Op de beurs verhandelde groeifondsen (ETF's) zijn net zo eenvoudig als ze klinken:het zijn portefeuilles van groeiaandelen.
Een groeiaandeel is per definitie elk bedrijf met een bovengemiddeld groeiprofiel. Met andere woorden, het zijn bedrijven waarvan de inkomsten en inkomsten sneller groeien dan het marktgemiddelde. Ze betalen ook vaak weinig of geen dividenden en kiezen er in plaats daarvan voor om hun cashflow opnieuw in het bedrijf te investeren om hun groei te behouden.
Maar ze hebben hun valkuilen; namelijk, wanneer de groei vertraagt. Onlangs verloor de fabrikant van outdooruitrusting Canada Goose (GOOS) meer dan 30% van zijn waarde in één dag na het rapporteren van lager dan verwachte inkomsten over het vierde kwartaal. Hoewel de inkomsten op jaarbasis met 40% stegen en de winst met 20% steeg, was dit nog steeds de langzaamste groei van het bedrijf in acht kwartalen, wat de vrees opriep dat de enorme groei ten einde liep. Of dat waar is, staat ter discussie. Maar als je GOOS-aandelen bezat, zou je niet blij kunnen zijn met de eendaagse duik.
Dit is de reden waarom het zo logisch is om groei-ETF's te bezitten. Door uw groeiaandelen te diversifiëren via een fonds, beschermt u uw nadeel.
Hier zijn 10 groei-ETF's die u kunt kopen als u het risico van het bezit van individuele aandelen wilt verkleinen.
Gegevens zijn per 19 juni. Marktwaarde en kosten van Morningstar. Dividendrendementen vertegenwoordigen het resterende 12-maandsrendement, wat een standaardmaatstaf is voor aandelenfondsen.
Als u op zoek bent naar een goedkope manier om te beleggen in Amerikaanse large-cap groeiaandelen, is de Schwab U.S. Large-Cap Growth ETF (SCHG, $ 83,20) is een van de beste opties, met 0,04% jaarlijkse kosten.
SCHG, dat de prestaties van de Dow Jones U.S. Large-Cap Growth Total Stock Market Index volgt, selecteert groeiaandelen uit 750 van de grootste Amerikaanse bedrijven op marktkapitalisatie. Met behulp van zes fundamentele factoren om hun geschiktheid als groeiaandelen te bepalen (twee geprojecteerde, twee actuele en twee historische) wordt de index verlaagd. De portefeuille van de ETF van ongeveer 425 aandelen doet het echter, met een gemiddelde jaarlijkse winst van 14,3% sinds de oprichting in december 2009.
De ETF legt sterk de nadruk op technologie, gezondheidszorg en duurzame consumentengoederen, die 58% van de totale belangen van het fonds uitmaken. Een derde van het nettovermogen van het fonds is ingepakt in de top 10 posities, die worden aangevoerd door Microsoft (MSFT, 7,0%), Apple (AAPL, 6,0%) en Amazon.com (AMZN, 5,3%). Zoals die namen zouden aangeven, leunt SCHG groot - bijna 88% van de portefeuille bevindt zich in large-capbedrijven met een waarde van meer dan $ 15 miljard. En die namen bewegen niet veel, met een omzetratio van 15% die aangeeft dat de hele portefeuille slechts eens in de zes jaar wordt omgedraaid.
SCHG heeft een gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van $ 284,3 miljard met een portefeuilleomzet van 14,93%, wat betekent dat het de hele portefeuille eens in de zes jaar verandert. Het werd gelanceerd in december 2009 en heeft sinds de oprichting tot en met 31 mei een totaalrendement op jaarbasis van 13,8% opgeleverd.
Lees meer over SCHG op de site van de Schwab-provider.
Dit fonds volgt de prestaties van de CRSP US Large Cap Growth Index, die groeiaandelen classificeert op basis van zes factoren, waaronder een historische groei van de winst per aandeel over drie jaar, een historische groei van de omzet per aandeel over drie jaar en rendement op activa. Het resultaat is een gediversifieerde groep van 300 large-cap groeiaandelen met een mediane marktkapitalisatie van meer dan $ 100 miljard. Met andere woorden, het gemiddelde VUG-aandeel is een mega-capaandeel.
