Pas op. Er is een ander bedrijf dat op de kredietgolf zit en beloften doet van betaalbare leningen en kaarten. Maar laat je niet misleiden door de naam. Zaken doen met Upgrade zal uw financiële situatie niet verbeteren. Op het eerste gezicht lijken ze misschien geweldig, maar er schuilen tal van gevaren in hun kleine lettertjes.
Je verdient het om de waarheid te weten. Daarom onderzoeken we wie Upgrade is, hoe ze werken en waarom ze gewoon een ander bedrijf zijn dat mensen in de schulden houdt.
Upgrade verkoopt producten die mensen in de schulden brengen. Periode. Trap niet in de we zijn hier om u te helpen-act. Ze doen aan krediet om geld te verdienen - en dat begint met je zo lang mogelijk in de schulden te houden.
Upgrade is een in 2017 opgericht fintech-bedrijf (financiële technologie) dat persoonlijke leningen en kredietlijnen verkoopt. Ze zeggen dat hun doel is "onze gebruikers meer waarde en een betere ervaring te bieden dan ze van hun traditionele bank ontvangen." Maar de enige waarde die ze toevoegen, is een grotere kans dat u schulden aangaat. Ja, super behulpzaam.
Upgrade is een van de snelst groeiende fintech-bedrijven die er zijn. Waarom? Omdat ze echt . zijn goed in het gemakkelijk en probleemloos laten lijken van schulden. (Spoiler alert:dat is het nooit.) Door lagere rentetarieven en schijnbaar gratis voordelen te promoten, kan Upgrade meer mensen ertoe verleiden leningen aan te gaan of zich in te schrijven voor een van hun glimmende nieuwe kaarten. Maar tegen de tijd dat je je realiseert dat je het koop-nu-betaal-later-aas hebt gebruikt, heb je de kosten al betaald (letterlijk).
Dingen lijken misschien eenvoudig en met een laag risico, maar dat is precies wat kredietmaatschappijen zoals Upgrade u willen laten geloven. Laten we het gordijn voor de producten van Upgrade opentrekken om te zien hoe het er echt aan toe gaat - en waarom zaken met hen een vergissing is met een hoofdletter M.
Upgrade speelt in op persoonlijke leningen als een manier om creditcards te herfinancieren, schulden te consolideren, een huis op te knappen of gewoon iets te kopen dat u zich niet kunt veroorloven. Want als je te blut bent om je creditcardsaldo af te betalen, is het heel logisch om een lening af te sluiten om het verschil te dekken of een gloednieuwe wasmachine op krediet te kopen, toch? Het is de perfecte manier voor een bedrijf als Upgrade om mensen in een vicieuze cirkel van schulden te verleiden. “Een eenvoudige manier om je toekomst op te bouwen?” Meer als een eenvoudige manier om ruïneren jouw toekomst.
Ze scheppen ook op dat ze u binnen een dag het geld voor uw upgradelening kunnen bezorgen - want hoe eerder u uw geld krijgt, hoe eerder ze u rente kunnen in rekening brengen. He bedankt? En over interesse gesproken, u zal het betalen. In tegenstelling tot creditcards (die u meestal alleen rente in rekening brengen als u een betaling mist), hebben persoonlijke leningen APR's (jaarlijkse percentages) die u alleen rente in rekening brengen voor het lenen van geld. En het JKP voor een Upgrade lening kan oplopen tot 35,97%. Je dacht toch niet dat die lening gratis was, of wel?
Dus, hoeveel ben je echt betalen bij het afsluiten van een Upgrade lening? Laten we zeggen dat u wordt goedgekeurd voor een lening van $ 10.000 om op vakantie te gaan naar Maui (we hebben het over een luxe reis). De looptijd van de lening is 36 maanden met een APR van 17,98% (inclusief een rentepercentage van 14,32% en een originatievergoeding van 5%). Je moet dus meteen $ 500 betalen, wat betekent dat je echt maar $ 9.500 vooraf krijgt. En aangezien uw maandelijkse betaling $ 343,33 is, betaalt u uiteindelijk $ 12,359,88 in totaal. (Dat is trouwens een echt voorbeeld van de website van Upgrade.) Zelfs als u nooit een betaling mist, betaalt u duizenden van dollars meer dan wanneer u gewoon contant had betaald! Herinner ons er nog eens aan dat dat een goede deal is?
