Nu de hogere rentetarieven aanhouden, zouden consumenten de komende maanden meer moeten betalen voor autoleningen, creditcardschulden en hypotheken, maar degenen die een noodfonds opzij hebben gezet, kunnen ook meer verdienen bij de bank.

Inderdaad, een omgeving met stijgende rentetarieven heeft verschillende gevolgen voor consumenten, afhankelijk van of ze een kredietnemer of een spaarder zijn.

"Als de rente stijgt, is er een rimpeleffect dat waarschijnlijk zal leiden tot een stijging van de rente op producten met variabele rente", zei Bruce McClary in een interview, een woordvoerder van de National Foundation for Credit Counseling, gevestigd in Washington, D.C. In sommige gevallen gaat het niet om een ​​heel grote verandering, maar zelfs de meest onbeduidende verhogingen kunnen een grote impact hebben op zeer krappe budgetten.”

Veel economen voorspellen dat de Federal Reserve de rente in 2022 minstens drie keer zal verhogen – en in een veel sneller tempo dan oorspronkelijk verwacht. De Fed heeft onlangs zelfs laten weten dat ze in maart zou kunnen beginnen met de inspanningen om de stijgende inflatie te bestrijden en de centrale bank in een positie te brengen om de rente opnieuw te verlagen als de economie zou haperen.

Lagere rentetarieven stimuleren de economische groei doordat het voor bedrijven en consumenten goedkoper wordt om geld te lenen om zaken als kantoorapparatuur en nieuwe auto's te betalen. Maar lage rentetarieven kunnen mogelijk ook overbesteding en onverstandige investeringen aanmoedigen, wat leidt tot onproductieve economische activiteit en inflatie. De Fed gebruikt haar controle over de rentetarieven om een ​​evenwicht te vinden tussen economische groei en inflatie.

Rentes druppelen naar beneden

De Federal Funds-rente, het tarief dat banken elkaar in rekening brengen voor overnight-leningen, heeft een indirecte, maar diepgaande invloed op consumenten in de loop van de tijd.

Hoe? Commerciële banken gebruiken het als een maatstaf om hun eigen prime rate vast te stellen, die op zijn beurt de rentetarieven dicteert op de meeste hypotheken en kredietlijnen, creditcards, autoleningen en persoonlijke leningen - zelfs sommige leningen voor kleine bedrijven.

Een lener die een persoonlijke lening van 5 jaar heeft afgesloten voor $ 25.000 tegen een rente van 4,5 procent, zou maandelijks $ 466 verschuldigd zijn en in totaal $ 2.965 aan rente betalen gedurende de looptijd van de lening. Als dat tarief in plaats daarvan 5,5 procent zou zijn - 1 procent hoger - zou diezelfde lener maandelijks $ 478 verschuldigd zijn en $ 3.652 aan totale rentelasten betalen.

Als zodanig verminderen renteverhogingen de hoeveelheid discretionair inkomen die leners hebben voor niet-essentiële aankopen, waaronder vakanties, restaurantmaaltijden en luxegoederen. Het heeft ook invloed op hoeveel ze zich kunnen veroorloven om uit te geven aan vaste lasten, die weergalmt door de economie.

"Als de rente begint te stijgen, heeft dit invloed op hoeveel huis mensen zich kunnen veroorloven, en daarom zal de prijs van huizen dalen of stagneren", zegt Neil Maxwell, een financiële professional bij Maxwell Wealth Planning in Parker, Colorado, en merkt op dat de rentetarieven fluctuaties helpen de economie gezond te houden. “Het maakt deel uit van de cyclus. Niets is voor altijd.”

De kosten van nieuwe leningen en schulden met variabele rente zouden stijgen

Het is belangrijk op te merken dat stijgende rentes alleen van invloed zijn op nieuwe leners en mensen met bestaande schulden met variabele rente, zoals hypotheken met variabele rente (ARM's), kredietlijnen voor eigen vermogen en creditcardsaldi.

Als je al een huis hebt met een hypotheek met vaste rente, een lening met vaste rente hebt of een federale studielening hebt (waarvan de meeste een vaste rente hebben), hebben renteschommelingen geen invloed op je maandelijkse betaling.

"Iedereen die een creditcardsaldo bij zich heeft en iedereen die overweegt een nieuwe kredietlijn of hypothecaire lening aan te vragen, moet goed in de gaten houden waar de rentetarieven naartoe gaan", zei McClary. "Het is altijd een goed idee om aan te nemen dat dingen in de ene of de andere richting kunnen veranderen en je daarop voor te bereiden."

Vooral bestaande huiseigenaren met een ARM moeten ervoor zorgen dat ze financieel gepositioneerd zijn om hogere maandelijkse betalingen te weerstaan ​​als de rente blijft stijgen.