Technologieaandelen zijn goed voor meer dan een derde van het totale nettovermogen van $ 39,7 miljard van het fonds, waarbij consumentendiensten en industrie en dienstverlening de op één na hoogste sectorwegingen zijn met respectievelijk 20,1% en 13,9%. VUG lijkt ook op SCHG omdat de topposities 38% van de totale nettoactiva van het fonds uitmaken en worden geleid door Microsoft, Apple en Amazon.com.
De groeikenmerken zijn duidelijk. De typische aandelen van de portefeuille hebben de afgelopen vijf jaar gemiddeld 16% winstgroei behaald - en ze zijn ook zo geprijsd, met bijna 27 keer de achterblijvende winst over 12 maanden.
De VUG, met een jaaromzet van maar liefst 10,8%, heeft het afgelopen decennium gemiddeld 15,7% op jaarbasis behaald.
Lees meer over VUG op de Vanguard-providersite.
In de brief van Warren Buffett aan de aandeelhouders van Berkshire Hathaway (BRK.B) uit 2018, schreef hij over zijn eerste investering in een Amerikaans bedrijf in maart 1942 – op 11-jarige leeftijd. Hij stortte $114,75 neer die hij vijf jaar lang had gespaard. En hij suggereerde dat als hij het geld in een gratis Standard &Poor's 500-aandelenindexfonds had gestoken, het op 31 januari 2019 $ 606.811 waard zou zijn geweest.
Buffett gelooft er sterk in dat reguliere beleggers het simpel houden door hun spaargeld in een goedkoop S&P 500-indexfonds en een kortlopend obligatiefonds te stoppen.
Beleggers kunnen naar dat idee knikken - met een groeikant natuurlijk - via de SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF (SPYG, $ 38,87). SPYG volgt de S&P 500-groei-index, zelf is een subset van de S&P 500 die belegt in indexbedrijven met de sterkste groeikenmerken. Het vertegenwoordigt meer dan de helft van de marktkapitalisatie van de S&P 500.
De meeste van SPYG's topposities zijn te vinden in de vorige twee ETF's, maar er is een belangrijke omissie:Apple. In plaats daarvan zijn Microsoft (7,9%), Amazon.com (6,0%) en het moederbedrijf van Google Alphabet (GOOGL), goed voor 5,1% van de twee klassenaandelen. Alles bij elkaar genomen vertegenwoordigen de top-10 posities 32% van de activa van de ETF.
SPYG heeft de afgelopen 10 jaar gemiddeld 16,3% jaarlijks rendement behaald, wat de S&P 500 met 1,7 procentpunt per jaar overtreft.
Lees meer over SPYG op de SPDR-providersite van State Street Global Advisors.
Mid-cap aandelen worden vaak genegeerd in vergelijking met large-caps en small-caps, net zoals een middelste kind de neiging heeft om overschaduwd te worden door de jongste en de oudste broers en zussen. En zelfs wanneer beleggers midcap-blootstelling proberen te krijgen door te beleggen in een all-capfonds, krijgen ze meestal gewoon veel grote bedrijven met een kleine allocatie naar de middenmannen.
Dat is een vergissing.
Op risicogecorrigeerde basis presteerden midcap-aandelen beter dan de meer populaire marktkapitalisaties. Dus om voldoende exposure te krijgen naar midcap-aandelen, moeten beleggers investeren in een ETF die zich daadwerkelijk richt op marktkapitalisaties van deze omvang. De Invesco Russell MidCap Pure Growth ETF (PXMG, $ 59,75) komt veel dichterbij.
PXMG volgt de prestaties van de Russell Midcap Pure Growth Index - een subset van Russell MidCap Index-aandelen die zijn geselecteerd vanwege hun groeikenmerken. De aandelen in de index worden opgenomen op basis van een samengestelde waardescore (CVS) van drie waarde- en groeikenmerken op zowel de korte als de middellange termijn. De bedrijven met een lagere CVS zijn meestal de aandelen die de doorslag maken.
