Voordat u zich aan het kopen van een huis waagt, denkt u misschien dat een hypotheek slechts een hypotheek is - u gaat naar de bank, zij beslissen of ze u een lening aanbieden en zodra u bent goedgekeurd, begint u met betalen. Maar u zult al snel ontdekken dat er veel soorten hypotheken worden aangeboden door kredietverstrekkers, elk met zijn eigen leencriteria, beperkingen, voor- en nadelen.

Om te bepalen welk type hypothecaire lening het beste voor u is, moet u rekening houden met uw credit score, hoeveel u kunt besteden aan een aanbetaling, hoe groot een lening u nodig heeft en hoe snel u deze wilt afbetalen, onder andere factoren.

Is een conventionele lening geschikt voor mij?

Een conventionele lening is de meest voorkomende hypotheekvorm en ook degene die bij u opkomt als u denkt aan een woonkrediet. Ze worden aangeboden door zowat elke hypotheekverstrekker. In tegenstelling tot FHA- of VA-leningen, worden conventionele leningen niet door de overheid ondersteund.

Wat te overwegen bij het nemen van een conventionele hypotheek

Conventionele leningen zijn ideaal voor leners met een stabiel inkomen en gedocumenteerd arbeidsverleden. Meestal kunt u niet in aanmerking komen voor een conventionele lening met een kredietscore van minder dan 620. Kredietverstrekkers kijken ook naar uw debt-to-income ratio (DTI), en als meer dan 36% van uw maandinkomen naar schuldbetalingen gaat, is het mogelijk dat u niet goedgekeurd worden.

Voor conventionele leningen was ooit een aanbetaling van 20% vereist, maar veel kredietverstrekkers staan ​​nu minder toe als de kredietnemer een groot krediet en een solide inkomen heeft. Technisch gezien kan de aanbetaling op een conventionele lening zo laag zijn als 3%, maar als u niet ten minste 20% neerlegt, moet u een particuliere hypotheekverzekering (PMI) betalen totdat uw hypotheeksaldo 80% of minder van de waarde van de woning. Ook kan het zijn dat u een hogere rente krijgt als u een lage aanbetaling doet. Door maandelijks PMI en een hogere rente te betalen, stijgen de totale kosten van uw hypotheek, dus u moet afwegen of dit de moeite waard is om in te gaan met een lagere aanbetaling.

Is een door de overheid verzekerde hypotheek de juiste keuze?

Een paar soorten door de overheid gesteunde leningen hebben soepelere leencriteria dan conventionele leningen. De belangrijkste die u zult zien, zijn FHA-, USDA- en VA-leningen.

FHA-leningen

FHA-leningen worden ondersteund door de Federal Housing Administration en hun doel is om nieuwe huizenkopers te helpen die mogelijk niet in aanmerking komen voor een conventionele lening. De leencriteria zijn lakser, met een lagere kredietscore en inkomenseisen. De aanbetaling kan zo laag zijn als 3,5%, maar in tegenstelling tot een conventionele hypotheek, moet u mogelijk een hypotheekverzekering betalen voor de duur van de lening. De rentetarieven op FHA-leningen zijn vaak iets hoger dan die van conventionele leningen, omdat de leennormen minder streng zijn.

USDA-leningen

Het Amerikaanse ministerie van landbouw biedt hypothecaire leningen aan huizenkopers met een laag en middeninkomen in in aanmerking komende plattelandsgebieden. De USDA heeft alleen een programma voor directe leningen voor Amerikanen met een laag inkomen, met extreem lage rentetarieven en zonder vereiste aanbetaling. Het biedt ook een garantieprogramma waarin het leningen ondersteunt die zijn verstrekt door lokale kredietverstrekkers (vergelijkbaar met een VA- of FHA-lening). Deze leningen staan ​​een aanbetaling van nul toe en bieden lage tarieven, maar het kan zijn dat u een hypotheekverzekering moet betalen.

VA-leningen

Gesteund door het Amerikaanse Department of Veteran Affairs, is een VA-lening een woninglening speciaal voor voormalige en huidige leden van de militaire dienst en in aanmerking komende familieleden. Deze hypothecaire leningen maken een aanbetaling van nul mogelijk zonder particuliere hypotheekverzekering, en de rentetarieven zijn doorgaans lager dan bij conventionele leningen. Om in aanmerking te komen, moet u een bewijs van stabiel inkomen overleggen waaruit blijkt dat u de lening kunt terugbetalen, en moet u een bewijs van geschiktheid van de VA verkrijgen.

Waar u op moet letten bij het afsluiten van een door de overheid verzekerde hypotheek

Als u niet in aanmerking komt voor een conventionele lening, of als uw prioriteit een lening is met een zo laag mogelijke aanbetaling, kunnen door de overheid verzekerde leningen een goede optie zijn. Ze zijn ideaal voor in aanmerking komende leners met weinig spaargeld.

Door de overheid verzekerde leningen zijn ook een goede optie voor huizenkopers met een slecht krediet. Een FHA-lening staat kredietscores van 580 en hoger toe met een aanbetaling van 3,5%, en soms staat het kredietscores van slechts 500 toe met een aanbetaling van 10% of meer. Hoewel VA-leningen geen officieel minimum kredietscore hebben, vereisen de meeste kredietverstrekkers een score van ongeveer 620. USDA-leningen vereisen doorgaans een score van 640 of hoger en u kunt niet meer verdienen dan een bepaald bedrag (op basis van uw locatie) .