Sommige financiële professionals stellen voor dat huiseigenaren overwegen om hun ARM-hypotheeklening of een hogere rentevaste hypotheek nu te herfinancieren, terwijl de rente historisch laag blijft, maar McClary zei dat beslissingen met betrekking tot langlopende leningen nooit alleen door renteschommelingen mogen worden bepaald.

Een refi heeft alleen zin, zei hij, als je van plan bent lang genoeg in je huis te blijven om de bijbehorende sluitingskosten te compenseren - vaak het break-even-punt genoemd. Andere factoren zijn onder meer het tarief dat u momenteel betaalt, de impact op uw maandelijkse betaling en of uw kredietscore al dan niet is veranderd sinds u uw lening hebt vastgezet, wat van invloed zou zijn op de rentetarieven die banken u waarschijnlijk in rekening brengen voor een nieuwe lening.

Hetzelfde advies geldt voor mensen die een nieuwe auto, een huis of een persoonlijke lening willen kopen, zei Paul Golden, een woordvoerder van de non-profit National Endowment for Financial Education in Denver, Colorado, in een interview.

Hoewel de leenkosten waarschijnlijk zullen stijgen naarmate de Fed de rente verhoogt, moeten consumenten gefocust blijven op het onder controle houden van hun schuld-inkomensratio.

In het ideale geval, zei Golden, wil je dat je huisvestingskosten, spaargeld en maandelijkse schuldverplichtingen ongeveer 30 procent van je maandelijkse inkomen opslorpen. De resterende 10 procent geeft je budget wat speelruimte.

Creditcardschuld

Consumenten die een creditcardsaldo bij zich hebben, moeten in de toekomst bijzonder op hun hoede zijn, aangezien de meeste kaarten met variabele rente zijn gekoppeld aan het primaire tarief en veel tarieven van 18 procent of meer.

Volgens de consumentenwebsite NerdWallet.com hebben huishoudens met een doorlopende creditcardschuld een gemiddeld saldo van $ 6.006. Die huishoudens betaalden in 2021 gemiddeld $ 1.029 aan rente, het meest recente jaar waarvoor gegevens beschikbaar zijn. ¹

Wees vooral voorzichtig met retailkaarten die de eerste 12 tot 24 maanden nul procent teasertarieven bieden. Leners die hun saldo niet volledig terugbetalen wanneer de aflossingsvrije periode afloopt, kunnen met terugwerkende kracht rentelasten krijgen.

"Het is waar dat veel mensen met een creditcard met variabele rente in de problemen kunnen komen als de tarieven naar boven worden aangepast en ze geen substantiële wijzigingen kunnen aanbrengen in andere delen van hun budget", zegt McClary. “Het is echt een kwestie van vooruit plannen en kijken naar de voorwaarden van creditcards wanneer rekeningen worden geopend. Bedenk hoe dat eruit zou kunnen zien als de tarieven stijgen en geef jezelf een financiële marge om binnen te opereren.”

Een beter spaarrendement — misschien

Hogere rentetarieven zijn echter niet allemaal slecht nieuws.

Spaarders die hun noodfondsgeld in een bank of kredietunie parkeren, of geldmarktfondsen en Certificates of Deposit (CD's) kopen, zien mogelijk een nominale stijging van hun rendement.

"De zilveren voering is dat hogere rentetarieven betekent dat er meer rente wordt betaald op spaargelden, depositocertificaten en geldmarkten", zei Golden.

Met gemiddelde spaarrekeningen die minder dan 1 procent betalen, verwacht echter niet dat een enkele renteverhoging (of negen) u van de ene op de andere dag rijk zal maken, zei hij.

Volgens de FDIC bedroeg de gemiddelde spaarrente in januari 2022 inderdaad 0,6 procent. ²

Houd er ook rekening mee dat banken hun rendement op spaarrekeningen mogelijk ook niet onmiddellijk na een renteverhoging van de Federal Reserve verhogen, of helemaal niet, zei Golden.

In een omgeving met stijgende rentetarieven moeten consumenten rekening houden met de impact die hogere tarieven kunnen hebben op hun bestaande leningen, nieuwe schulden die ze van plan zijn aan te gaan en hun persoonlijke spaargeld. Maar ze moeten en mogen niet op de paniekknop drukken, zei McClary.

"Het is altijd logisch om voor je uit te kijken en geen beslissingen te nemen op basis van veronderstellingen die bijna onmogelijk te voorspellen zijn", zegt McClary. "Het is veel beter om aandacht te besteden aan uw levensstijl, hoe u krediet gebruikt en hoeveel u spaart, dan te veel gefocust te zijn op welke richting de rentetarieven opgaan."