Op dit moment omvat deze portefeuille 94 aandelen die zwaar gestapeld zijn in informatietechnologie, wat maar liefst 43,9% uitmaakt van de ETF's $ 660 miljoen aan activa. Duurzame consumptiegoederen is nog eens 21,8% van het fonds, en gezondheidszorg neemt 13% meer in beslag.
Ondanks de forse sectoroverwegingen is het fonds niet erg geconcentreerd in zijn top 10 posities, die slechts minder dan 26% van de totale portefeuille uitmaken. Deze participaties omvatten Paycom Software (PAYC, 3,3%) en Chipotle Mexican Grill (CMG, 3,2%) die online salarisdiensten levert.
* Inclusief vrijstelling van kosten van 0,04%, geldig tot ten minste 31 augustus 2019.
Lees meer over PXMG op de providersite van Invesco.
Beleggers moeten goed letten op de kenmerken van een ETF om ervoor te zorgen dat ze het type blootstelling krijgen dat ze nodig hebben.
Neem Vanguard Small Cap Growth ETF (VBK, $ 185,93).
VBK is met name een small-cap groeifonds. De gemiddelde marktkapitalisatie is echter $ 4,4 miljard - meer dan het dubbele van de small-cap groeibenchmark Russell 2000 Growth Index. Niet alleen dat, maar ook mid-capaandelen vertegenwoordigen 68% van de totale nettoactiva van de portefeuille van meer dan $ 9 miljard. Smallcaps worden gedegradeerd naar de rest.
Dat gezegd hebbende, Vanguard Small Cap Growth is een uitstekende manier om in groei te investeren - weet alleen dat u geen echte small-capblootstelling krijgt. Niet eens in de buurt. VBK, dat de CRSP US Small Cap Growth Index volgt, heeft meer dan 620 Amerikaanse small- en mid-capaandelen, en dat voor een schamele 0,07% aan jaarlijkse kosten.
De gemiddelde deelneming van VBK is de afgelopen vijf jaar met bijna 20% per jaar gegroeid. De top drie sectoren volgens weging zijn industrie en gezondheidszorg met 19,7% per stuk en technologie met 18,7%. Top 10-posities vertegenwoordigen slechts 6,3% van de gehele portefeuille, wat een aanzienlijke mate van diversificatie biedt. Een ETF met 'beste ideeën' is het dus niet.
Wat de prestaties betreft, heeft het fonds de afgelopen 10 jaar gemiddeld 15,5% per jaar opgebracht en de afgelopen 15 jaar 10,2% per jaar.
Lees meer over VBK op de providersite van Vanguard.
Het is niet altijd voldoende om alleen te beleggen in een mandje van small-cap groeiaandelen om alfa te genereren (de prestatie van een belegging boven een toepasselijke benchmark). Soms gaat het om het selecteren van een groep aandelen die duurzaam groei voor de lange termijn.
De Janus Henderson Small Cap Growth Alpha ETF (JSML, $ 43,05) maakt gebruik van meer dan 45 jaar fundamenteel onderzoek om te identificeren wat het 'slimme groei'-bedrijven noemt die voor risico gecorrigeerde outperformance leveren ten opzichte van andere small-capaandelen.
JSML, gelanceerd in februari 2016, volgt de prestaties van de Janus Henderson Small Cap Growth Alpha Index. De index selecteert de top 10% van small-capaandelen uit 2.000 kleinere Amerikaanse bedrijven op basis van groei, winstgevendheid en kapitaalefficiëntie. Het maakt gebruik van 10 verschillende factoren die gelijk zijn gewogen, en de index zelf wordt vier keer per jaar opnieuw in evenwicht gebracht, waarbij geen enkel aandeel meer dan 3% van de index mag vertegenwoordigen.
