vijfde (19 procent) van alle deelnemers aan het 401(k)-plan die de mogelijkheid hadden om uit hun plannen te lenen, eind 2018 een 401(k)-lening uitstaan. was $ 8.162 en het mediane uitstaande leningsaldo was $ 4.486. De meeste leners gebruiken minder dan 30 procent van hun rekeningsaldo. ¹

De meeste financiële professionals staan ​​er echter op dat degenen die voor hun pensioen sparen, alleen als laatste redmiddel hun 401 (k) gebruiken.

"De reden is dat dit geld specifiek bedoeld is voor gebruik als u niet aan het werk bent", zegt Abby Eisenkraft, CEO van Choice Tax Solutions in New York City, ingeschreven agent en gecharterd pensioenplanningadviseur. “Als je jong bent, werkt en niet kunt sparen, wat gebeurt er dan als je ouder bent en niet werkt? De sociale zekerheid dekt voor veel mensen nauwelijks de huur, en voor anderen met een afgeloste hypotheek zijn er nog onroerendgoedbelastingen en andere grote uitgaven.”

Een ander probleem heeft te maken met belastingen.

Omdat deelnemers pretax-dollars bijdragen aan een 401 (k) -plan, maar een 401 (k) -lening terugbetalen met dollars na belastingen en ook belasting betalen wanneer ze uitkeringen van het plan nemen, betalen deelnemers in wezen twee keer belasting over het geleende bedrag, zei Pamela Shoup, een gekwalificeerde 401 (k) beheerder en president van AMI Benefit Plan Administrators in Youngstown, Ohio. Verder brengen veel plannen een vergoeding in rekening om de lening af te sluiten en een vergoeding om de lening te behouden.

Met alle kosten en gevolgen van dien, wil je het lenen misschien beperken tot een echte noodsituatie. Ja, mensen lenen van hun pensioensparen om een ​​huis te kopen, een opleiding te financieren, een bedrijf te starten of op vakantie te gaan. Maar dit zijn niet altijd goede redenen om te lenen van een 401 (k). En in sommige gevallen zijn er misschien betere manieren om te lenen - beter omdat ze minder duur zijn of omdat ze minder waarschijnlijk van invloed zijn op uw pensioen. In andere gevallen betekent lenen dat u misschien boven uw stand leeft en dat u moet proberen dat probleem op te lossen zonder enige vorm van lening aan te gaan. (Rekenmachine: Hoeveel moet ik sparen voor mijn pensioen?)

Maar de wiskunde moet kloppen voor uw individuele situatie. Als u 6 procent per jaar aan beleggingsinkomsten zou verliezen door te lenen van uw 401 (k), maar u zou vermijden 20 procent rente te betalen over een persoonlijke lening of creditcardsaldo, dan is de 401 (k) lening minder duur, althans op korte termijn. Bovendien, als de rente die u betaalt over uw 401(k)-lening gelijk is aan of groter is dan de beleggingsopbrengsten die u misloopt door een 401(k)-lening af te sluiten, zal de lening u op de lange termijn niet schaden zolang u betaalt het terug.

Wat je zou kunnen verliezen als je leent van je 401(k)

Neem geen 401(k)-lening als u niet over de discipline en de financiële middelen beschikt om deze terug te betalen.

Eisenkraft zei dat hetzelfde gedrag dat iemand in de eerste plaats in de problemen bracht, vaak zal voortduren, tenzij ze een bewuste poging doen om te veranderen.

Maar Bobersky zei dat het terugbetalen van de lening normaal gesproken geen probleem is, omdat veel plannen terugbetaling van de lening vereisen door middel van looninhoudingen. "Het probleem is dat veel deelnemers hun bijdrage aan het plan tijdens de terugbetaling verlagen, waardoor het moeilijker wordt om hun pensioendoelen te bereiken", zei ze.

Als u gedurende een bepaalde periode niet bijdraagt ​​aan uw 401 (k), is dit een gemiste kans die u echter nooit meer terugkrijgt. En als uw bedrijf overeenkomt met een percentage van de pensioenbijdragen, is er het extra probleem om geld op tafel te laten liggen. Dus, indien mogelijk, en als uw plan het toelaat, blijf bijdragen aan uw pensioenspaarrekening tegen hetzelfde tarief terwijl u uw lening terugbetaalt.

Zorg er in ieder geval voor dat u uw lening terugbetaalt. Waarom? Als u uw lening niet terugbetaalt, wordt dit beschouwd als een uitkering op het onbetaalde saldo en bent u belasting verschuldigd (tegen uw marginale inkomstenbelastingtarief). Als u jonger bent dan 59-1 / 2 jaar, bent u ook een boete van 10 procent verschuldigd voor vervroegde opname over het bedrag dat u niet hebt terugbetaald.

