Als u op zoek bent naar een kerngroep van ETF's die u gedurende vele jaren van pensionering kunt kopen en behouden, bekijk dan de volgende vijf Vanguard-fondsen. Twee zijn obligatie-ETF's die enige verzekering zouden moeten bieden tegen een beurscrash, samen met een beetje inkomen. Een derde keuze bestrijkt een breed deel van de Amerikaanse aandelenmarkt, en een vierde doet hetzelfde voor buitenlandse beurzen, wat potentieel biedt voor groei op lange termijn. Onze vijfde ETF richt zich op vastgoedbeleggingstrusts:een aantrekkelijke manier om bovengemiddelde opbrengsten te genereren in een tijdperk van ultralage rentetarieven.
Het bedrag dat u in elk van deze ETF's moet beleggen, hangt af van uw inkomensbehoeften en andere persoonlijke factoren. Op basis van de activaspreiding in het Vanguard-doeldatumfonds dat is ontworpen voor beleggers die in 2015 met pensioen zijn gegaan, zou het redelijk zijn voor recente gepensioneerden om 46% van hun vermogen in aandelen en 54% in obligaties aan te houden. Sommige adviseurs raden echter veel hogere aandelenpercentages aan, tot wel 65% als u potentieel steilere kortetermijnverliezen kunt tolereren in ruil voor een hogere langetermijngroei in uw portefeuille.
Welke mix u ook kiest, u betaalt niet veel jaarlijkse kosten met deze fondsen, die tot de goedkoopste ter wereld behoren. De jaarlijkse kosten voor een van onze keuzes, Vanguard Total Stock Market (symbool VTI), bedragen bijvoorbeeld slechts 0,05% per jaar, of $ 5 per geïnvesteerde $ 10.000. Veel aandelen-ETF's brengen aanzienlijk meer in rekening - meer dan 0,50% per jaar - waardoor Total Stock een koopje is.
Na verloop van tijd kan het betalen van minder voor ETF's leiden tot aanzienlijk hogere beleggingswinsten. Geen van deze ETF's keert bovendien veel vermogenswinsten uit, waardoor ze een goede keuze zijn voor welgestelde gepensioneerden die op een belastbare rekening beleggen.
Met ongeveer 1.800 bedrijfsobligaties, houdt Intermediate-Term Corporate vast aan hoogwaardige schuld uitgegeven door bedrijven zoals Apple (AAPL), JP Morgan Chase (JPM) en Verizon Communications (VZ). Dit zijn enorme bedrijven met betrouwbare inkomsten en stevige financiën, waardoor het onwaarschijnlijk is dat ze hun obligaties in gebreke zullen stellen. Het fonds houdt in feite geen schuld aan met een rating lager dan triple-B, de laagste rating van beleggingskwaliteit.
Met een rendement van 2,7% betaalt deze ETF meer uit dan Vanguard Total Bond. Maar het brengt niet veel meer renterisico met zich mee. Als de rente met één procentpunt zou stijgen, zou de aandelenkoers van het fonds met ongeveer 6,5% dalen, vergelijkbaar met de verliezen die Total Bond in dat scenario zou lijden. Als u het inkomen niet nodig heeft, bergt u deze ETF op in een individuele pensioenrekening of een ander type voertuig met uitgestelde belasting.
Toegegeven, de ETF is niet getest tijdens een ineenstorting van de markt. Het werd gelanceerd in november 2009, ruim na het einde van de bearmarkt van 2007-09. Sindsdien heeft het op jaarbasis 6,4% opgeleverd. Maar het zal misschien niet goed standhouden als de markt voor bedrijfsobligaties vastloopt en vastrentende beleggers alles dumpen behalve Treasuries.
REIT Index is een solide keuze voor gepensioneerden die een stabiel investeringssalaris willen. De ETF heeft ongeveer 150 vastgoedbeleggingstrusts in bezit. Deze bedrijven bezitten zaken als appartementencomplexen, hotels, winkelcentra, kantoren en magazijnen. De winsten komen uit huur, en investeerders halen het grootste deel van die inkomsten binnen (na bedrijfskosten). De Internal Revenue Service vereist dat REIT's ten minste 90% van hun belastbaar inkomen als dividend uitkeren, waardoor een stabiel inkomen voor aandeelhouders ontstaat.