Als u van technologie-, gezondheidszorg- en industriële aandelen houdt, is er goed nieuws:de drie sectoren zijn goed voor bijna 73% van de portefeuille. En dit jonge fonds, dat in februari 2016 van start ging, behaalt jaarlijks gemiddeld 17% rendement en is daarmee 80 basispunten beter dan zijn benchmark (een basispunt is een honderdste van een procentpunt).
Nog een laatste opmerking:Janus Henderson doet uitstekend werk op zijn website door uit te splitsen welke percentages van zijn activa worden verdeeld in bepaalde marktkapitalisaties.
Lees meer over JSML op de providersite van Janus Henderson.
De SoFi Select 500 ETF (SFY, $ 10,16) is op dit moment de goedkoopste groei-ETF die u kunt kopen. Het werd in april gelanceerd door SoFi, het Californische bedrijf voor persoonlijke financiële diensten, gerund door voormalig Twitter (TWTR) COO en CFO Anthony Noto, als een van de twee ETF's zonder kosten.
"Als het gaat om het bereiken van financiële onafhankelijkheid, is beleggen geen keuze - het is een vereiste", zei Noto tijdens de lancering. "We hebben deze ETF's ontworpen om het voor iedereen zo eenvoudig en gemakkelijk mogelijk te maken om te beginnen met beleggen voor de toekomst, zonder dat er kosten op uw rendement drukken."
De nulkosten van SFY zijn echter niet helemaal wat ze lijken. Het fonds brengt jaarlijks 0,19% in rekening, maar SoFi heeft ermee ingestemd om tot 30 juni 2020 af te zien van die vergoedingen. Maar dat is lang genoeg om SFY wat grip te geven in wat een druk ETF-veld is - het fonds heeft meer dan $ 45 miljoen aan activa verzameld in slechts een paar maanden.
Het niet vragen van een vergoeding onderscheidt het aanbod van SoFi, maar om activa op de lange termijn op te bouwen, moet het resultaten opleveren. Waar werken SFY-investeerders mee samen?
SoFi Select 500 volgt de prestaties van de Solactive SoFi US 500 Growth Index, de 500 grootste Amerikaanse bedrijven geselecteerd uit de Solactive US Broad Market Index, zelf een groep van 3.000 grote Amerikaanse bedrijven. De 500 aandelen worden gewogen op marktkapitalisatie en vervolgens aangepast op basis van drie op groei gerichte fundamentele factoren. De index wordt eenmaal per jaar op de eerste woensdag in mei opnieuw samengesteld en opnieuw in evenwicht gebracht. (SoFi verlaagt de handelskosten door reconstitutie en herbalancering te beperken tot eenmaal per jaar.)
* Inclusief vrijstelling van kosten van 0,19%, geldig tot ten minste 30 juni 2020.
Lees meer over SFY op de providersite van SoFi.
Uit een onderzoek van het CFA Institute uit 2015 bleek dat minder dan 20% van de aandelenanalisten de vrije kasopbrengst gebruiken bij hun investeringsbeslissingen, ondanks het feit dat over een periode van 28 jaar (1988 tot 2016), het vrije kasstroomrendement op jaarbasis een rendement opleverde dat hoger was dan de meeste financiële statistieken die worden gebruikt door beleggingsprofessionals.
Pacer ETF's, begrip van vrije kasstroom en vrije kasstroomopbrengst zijn twee hoekstenen van gezonde groeibedrijven, lanceerde de Pacer U.S. Cash Cows Growth ETF (BUL, $24,50) – een van de Cash Cows ETF-series van de ETF-aanbieder – in mei.
BUL volgt de prestaties van de Pacer US Cash Cows Growth Index, die is afgeleid van de 50 bedrijven met de hoogste vrije kasstroomopbrengsten in de S&P 900 Pure Growth Index. Elk aandeel wordt gewogen op basis van marktkapitalisatie tot een maximum van 5%. Boven 5% wordt de weging herverdeeld over de andere indexcomponenten.