En tegen de tijd dat je kleurtje is vervaagd en iedereen zijn volgende avontuur plant, betaal je nog steeds voor een reis die je drie jaar geleden hebt gemaakt . Die vaste betalingen zijn er niet om u te helpen - ze zijn er om ervoor te zorgen dat u uw schuld niet vervroegd aflost en Upgrade krijgt hun zeer royale korting.
De Upgrade Card:lage rente, geen kosten, cashback en zelfs bitcoin rewards. Klinkt cool, toch? Zeker . . . totdat je de kleine lettertjes leest.
Ten eerste is de Upgrade Card geen traditionele creditcard, maar een persoonlijke kredietlijn. Ze klinken misschien hetzelfde, maar ze werken erg anders. Een persoonlijke kredietlijn is vergelijkbaar met een persoonlijke lening, omdat u toestemming krijgt om een bepaald bedrag te lenen. Maar in plaats van in één keer een forfaitair bedrag te krijgen, leent u indien nodig van het volledige bedrag en betaalt u maandelijks terug wat u hebt geleend. Dat betekent dat je, net als bij een persoonlijke lening, nog steeds rente moet betalen over een persoonlijke kredietlijn (ook als je al je betalingen op tijd doet). Door het een kaart te noemen, kan Upgrade je laten denken dat je de touwtjes in handen hebt, terwijl het in werkelijkheid degenen zijn die winst maken op jij .
Upgrade is er ook trots op een meer "betaalbare" optie te zijn dan de meeste creditcards. Maar houdt dat eigenlijk stand? De gemiddelde creditcardrente is 17,13%, maar de Upgrade Card begint bij 8,99%. 1 Begint het sleutelwoord zijn. Wat u niet weet (tenzij u helemaal naar de onderkant van hun website scrolt) is dat u tot 29,99% rente kunt betalen voor uw upgradekaart. Ja, dat is meer dan het driedubbele waar ze over opscheppen! Kredietmaatschappijen gebruiken altijd de best-case scenario's om u te laten geloven dat het super eenvoudig zal zijn om die maandelijkse betalingen te doen. Maar u kijkt waarschijnlijk naar een rentepercentage dat dichter bij 17% (of hoger!) ligt.
En hoe zit het met die voorspelbare, vaste betalingen die ze beloven? Laten we nog eens kijken naar de kleine lettertjes die verborgen zijn in de voetnoten:"Als er wijzigingen zijn in uw kredietscore of andere risicofactoren op basis van een zacht onderzoek, of wijzigingen in de marktomstandigheden, de beschikbaarheid van uw resterende krediet, de rentevoet en lengte van het aangeboden krediet kan worden aangepast voor toekomstige transacties.” Wat zeg je? Dat is gewoon kredietpraat, wat betekent dat uw rentetarief kan stijgen, de lengte van uw lening kan worden verlengd of dat u de toegang tot uw kredietlimiet kunt verliezen. Tot zover de voorspelbaarheid.
Maar ze brengen geen kosten in rekening en ze geven me geld terug. Oké, laten we het daar eens over hebben. Upgrade hoeft u geen kosten in rekening te brengen, omdat ze veel geld van u krijgen in rente. Elk "geld" dat u terugkrijgt, is een klein percentage van wat Upgrade op de lange termijn al van u steelt. En door ze 'beloningen' te noemen, laten ze je denken dat ze je echt een plezier doen. Stiekem, stiekem, upgrade. Maar geld terug en creditcardbeloningen (zelfs bitcoin) zijn het nooit waard. Kredietmaatschappijen geven niet zomaar gratis spullen weg, tenzij ze ergens anders geld aan u (of een ander slachtoffer) verdienen.