Met zijn rendement van 3,8% betaalt de ETF veel hoger uit dan het rendement van 2,2% van Standard &Poor's 500-aandelenindex. REIT's leveren ook meer op dan obligaties van beleggingskwaliteit. En in tegenstelling tot obligaties, die een vaste rente betalen, zouden REIT-uitbetalingen moeten blijven stijgen naarmate bedrijven de huren verhogen en meer eigendommen verwerven of ontwikkelen.
Het nadeel van REIT's is hun gevoeligheid voor rentetarieven. Vastgoedbezittende bedrijven hebben de neiging veel schulden uit te geven en zouden te maken krijgen met hogere financieringskosten als de langetermijnrente zou stijgen. Het vooruitzicht van hogere rentes lijkt deze ETF, die de afgelopen drie maanden met 7,6% is gedaald, schade te hebben berokkend.
Toch zijn REIT's hersteld van renteverhogingen in het verleden. De laatste keer dat de Fed de rente gestaag verhoogde, tussen juni 2004 en juni 2006, leverden REIT's een cumulatief rendement van 57,9% op, waarmee ze de S&P 500 met 42 procentpunten versloegen, volgens Cohen &Steers, een beleggingsonderneming die gespecialiseerd is in REIT's. Dankzij de sterke banengroei en een groeiende economie konden verhuurders destijds de huren verhogen, waardoor de REIT-uitkeringen omhoog gingen. Als de rente vandaag zou stijgen vanwege een nieuwe sterke economische groei, zouden REIT's in staat moeten zijn de huren weer te verhogen, de uitbetalingen op te drijven en investeerders terug naar hun land te lokken.
Een opmerking over belastingen:REIT's keren voornamelijk inkomsten uit die niet in aanmerking komen voor het belastingtarief van 15% op 'gekwalificeerde dividenden'. Als u zich in een hoge belastingschijf bevindt, kunt u proberen deze ETF in een pensioenrekening te houden om de belastingdruk laag te houden.
Met een opbrengst van slechts 1,9%, zal Total Bond Market geen ticket zijn naar pensioenrijkdom. Tal van andere investeringen betalen zich tegen hogere tarieven uit. Dus waarom zou u deze ETF bezitten? Omdat het een van de beste manieren is om een verzekering te kopen tegen een beurscrash.
Met ongeveer tweederde van zijn vermogen in staatsobligaties en andere schulden gedekt door Uncle Sam, en de rest in hoogwaardige bedrijfsobligaties, zou de ETF een bolwerk moeten zijn tegen een uitverkoop van aandelen. In 2008, toen de S&P 500 met 37% daalde, boekte het fonds een totaalrendement van 7,7% (inclusief rentebetalingen). In het geval van een nieuwe paniek op de aandelenmarkt, zou dit fonds een positief rendement moeten opleveren en voorkomen dat uw totale portefeuille zware verliezen lijdt.
Een groot nadeel van deze ETF is dat het niet goed zal gaan als de rente stijgt. Op basis van de looptijden van de onderliggende obligaties zou de koers van het aandeel met ongeveer 6% dalen als de marktrente met één procentpunt zou stijgen. Na verloop van tijd zouden beleggers in dat scenario hogere rentebetalingen incasseren. Maar het kan een paar jaar duren om weer in het zwart te staan.
Voorlopig zien we echter weinig tekenen dat de tarieven fors zullen stijgen. De Federal Reserve heeft aangegeven van plan te zijn de korte rente in een ijzig tempo te verhogen. Ook de langetermijnrente, die door beleggers op de obligatiemarkt wordt vastgesteld, kan niet veel stijgen. Houd er ook rekening mee dat hogere tarieven waarschijnlijk samenvallen met de kracht van de economie, wat de voorraden zou moeten stimuleren. Als u een uitgebalanceerde beleggingsmix bezit, zouden de bescheiden prijsdalingen van deze ETF ruimschoots gecompenseerd moeten worden door winsten op de aandelenmarkt.
