Als personal finance-schrijver lees en schrijf ik bijna elke dag over lenen en krediet. Mijn interesse in krediet komt voort uit de wens om anderen te helpen geld te besparen en complexe systemen te begrijpen. Vorig jaar ben ik lid geworden van een leenkring en heb ik een lening afgesloten om het proces beter te begrijpen en te zien hoe het mijn kredietwaardigheid zou beïnvloeden. Dit is wat ik heb geleerd.
Veel culturen gebruiken leenkringen als een manier om geld te sparen en te lenen. Ze hebben verschillende namen over de hele wereld en de details kunnen variëren, maar het basisconcept is hetzelfde.
Er wordt een groep gevormd en elk lid draagt op regelmatige basis (bijvoorbeeld elke maand) evenveel bij aan een pot of fonds. Eén persoon krijgt elke periode de hele pot en de ontvanger verandert elke keer totdat iedereen aan de beurt is geweest om het geld in het fonds te ontvangen.
Geformaliseerde leenkringen kunnen consumenten helpen krediet op te bouwen, toegang te krijgen tot gratis of goedkope financiering en andere kredietnemers helpen geld te besparen.
Ik kwam voor het eerst in aanraking met uitleenkringen als hulpmiddel voor het opbouwen van kredieten toen ik hoorde over het uitleenkringprogramma van Mission Asset Fund.
Mission Asset Fund (MAF) is een in San Francisco gevestigde non-profitorganisatie die in 2008 begon met het aanbieden van leenkringen. Het programma voor kredietopbouw formaliseert de traditionele leenkring met leningovereenkomsten. MAF int betalingen, verdeelt fondsen en rapporteert aan de kredietbureaus. Naast haar leenkringen biedt MAF 0% rente-kredietopbouwende leningen aan eigenaren van kleine bedrijven en voor immigratiegerelateerde aanvraagkosten.
U kunt uitleenkringen van een paar andere organisaties vinden, en sommige kunnen uw kredietwaardigheid helpen. Ik heb ervoor gekozen om deel te nemen aan het MAF-programma, gedeeltelijk omdat ik het programma heb aanbevolen en het proces persoonlijk wilde ervaren. Maar ook omdat:
Kortom, het kan een gratis manier zijn om uw kredietwaardigheid op te bouwen.
Het MAF-leenkringprogramma is opgezet om achtergestelde en niet-gebankte bevolkingsgroepen te helpen krediet, spaargeld en financiële kennis op te bouwen. Maar het staat open voor iedereen die een burgerservicenummer (SSN) of een Identificatienummer van de individuele belastingbetaler (ITIN) heeft.
Dit is hoe het proces voor mij was.
Ik heb de MAF-directory gebruikt om een lokale aanbieder van uitleenkringen te vinden.
Ik had verschillende provideropties en koos ervoor om rechtstreeks met MAF te gaan, omdat ze lokaal zijn waar ik woon. MAF werkt ook samen met organisaties in het hele land om hen te helpen leenkringen te creëren en te runnen. (Achter de schermen is MAF nog steeds degene die uw betalingen aan de kredietbureaus rapporteert.)
Als u geen opties ziet op basis van uw postcode, kunt u op dit moment mogelijk geen leningslening krijgen via MAF of een van haar partners.
Vervolgens heb ik het online formulier gebruikt om mijn naam en e-mailadres in te voeren, mijn e-mail te bevestigen en een aanvraag in te vullen. Mogelijk moet u het volgende delen met uw aanvraag:
Een MAF-klantensuccesmanager nam de dag nadat ik mijn aanvraag had ingediend contact met me op. Ze vroeg me om te bevestigen dat ik een lening voor een uitleenkring aanvraagde (versus een ander programma) en of ik wilde deelnemen aan een uitleenkring met een maandelijkse bijdrage van $ 100 of $ 200; Ik koos voor het laatste.
Ongeveer een week later kwam ze erachter omdat er een klein probleempje was:op mijn bankafschrift stonden mijn naam, routeringsnummer en rekeningnummer niet. Ik heb haar een kopie van een formulier voor directe storting van mijn bankrekening gemaild, wat aan de vereiste voldeed.
Ik werd ook gevraagd om een enquête in te vullen. Het stelde vragen over mijn persoonlijke en financiële leven, zoals het aantal mensen in mijn huishouden, mijn inkomstenbronnen, of ik een noodfonds heb, de soorten verzekeringen die ik heb en mijn spaardoelen.
Toen ik met MAF-vertegenwoordigers sprak, leerde ik dat MAF deze informatie voornamelijk gebruikt om de deelnemers aan het programma beter te begrijpen. Er is geen inkomens- of kredietvereiste om deel te nemen aan een leenkring. Maar als uw debt-to-income ratio (DTI) hoog is en u misschien moeite heeft om de uitleencirkelbetalingen te betalen, kan MAF andere opties voorstellen, zoals werken met een financieel adviseur.
Ik moest ook ten minste vijf financiële trainingsmodules voltooien, die volgens de MAF ongeveer 1,5 uur duurt. Er waren meer dan 30 modules om uit te kiezen, met onderwerpen variërend van essentiële zaken voor kleine bedrijven tot financiële zorg.