Upgrade wil natuurlijk niet dat u hier iets van weet. Dit is wat Upgrade's mede-oprichter en CEO, Renaud Laplanche, aan CNBC vertelde:"Consumenten ontdekken het voordeel van een product dat hen al het gemak van een creditcard geeft, maar hen niet verder in de schulden brengt. Traditionele creditcards zijn een heel slecht consumentenproduct met zeer hoge rentetarieven en veel kosten. Ze zijn echt ontworpen om mensen zo lang mogelijk in de schulden te houden.” 2
Ja, creditcards zijn superslecht, maar niet onze kaart. Klinkt als iets wat een krediet-CEO zou zeggen, vind je niet? Kijk, schuld is schuld, hoe vaak je het ook draait. Een Upgrade-kaart lijkt misschien een beter alternatief, maar u komt net zo gemakkelijk in de schulden als een creditcard. Het enige verschil is dat je het minder snel ziet aankomen.
Begin je te zien hoe dit werkt? Upgrade is afhankelijk van lagere rentetarieven, geen kosten en cashback-beloningen om mensen binnen te halen. Maar je kunt er zeker van zijn dat die flitsende beloften er alleen zijn om je af te leiden van wat er echt achter de schermen gebeurt.
Hier is de deal:bedrijven zoals Upgrade blijven alleen in bedrijf door mensen in de schulden te houden. Hoe langer het duurt om die lening af te betalen en hoe meer ze ervoor kunnen zorgen dat je je Upgrade-kaart gebruikt, hoe meer rente je ze geeft. Al dat gepraat over dingen gemakkelijker en betaalbaarder voor u maken, is precies dat:praten. Ze lenen je geen geld uit de goedheid van hun hart. Ze doen het om meer te maken geld.
En Upgrade moet er veel van maken als ze hun groeiend aantal investeerders willen plezieren. Omdat niemand miljoenen dollars in een bedrijf investeert, tenzij ze weten dat ze er iets voor terug zullen krijgen. En in dit geval is dat rendement in de vorm van uw zuurverdiende geld dat rechtstreeks in de zeer diepe zakken van Upgrade gaat.
Upgrade zegt dat hun persoonlijke leningen u helpen sneller uit de schulden te komen en u helpen "de verlichting te vinden van een duidelijke uitbetalingsdatum die u in uw agenda kunt omcirkelen." Maar als ze hun zin hadden, zou die datum nooit komen. En zelfs als het je lukt om je schuld af te betalen, zullen ze gewoon een andere manier vinden om je weer binnen te halen met een andere lening of kaart. Klinkt behoorlijk vermoeiend, nietwaar?
Creditcards, persoonlijke leningen en persoonlijke kredietlijnen zullen u altijd teleurstellen. Het is een opgetuigd systeem en jij bent degene die betaalt. Elk. Enkel. Tijd. Maar wat als u uw schuld zou kunnen afbetalen en blijft schuldenvrij? Wat als je eindelijk van het hamsterwiel af zou kunnen komen en echt vooruitgang zou kunnen boeken met je geld? Wat als u meer tijd zou kunnen besteden aan het opbouwen van rijkdom in plaats van het aan iemand anders over te dragen?
Als je echt de vrijheid wilt ervaren om schuldenvrij te zijn, Financial Peace University (FPU) laat u zien hoe. Deze cursus heeft bijna 6 miljoen mensen geholpen om voorgoed de controle over hun geld te krijgen. Met videolessen over budgetteren, sparen, investeren voor de toekomst en meer, geeft FPU je een plan om je geldspel naar een hoger niveau te tillen.
Les 2 van FPU laat je stap voor stap zien hoe je je schuld het beste kunt afbetalen en blijft uit de schulden. En je kunt het nu meteen bekijken met een gratis proefversie! Wanneer u deze beproefde principes volgt, zal vooruitgang boeken. En dat is een belofte die echt standhoudt.