Total International Stock bestrijkt de wereld van aandelen buiten de VS en belegt in meer dan 6.000 bedrijven in Europa, Azië en andere delen van de wereld. Reuzen uit de ontwikkelde markten zoals Nestlé (NSRGY), Novartis (NVS) en Toyota Motor (TM) maken 84% van de activa uit, hoewel de ETF ook ongeveer 16% in aandelen uit opkomende markten omvat, zoals het Chinese internetbedrijf Tencent Holdings (TCHEY) en de Koreaanse gigant Samsung Electronics (niet verhandeld in de VS).
Buitenlandse aandelen hebben het de laatste tijd niet goed gedaan en hebben de afgelopen drie jaar veel minder opgebracht dan de S&P 500. Door een sterkere dollar zijn aandelen die in vreemde valuta zijn geprijsd minder waard geworden wanneer ze worden omgezet in dollars. Beleggers zijn ook naar de VS toegestroomd omdat de economie de afgelopen jaren sneller is gegroeid dan die van Europa en Japan.
Toch kunnen buitenlandse aandelen nu wat meewind krijgen. Centrale banken in Europa en Japan proberen hun economieën te stimuleren met ultralage rentetarieven en andere maatregelen. Buitenlandse aandelen zien er ook goedkoper uit en leveren meer op dan hun Amerikaanse tegenhangers, waarbij ontwikkelde buitenlandse markten gemiddeld 3,3% opleveren, ruim boven het rendement van de S&P 500.
Voor gepensioneerden zou dit lid van de Kiplinger ETF 20 moeten helpen bij het diversifiëren van een op de VS gerichte portefeuille. Buitenlandse markten lopen niet altijd in de pas met de VS. Bovendien kunt u met deze ETF meer exposure krijgen naar snelgroeiende economieën in Azië en andere delen van de wereld.
Het bedrag dat u in buitenlandse aandelen moet beleggen, hangt af van uw risicobereidheid en andere beleggingen in uw portefeuille. Op basis van de activamix van het Vanguard Target Retirement 2015 Fund (VTXVX) - geschikt voor mensen die onlangs met pensioen zijn gegaan - zouden beleggers kunnen rechtvaardigen dat ze ongeveer 20% van hun portefeuille in Total International Stock of het equivalent daarvan in beleggingsfondsen houden, Vanguard Total International Stock Index Fund ( VTIAX).
Groei- en waardeaandelen dalen in en uit de gratie. Investeer echter in Total Stock Market en u hoeft niet te raden welke stijl het voortouw zal nemen. Een ander lid van de Kiplinger ETF 20, het fonds bezit meer dan 3.600 aandelen, met als doel de prestaties van de hele binnenlandse markt te behalen, inclusief groei- en waardeaandelen en alles daartussenin.
Door aandelen te rangschikken op marktwaarde, legt de ETF de meeste nadruk op grote en megacapbedrijven, zoals Apple, ExxonMobil (XOM) en General Electric (GE). Grote bedrijven zijn goed voor 71% van hun vermogen. Maar het bezit ook ongeveer 19% in midcap-aandelen en 6,7% in small-caps. Het heeft zelfs een smidgen in micro-capaandelen, zoals Jaguar Animal Health (JAGX), een bedrijf met een marktwaarde van slechts $ 10,8 miljoen dat werkt aan een behandeling voor zweren bij paarden.
Die knipoog naar kleinere bedrijven maakt het fonds iets riskanter dan een ETF die de S&P 500 volgt. Maar het zou een risico moeten zijn dat het waard is om te nemen. In de afgelopen 15 jaar heeft het fonds 7,5% op jaarbasis opgebracht, vergeleken met een gemiddelde van 6,8% per jaar voor de S&P 500.
Nog een voordeel voor gepensioneerden:het fonds heeft al jaren geen vermogenswinstuitkeringen meer uitgekeerd en zal dit waarschijnlijk ook niet doen, waardoor het een fiscaal voordelige manier is om toegang te krijgen tot de aandelenmarkt, vooral als u een hoog inkomen heeft.
10 voordeligste ETF's om te kopen voor gebundelde koopjes
De 7 beste ETF's voor de belastingverlagingen van Trump
6 Best Dividend ETF's voor Blue-Chip Income
11 nieuwe ETF's om op te letten in 2018
De 7 beste bank-ETF's voor American Bulls
10 beste ETF's om te kopen voor een portfolio voor alle weersomstandigheden
11 beste dividend-ETF's om te kopen voor een gediversifieerde portefeuille