Het afsluiten van leningen van de contante waarde die is opgebouwd in uw levensverzekering kan een voordelige manier zijn om een ​​hypotheek af te lossen of studiekosten aan te vullen. Maar de contante waarde die u met uw polis opbouwt, kan net zo gemakkelijk worden verspild aan niet-essentiële zaken.

Het ontbreken van financiële beperkingen op het gebruik van contante waarde is inderdaad een van de voordelen voor eigenaren van permanente levensverzekeringspolissen. Voor degenen die geen financiële terughoudendheid hebben en creditcardschulden opbouwen, kan het echter verleidelijk zijn om zichzelf te redden met een lening van hun contante waarde.

Dat is een hellend vlak, zei Bob Wander, een financiële professional in New York City.

"Als iemand van zijn levensverzekering leent om een ​​kasstroomtekort te dekken, zijn ze misschien nooit in staat om die lening terug te betalen of kunnen ze de premies in de toekomst niet betalen, en kunnen ze uiteindelijk de polis laten vervallen", zei hij. opmerkend dat ontkent de bedoeling van levensverzekeringen. “Daar zijn levensverzekeringen niet voor gemaakt. Het komt erop neer dat levensverzekeringen er zijn om uw dierbaren te beschermen.”

Hij zei ook dat het een soortgelijk alarm signaleert wanneer eigenaren van permanente levensverzekeringen hun contante waarde behandelen als een pleisteroplossing voor een grotere financiële crisis.

"In de afgelopen twee jaar heb ik mensen hun contante waarde zien gebruiken om kortlopende schulden te dekken", zei Wander, die opmerkte dat een duurzamere oplossing ideaal is. “Als je uit je huis wordt gegooid omdat je je inkomen bent kwijtgeraakt en de rekeningen niet kunt betalen, dan is het misschien beter om een ​​levensverzekering te gebruiken dan een hoge rente op je creditcard aan te gaan, maar het is nog steeds een gele vlag dat er een groter probleem is met uw financiën. Ik vergelijk het met lenen van je 401(k). Als je het geld nodig hebt, is dat misschien de beste van de slechtste opties, maar over het algemeen is het een teken van een groter probleem."

Voordelen van contante waarde in levensverzekeringen

Dat wil niet zeggen dat de contante waarde in uw levensverzekering verboden is.

Hoewel een permanente levensverzekering — die geheel, variabel of universeel kan zijn — een overlijdensuitkering biedt om degenen van wie u houdt te beschermen, kan het ook contante waarde opbouwen die u tijdens uw leven kunt gebruiken om u te helpen.

(Omdat permanente levensverzekeringen een contante waarde hebben, zijn de premies doorgaans hoger dan voor overlijdensrisicoverzekeringen, die slechts een uitkering bij overlijden bieden voor een vast aantal jaren, ook wel de 'termijn' genoemd.)

De contante waarde van levensverzekeringspolissen zal in de loop van de tijd gegarandeerd stijgen, en de inkomsten groeien uitgestelde belasting zolang u leeft.

Eigenaren van levensverzekeringen die een deelnemende polis hebben, komen ook in aanmerking voor dividenden, die kunnen worden gebruikt om hun overlijdensuitkering te verhogen of om hun contante waarde te laten groeien.

Maar begrijp dat dividenden niet gegarandeerd zijn en gebaseerd zijn op de operationele prestaties van de levensverzekeringsmaatschappij, inclusief claims, kosten en beleggingsopbrengsten.