Nadat ik de enquête- en opleidingsmodules had voltooid, nam ik contact op met de MAF-clientsuccesmanager om haar op de hoogte te houden van mijn voortgang. Na een paar dagen antwoordde ze dat alles er goed uitzag en diende ze mijn aanvraag in voor definitieve goedkeuring.
Nadat ik was goedgekeurd, werd ik gevraagd om deel te nemen aan een leenkringvormingssessie - de volgende sessie was ongeveer twee en een halve week later. Deze vonden vroeger persoonlijk plaats, maar sinds de pandemie zijn ze allemaal virtueel.
De Zoom-oproep werd geleid door MAF-medewerkers die iets deelden over de organisatie, uitleenkringen en de details voor onze groep. Alle 12 uitleenkringleden werden ook gevraagd om zichzelf voor te stellen. Alles werd gepresenteerd in het Engels en Spaans, en indien nodig was vertaling beschikbaar voor deelnemers.
Uitleenkringen zijn mogelijk beschikbaar met betalingen variërend van $ 50 tot $ 200 per maand, en zes tot twaalf deelnemers. Dat hebben we voor onze uitleenkring bevestigd:
De initiële volgorde voor de distributies werd willekeurig gekozen, maar we mochten van plaats ruilen.
Het bleek dat een aantal deelnemers vooral meedeed om krediet op te bouwen en graag hun plekje afstonden aan mensen die meer directe behoeften hadden. Een vrouw wisselde bijvoorbeeld naar een eerdere functie nadat ze had verteld dat ze het geld wilde ontvangen voor de aanstaande bruiloft van haar dochter.
Het gesprek werd beëindigd nadat de uitbetalingsopdracht en de leengegevens waren bevestigd.
MAF stuurde me die avond de promesse en ik ondertekende het elektronisch. Ik heb ook automatische betalingen ingesteld, hoewel er een optie was om per cheque te betalen.
Een MAF-vertegenwoordiger zegt dat bijna alle deelnemers hun leenkringleningen volledig terugbetalen. Als iemand in uw omgeving echter achterblijft, komt MAF tussenbeide om ervoor te zorgen dat u het volledige uitbetalingsbedrag ontvangt.
Ik was geïnteresseerd om te zien hoe de lening van de uitleenkring mijn kredietscore zou beïnvloeden.
Omdat het mijn enige openstaande lening op afbetaling zou zijn, wist ik dat het mijn kredietmix zou kunnen verbeteren, wat mijn score zou kunnen helpen. Maar het openen van een nieuw account verlaagt ook de gemiddelde leeftijd van mijn accounts, wat mijn score zou kunnen schaden.
De MAF-lening werd gerapporteerd als een ongedekte lening van $ 2.400 met een maandelijkse betaling van $ 200. Ik heb mijn gratis Experian-account gebruikt om mijn FICO ® . bij te houden Score ☉ 8 scoren en was een beetje verrast toen hij ontdekte dat de lening geen merkbare impact had. De eerste uitbetaling van de lening werd in februari 2021 gemeld en mijn score bleef de maanden ervoor en na dat punt rond de 785. Dat kan gedeeltelijk zijn omdat ik veel kredietrekeningen heb en een lange geschiedenis van tijdige betalingen.
Een uitleenkringlening kan mijn kredietwaardigheid schaden als ik een betaling mis. Maar MAF zegt dat deelnemers die problemen hebben, mogelijk alternatieve betalingsplannen kunnen uitwerken met MAF of hun kredietverstrekker.
Bovendien, als ik de lening heb afbetaald, weet ik dat deze gedurende 10 jaar op mijn kredietrapport kan blijven staan (hoewel vermeld als "gesloten") en mijn positieve betalingsgeschiedenis kan mijn kredietwaardigheid gedurende deze tijd blijven helpen. Het zal me echter niet verbazen als mijn credit score een kleine klap krijgt direct nadat de lening is afbetaald - dat is ook gebruikelijk.
Over het algemeen kan een uitleenkringlening nuttig zijn bij het opbouwen van uw kredietwaardigheid en het verstrekken van een geldinjectie. Maar er zijn enkele voor- en nadelen om te overwegen.
Over het algemeen duurde het proces langer dan ik had verwacht. Hier is de tijdlijn van gebeurtenissen in mijn geval, die kunnen variëren afhankelijk van uw situatie en organisatie:
3 november 2020:mijn aanvraag ingediend
8 december 2020:Toegetreden tot de uitleenkring
17 december 2020:mijn eerste betaling gedaan
25 april 2021:mijn distributie ontvangen
Toch ben ik blij dat ik me heb aangesloten bij een leenkring. En nu ik weet wat ik kan verwachten, zou ik zeker overwegen om me in de toekomst aan te melden voor een andere.
MAF organiseert ook regelmatig gratis financiële chats in het Engels en Spaans. Als u wilt zien waar uw tegoed staat, kunt u met Experian uw kredietrapport gratis bekijken en scoren. Uw account kan ook uitleggen welke factoren uw score het meest beïnvloeden en hoe u uw kredietwaardigheid kunt verbeteren.