Hoewel u uiteindelijk belasting moet betalen over elke opname van 401 (k), zelfs als u wacht tot de pensioengerechtigde leeftijd, zijn de boetes weggegooid geld. Verder kan het nooit terugbetalen van uzelf uw vermogen op de lange termijn aanzienlijk schaden. Het geld dat u opneemt, zal geen beleggingsrendement en samengestelde bedragen opleveren. Als u ermee instemt uw lening terug te betalen via automatische looninhoudingen, kunt u eerlijk blijven.

Over het algemeen raden financiële professionals aan dat pensioenspaarders geen 401(k)-lening afsluiten als een ontslag, verandering van baan of overname van een bedrijf op handen lijkt, omdat elk van deze gebeurtenissen kan betekenen dat u uw lening volledig moet terugbetalen binnen een bepaalde tijdsperiode — een verplichting die u misschien niet kunt nakomen, waardoor het onbetaalde leningsaldo een uitkering wordt.

Een ander potentieel probleem met 401 (k)-leningen doet zich voor als u beleggingen met verlies moet verkopen om het geld te lenen. Het is één ding om op papier geld te verliezen als de aandelenmarkt laag staat; het is iets anders om die verliezen reëel te maken door uw beleggingen te verkopen.

Hardship opnames

Degenen die een echte financiële crisis doormaken, komen mogelijk in aanmerking voor een ontbering die wordt teruggetrokken uit hun 401(k)-plan.

Net als bij leningen is uw plansponsor niet verplicht om opnames voor ontberingen aan te bieden en het is aan hen om te bepalen welke voorwaarden van toepassing zijn.

Volgens de richtlijnen van de Internal Revenue Service moet de werknemer, de echtgenoot van de werknemer of de persoon ten laste van de werknemer een "onmiddellijke en zware financiële behoefte" hebben en moet het opgenomen bedrag "noodzakelijk zijn om aan de financiële behoefte te voldoen". ²

Over het algemeen kan een ontberingen het betalen van medische kosten omvatten, het vermijden van uitzetting of uitsluiting van een hoofdverblijfplaats, het betalen van begrafenis- of begrafeniskosten, of het repareren van een beschadigde hoofdwoning, of het betalen van onderwijs, kost en inwoning, en vergoedingen voor de volgende 12 maanden voor u, uw echtgenoot en andere personen ten laste.

Volgens de IRS kunt u geen ontberingen opnemen van pensioensparen als u andere middelen heeft om aan uw behoefte te voldoen.

Bijvoorbeeld, iemand die een vakantiehuis bezat, maar problemen had met het betalen van zijn hoofdverblijfplaats, kan volgens de voorwaarden van de meeste 401(k)-plannen worden verwacht om het vakantiehuis te verkopen om cashflowproblemen op te lossen in plaats van een ontberingenopname te doen. .

401(k)-plannen voorzien er ook in dat het opnemen van ontberingen niet mogelijk is als u een commerciële lening zou kunnen krijgen om uw probleem op te lossen of als u uw mogelijkheden om een ​​lening van uw plan af te sluiten nog niet hebt uitgeput.

Als u een ontberingopname doet, mag u gedurende ten minste zes maanden niet opnieuw bijdragen aan uw plan. De uitkering uit het spaarplan wordt belast als inkomen en krijgt een boete van 10 procent, tenzij u ten minste 59-1 / 2 jaar oud bent.

In tegenstelling tot een 401(k)-lening, hoeft een opname van een 401(k) ontbering niet te worden terugbetaald - u kunt deze zelfs niet terugbetalen, zelfs als u dat zou willen (tenzij u een opname van een coronavirusgerelateerde ontbering heeft gedaan onder de CARES-wet, in in dat geval heb je drie jaar om het geld terug te betalen en belasting te vermijden).

U kunt hoogstens proberen de opname goed te maken door uw 401(k)-bijdragen voor pensionering later te verhogen wanneer uw financiële situatie verbetert.

Als u bijvoorbeeld 5 procent van uw inkomsten vóór belastingen aan uw 401 (k) bijdroeg voordat u de ontbering opnam, kunt u uw bijdrage verhogen zodra u weer aan uw plan mag bijdragen en de middelen hebt om dit te doen tarief tot 10 procent of meer (afhankelijk van contributielimieten).

401 (k) -plannen mogen niet als spaarvarken worden gebruikt. Maar voor degenen die een financiële noodsituatie ervaren, betekent een lening of opname van spaargelden ook niet noodzakelijkerwijs hun financiële toekomst.

Zorg ervoor dat u de gevolgen begrijpt en overweeg eerst alle alternatieven.