De selectie van aandelen varieert sterk naar grootte, van $ 1,2 miljard tot $ 250 miljard, met een gewogen gemiddelde marktkapitalisatie van meer dan $ 65 miljard. Dat is bijna het dubbele van de S&P 900 Pure Growth Index. Het vrije kasstroomrendement van 5,2% is ook ongeveer het dubbele van de index. De index wordt vier keer per jaar op de derde vrijdag van maart, juni, september en december opnieuw samengesteld en opnieuw in evenwicht gebracht.
Dit is een van de jongste groei-ETF's om te kopen - het kwam pas begin mei van dit jaar tot leven - dus het heeft vrijwel geen trackrecord om naar te kijken. Maar de portefeuille van het fonds biedt wel een ideale combinatie van groei en waarde. De kosten van 60 basispunten zijn echter aan de hoge kant.
Lees meer over BUL op de providersite van Pacer.
First Trust heeft de AlphaDEX-familie van ETF's ontwikkeld om vergelijkbare correlatie- en risicokenmerken te bieden als brede marktindexen en tegelijkertijd outperformance te genereren via aandelenselectie en weging.
Het Eerste Trust Multi Cap Growth AlphaDEX Fund (FAD, $ 74,87) werd gelanceerd in mei 2007. Het volgt de prestaties van de Nasdaq AlphaDEX Multi Cap Growth Index, die is samengesteld door aandelen uit drie Nasdaq-indexen te selecteren en te wegen:een large-cap, een mid-cap en een small-cap. dop.
Nasdaq, die de index heeft gemaakt en nog steeds beheert, rangschikt de aandelen in elk van de indexen met behulp van verschillende groei en waarde criteria. Large-capaandelen zijn goed voor 50% van de weging van de Nasdaq AlphaDEX Multi Cap Growth Index, mid-caps nog eens 30% en small-caps de resterende 20%.
De ETF brengt jaarlijks 0,69% in rekening voor deze verbeterde indexbehandeling. Dat klinkt misschien duur voor een passieve ETF, maar onthoud dat de methodologie van de index de beleggingen uitkiest. Dit betekent dat hoewel de top drie sectoren niet veel verschillen van andere groeifondsen - technologie is goed voor 26,2%, gezondheidszorg 16,6% en industrie en dienstverlening 13,1% - sommige van de belangen en prioriteiten van FAD zijn behoorlijk verschillend.
Deze First Trust ETF heeft de afgelopen tien jaar een gemiddelde jaarlijkse winst van 15,2% behaald.
Lees meer over FAD op de providersite van First Trust.
Het blijkt dat je je cake kunt hebben en ook kunt opeten.
Het WisdomTree Emerging Markets Quality Dividend Growth Fund (DGRE, $24.40) provides investors with an excellent combination of emerging markets, growth and even dividends. That immediately puts it among the top growth ETFs to buy if you’re also trying to squeeze income out of your growth investments.
The now-actively managed fund stopped tracking the performance of the WisdomTree Emerging Markets Quality Dividend Growth Index in October 2018. It now uses a model-based process to identify dividend-paying emerging markets’ companies with strong corporate profitability and sustainable growth characteristics.
The top three countries represented in DGRE are China, India, and South Korea at weightings of 26.8%, 12.1% and 11.6%, respectively. The top 10 holdings – which include international juggernauts including Tencent Holdings (TCEHY), Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) and Samsung Electronics – account for a mere 16.6% of the fund’s roughly $68 million in net assets. The rest is spread across 255 more holdings.
Although DGRE got its start in August 2013, the change in mandate less than a year ago means it doesn’t have a meaningful track record. However, as an actively managed ETF that only charges 0.32%, it ought to be on your radar if you’re looking for quality and growth in emerging markets. The 2.7% dividend yield is enticing, too.
Learn more about DGRE at WisdomTree’s provider site.
De 15 beste technologie-ETF's om te kopen voor geweldige winsten
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 11 beste ETF's om te kopen voor portefeuillebescherming
7 actief beheerde ETF's om te kopen voor een edge
10 waardeaandelen om te kopen voor 2019 en daarna
10 energieaandelen en -fondsen om te kopen voor dividenden EN groei
8 dividendconsumentenaandelen om te kopen voor inkomen en groei