Zie Studentenleners krijgen verlengde vrijstelling onder nieuwe bepalingen voor de meest actuele informatie over vrijstelling van studieleningen.

Federale vrijstelling van studieleningen biedt opgeschorte betalingen en nul rente tot september 2021. Maar niet alle studieleningen kwamen in aanmerking voor het economische stimuleringspakket, inclusief 12% van de federale leningen en alle onderhandse leningen. En sommigen die in aanmerking kwamen, hebben mogelijk nog steeds hulp nodig nadat de opschortingsperiode is afgelopen.

Als je hulp nodig hebt bij het betalen van je studielening, denk je misschien aan herfinanciering. Hoewel het mogelijk is om uw maandelijkse betaling - en mogelijk zelfs uw rentetarief - te verlagen door middel van herfinanciering, zijn er enkele potentiële nadelen die meer kwaad dan goed kunnen doen.

Hoe herfinanciering van studieleningen werkt

Herfinanciering van studieleningen houdt in dat een of meer bestaande studieleningen worden vervangen door een nieuwe die wordt aangeboden door een particuliere geldschieter. U kunt federale leningen, onderhandse leningen en zelfs beide samen herfinancieren als u dat wilt.

Er zijn verschillende particuliere geldschieters die herfinancieringsopties voor studieleningen aanbieden, en de meeste van hen stellen u in staat om geprekwalificeerd te worden voordat u zich aanmeldt. Met dit proces kunt u gemakkelijk rondkijken en tariefaanbiedingen van meerdere kredietverstrekkers vergelijken om ervoor te zorgen dat u de beste krijgt.

Om u een idee te geven van het potentiële voordeel, laten we zeggen dat u $ 20.000 aan studieleningen hebt en een gemiddelde rente van 5,75%. Met een aflossingsplan van 10 jaar zou uw maandelijkse betaling $ 220 zijn en zou u $ 6.345 aan rente betalen gedurende de looptijd van uw leningen.

Als u die leningen zou herfinancieren tegen een rentetarief van 4,5%, zou dit uw maandelijkse betaling verlagen tot $ 207, wat slechts een daling van $ 13 is. Maar over 10 jaar zou u $ 1.472 aan rente besparen.

Afhankelijk van hoeveel schuld u heeft en de rente waarvoor u in aanmerking komt, kunt u nog meer sparen door te herfinancieren.

De voordelen van herfinanciering van studieleningen

Er zijn verschillende manieren waarop herfinanciering van studieleningen u kan helpen met uw schuld. Hoe meer studieschuld je hebt en hoe hoger je huidige rente, hoe meer voordeel je hebt.

• Lagere rentetarieven :Als u in aanmerking komt, kunt u een lagere rente scoren dan wat u nu betaalt. Dit vermindert niet alleen het bedrag dat u elke maand betaalt, maar verlaagt ook uw totale rentelasten gedurende de looptijd van uw nieuwe lening.
• Betalingsflexibiliteit :Verstrekkers voor de herfinanciering van studieleningen bieden flexibele terugbetalingsvoorwaarden, die kunnen variëren van vijf tot twintig jaar. Als uw budget krap is, kunt u een nog lagere maandelijkse betaling krijgen door uw aflossingstermijn te verlengen. Als u in het vorige voorbeeld bijvoorbeeld dezelfde rentevoet zou behouden, maar uw terugbetalingstermijn zou verlengen tot 20 jaar, zou uw maandelijkse betaling $ 140 zijn in plaats van $ 220. Houd er rekening mee dat uw totale rentelasten meer dan verdubbelen.
• Keuze van geldschieter :Leners van federale studieleningen krijgen geen keuze in wie hun leningbeheerder is wanneer ze worden goedgekeurd voor nieuwe leningen. En als je onderhandse leningen hebt, zijn je opties als student misschien wat beperkt. Maar met herfinanciering heb je de kans om je nieuwe geldschieter te kiezen op basis van hun rentetarieven en andere kenmerken, zoals werkloosheidsbescherming, verdraagzaamheidsopties en meer.

Als u overweegt te herfinancieren, denk dan eens na over deze mogelijke voordelen en hoe ze u kunnen helpen met uw huidige financiële situatie.