Rentetarieven op leningen met contante waarde van verzekeringspolissen, die variëren van ongeveer 5 procent tot 8 procent, afhankelijk van of ze vast of variabel zijn, zijn doorgaans concurrerender dan die beschikbaar zijn voor persoonlijke leningen, waardoor ze een betaalbare bron van contant geld of krediet zijn. Houd er echter rekening mee dat het rentepercentage en het geleende bedrag een direct effect kunnen hebben op eventuele dividenden die op de polis worden bijgeschreven. Volgens de meest recente gegevens van de Federal Reserve rekenen commerciële banken gemiddeld 9,4 procent voor een persoonlijke lening van twee jaar. ¹

"Als je geld nodig hebt en je kunt lenen tegen je contante waarde wanneer de rente laag is, kan dat zeker zinvol zijn", zegt James Hunt, een gepensioneerde levensverzekeringsactuaris die nu de Consumer Federation of American, een non-profitorganisatie voor consumentenbelangen, bijstaat in Washington, D.C.

De laatste tijd zijn de rentetarieven gestegen.

Weeg de voor- en nadelen af

Hunt waarschuwt consumenten ook om rekening te houden met de impact die het liquideren van hun contante waarde kan hebben.

“Als mensen die bijna met pensioen gaan zeggen dat ze willen stoppen met het betalen van hun premie, raad ik ze altijd aan om na te denken over het voortzetten van hun premies om contante waarde op te bouwen, zodat ze deze kunnen gebruiken om toekomstige verpleeghuiszorg te betalen, vooral als ze ervoor kiezen om niet te kopen. verzekering voor langdurige zorg,” zei hij.

U kunt op verschillende manieren contante waarde halen uit uw permanente levensverzekering:als een lening, een gedeeltelijke afkoop of door de polis volledig te beëindigen.

U hoeft niet in aanmerking te komen voor een lening met contante waarde en u hoeft deze niet terug te betalen.

Maar houd er rekening mee dat er rente wordt opgebouwd op uw leningssaldo totdat het wordt terugbetaald of u overlijdt. Als u uw rentebetalingen niet bijhoudt, zullen ze langzaam de omvang van de overlijdensuitkering die u achterlaat, verminderen - geld dat uw overlevende begunstigden mogelijk nodig hebben voor levensonderhoud of medische kosten.

Uiteindelijk kan de rente ook hoger zijn dan uw contante waarde, waardoor uw levensverzekering zou vervallen, een mogelijke belastbare gebeurtenis op de inkomsten zou veroorzaken en uw erfgenamen een overlijdensuitkering zou ontzeggen. Daarom moeten eigenaren van levensverzekeringen hun opties overwegen en de risico's begrijpen voordat ze hun contante waarde gebruiken, zei Hunt.

Een financiële professional kan u helpen een weloverwogen beslissing te nemen.

"Je moet voorzichtig zijn met het oplopen van een hoge leningsrekening als je met pensioen gaat", zei Hunt. “Het betalen van studiekosten of medische kosten zijn uitstekende redenen om een ​​levensverzekeringslening af te sluiten, maar je moet er zeker van zijn dat je de beschikbare rentetarieven vergelijkt met alternatieve bronnen van contant geld of krediet. U wilt niet te afhankelijk worden van het lenen van uw contante waarde.”

Evenzo, zei Wander, als je je baan bent kwijtgeraakt, kan een lening met contante waarde een betere financiële zet zijn dan het aanboren van je eigen vermogen of je 401 (k) - tenminste totdat je weer op de been bent.

“Als u zich in een situatie bevindt waarin u uw baan bent kwijtgeraakt en plotseling de levensstijl die u voor uzelf en uw gezin hebt gecreëerd, niet langer houdbaar is, kan een lening met contante waarde worden gebruikt als een manier om uw rekeningen te dekken totdat u in staat bent om meer permanente aanpassingen aan te brengen, zoals het verkleinen van je huis of het vinden van een nieuwe baan”, zei hij. "Voor onverwachte uitgaven die je niet kunt vermijden, biedt het echt een voordeel."

De contante waarde die zich ophoopt in uw levensverzekeringspolis kan u helpen bij uw pensioen of u redden als u in de problemen komt. Zorg ervoor dat u begrijpt hoe een lening of gedeeltelijke afkoop van invloed kan zijn op uw financiële vangnet en uw begunstigden.