Houd er rekening mee dat niet alle kredietverstrekkers door de overheid gesteunde leningen aanbieden. U moet lokale en online kredietverstrekkers onderzoeken om te vinden die deze leningen aanbieden en tarieven vergelijken voordat u er een kiest.

Wanneer is een Jumbo-hypotheek de juiste optie?

Conventionele leningen worden ook wel conforme leningen genoemd, wat betekent dat ze "voldoen" aan overheidslimieten die bedoeld zijn om de huizenmarkt stabiel te houden. Leningen die dit bedrag overschrijden, worden non-coforming-leningen of jumbo-leningen genoemd, maar wat kwalificeert als een jumbo-lening kan sterk variëren, afhankelijk van de locatie. Dat komt omdat op warme markten in plaatsen als San Francisco het gemiddelde huis veel meer kost dan in gebieden zoals het Midwesten. In de meeste regio's is een jumbo-lening echter iets meer dan $ 484.350.

Wat u moet overwegen voordat u een Jumbo-hypotheek afsluit

Omdat een jumbolening per definitie een grote hypothecaire lening voor een dure woning is, is het eigenlijk alleen voor kredietnemers die hoge inkomens hebben en de grote lening gemakkelijk kunnen afbetalen.

De leencriteria voor jumbohypotheken zijn doorgaans strenger dan voor conventionele leningen. Je hebt meestal een FICO ^® . nodig Score ^☉ van ten minste 700, en de meeste kredietverstrekkers willen zes tot twaalf maanden aan betalingen op uw bankrekeningen zien staan. Kredietnemers van Jumbo-leningen moeten vaak wel 15% tot 30% neerleggen om de lening veilig te stellen.

Moet ik een lening met vaste rente of een hypotheek met variabele rente krijgen?

Hypotheekrentetarieven zijn er in twee smaken:vaste rente en variabele rente. Hypotheken met een vaste rentevoet hebben één rente- en betalingsbedrag voor de hele looptijd van de lening.

Hypotheken met variabele rente (ARM's) hebben daarentegen een introductieperiode waarin de rente hetzelfde blijft en vaak lager is dan een vastrentend jaarlijks percentage (JKP). Maar na een vooraf bepaalde tijdsperiode wordt het variabel. Met een 5/1 ARM zou de rentevoet bijvoorbeeld de eerste vijf jaar worden vastgezet en vervolgens elk jaar worden aangepast. Het tarief past zich aan de marktomstandigheden aan, dus het kan omhoog of omlaag gaan. Er zijn limieten voor hoe hoog het kan gaan, maar het kan uw maandelijkse betaling onvoorspelbaar maken.

Hier is een eenvoudige manier om erachter te komen welk type rente het beste voor u is. Als u langdurig in uw huis blijft wonen, is een hypotheek met vaste rente meestal beter, omdat deze tientallen jaren voorspelbaar is. Als u echter van plan bent om slechts een paar jaar in het huis te blijven, kan een ARM u geld besparen als u vertrekt voordat de aanpassingsperiode begint, aangezien de initiële rente meestal lager is dan bij een typische hypotheek met vaste rente.

Moet ik kiezen voor een 30-jarige of 15-jarige hypotheek?

Hypotheken bieden u doorgaans verschillende looptijden, maar de twee meest voorkomende zijn 30 jaar en 15 jaar. Er zijn een paar belangrijke dingen die u moet weten bij het kiezen van uw term.

Ten eerste, hoe korter uw looptijd, hoe hoger uw maandelijkse betaling omdat u minder tijd heeft om de lening af te lossen. Een groot pluspunt is echter dat u ook minder rente betaalt over de looptijd van de lening, omdat u de schuld sneller kwijtraakt - soms tienduizenden dollars minder. Ook is de rente op kortere leningen lager.

Denk bij het bepalen van de looptijd van uw hypotheek na over hoeveel u zich elke maand kunt veroorloven. Als u een hoog, stabiel inkomen en veel spaargeld heeft, kunt u er zeker van zijn dat u met een looptijd van 15 jaar aan de slag gaat. Maar als uw inkomen lager of inconsistent is, of als u gewoon de laagst mogelijke hypotheekbetaling wilt, is een termijn van 30 jaar misschien het beste. Houd er rekening mee dat u meestal extra hypotheekbetalingen kunt doen of extra hoofdsom kunt betalen bij elke betaling, dus u kunt voorzichtig zijn en een langere termijn krijgen, maar te veel betalen als u in staat bent. Zo kunt u de lening sneller afbetalen en hoeft u gedurende de looptijd van de hypotheek minder rente te betalen.

Controleer uw kredietscore

Als u begint met het verkennen van uw opties voor hypotheken, kan het kennen van uw kredietscore u helpen om snel uit te zoeken welke leningen het meest geschikt voor u zijn. U kunt uw Experian-kredietscore gratis controleren om het proces op gang te brengen.