De nadelen van herfinanciering van studieleningen

Hoewel er enkele duidelijke voordelen zijn aan het herfinancieren van uw studieleningen, zijn er ook enkele potentiële problemen die uw situatie uitdagender kunnen maken.

• Geen garantie :Herfinanciering is niet voor iedereen beschikbaar. De gemiddelde FICO ^® Score ^☉ en het jaarinkomen voor goedgekeurde leners is respectievelijk 774 en $ 98.156, volgens Purefy, een kredietverstrekker voor het herfinancieren van studieleningen. Als u zelf niet goedgekeurd kunt worden, kunt u mogelijk een aanvraag indienen bij een medeondertekenaar. Maar dat is niet altijd haalbaar.
• Verlies van federale voordelen :Als je federale studieleningen hebt, heb je toegang tot bepaalde voordelen die privéleningen niet bieden. Dat omvat programma's voor het vergeven van studieleningen en inkomensafhankelijke terugbetalingsplannen. Als u het financieel moeilijk hebt, biedt de federale overheid doorgaans meer genereuze uitstelmogelijkheden dan particuliere geldschieters.
• Mogelijke variabele rentetarieven :Als het uw doel is om uw rentetarief te verlagen, zorg er dan voor dat u begrijpt welk type tarief u krijgt. Variabele rentetarieven beginnen over het algemeen lager dan vaste rentetarieven, maar ze fluctueren in de loop van de tijd met de huidige markttarieven, en u kunt eindigen met een hogere rente dan die u nu heeft. Vaste tarieven kunnen hoger zijn dan variabele tarieven, maar ze bieden de zekerheid van een tarief dat niet verandert gedurende de looptijd van uw lening.

Afhankelijk van uw situatie zijn deze nadelen mogelijk geen dealbreakers. Maar het is van cruciaal belang dat u de tijd neemt om te begrijpen hoe herfinanciering uw financiële situatie mogelijk nog meer kan schaden in plaats van deze te verbeteren.

Overweeg een inkomensgestuurd aflossingsplan

Als je federale studieleningen hebt die niet onder de CARES-wet vallen of als je denkt dat je meer hulp nodig hebt nadat de opschortingsperiode van de CARES-wet is afgelopen, overweeg dan om een ​​inkomensafhankelijk aflossingsplan aan te vragen in plaats van herfinanciering.

De inkomensafhankelijke terugbetalingsplannen van het Amerikaanse ministerie van Onderwijs verlagen uw maandelijkse betaling tot tussen de 10% en 20% van uw discretionaire inkomen. Ze verlengen ook je aflossingstermijn naar 20 of 25 jaar, met kans op kwijtschelding van je resterende saldo als die periode afloopt.

Als u een inkomensgestuurd aflossingsplan aangaat, betekent dit dat u in de loop van de tijd meer rente moet betalen, en eventuele kwijtschelding van leningen die u ontvangt, wordt als belastbaar inkomen beschouwd. Maar als u nu verlichting nodig heeft, kan dit meer verlichting bieden dan herfinanciering, omdat betalingen zijn gebaseerd op uw werkelijke inkomen.

Ook sluit het kiezen van een inkomensgestuurd aflossingsplan uw mogelijkheid om op een later tijdstip te herfinancieren niet uit. Aan de andere kant kun je een particuliere herfinancieringslening niet terug omzetten in een federale lening.

Controleer uw kredietwaardigheid voordat u herfinanciering overweegt

Omdat uw kredietscore een belangrijke rol speelt in uw kansen om goedgekeurd te worden voor herfinanciering en uw rentetarief, is het belangrijk om uw kredietscore te controleren om te zien waar u aan toe bent.

Controleer ook uw kredietrapport om te zien of er gebieden zijn die u kunt aanpakken voordat u zich aanmeldt. U heeft bijvoorbeeld mogelijk hoge creditcardsaldi, achterstallige betalingen of zelfs onnauwkeurige informatie die uw credit score zou kunnen schaden.

Het kan enige tijd duren om uw kredietwaardigheid te verbeteren, maar de moeite kan vruchten afwerpen als u hierdoor in aanmerking komt voor een lagere rente en betere algemene voorwaarden dan wat u nu heeft.