De race naar de bodem voor fondsvergoedingen heeft eindelijk de bodem bereikt. Twee op de beurs verhandelde fondsen die begin april zijn gelanceerd, rekenen 0% kostenratio's aan, in ieder geval voor de eerste 14 maanden. Een andere ETF, in afwachting van een beoordeling door de Securities and Exchange Commission, zou aanvankelijk minder dan nul kunnen kosten.

De zojuist gelanceerde gratis ETF's zijn afkomstig van online geldschieter SoFi. Het bedrijf ziet af van de jaarlijkse kostenratio van elk van de fondsen van 0,19% tot ten minste juni 2020. SoFi Select 500 (symbool SFY) richt zich op groeiende Amerikaanse aandelen van grote bedrijven; SoFi Next 500 (SFYX) huizen op aandelen van middelgrote en kleinere Amerikaanse bedrijven. CFRA-analist Todd Rosenbluth denkt dat het geld meer dan een jaar vrij zal blijven. "Of de fondsen zullen succesvol zijn en de 0%-vergoeding zal worden verlengd, of ze zullen niet en de producten worden stopgezet", zegt hij.

Ondertussen wacht de relatieve nieuwkomer Salt Financial op goedkeuring door de SEC van een Amerikaanse aandelen-ETF met een lage volatiliteit die zijn aandeelhouders in wezen zou betalen om te investeren, althans voor een tijdje. Tot en met 30 april 2020 zegt de adviseur af te zien van zijn vergoeding van 0,29% en het jaarlijkse equivalent van 0,05% aan activa, tot $ 50.000 per jaar, bij te dragen aan de activa van het fonds. Dat betekent dat voor elke $ 10.000 die in het fonds wordt geïnvesteerd, Salt nog eens $ 5 zou investeren om de waarde van de aandelen van het fonds te verhogen.

Zowel Salt als SoFi zijn laat op het ETF-feest, dus ze zijn hongerig naar zaken omdat ETF's populairder worden in beleggersportefeuilles. Volgens Charles Schwab vormden ETF's in 2018 33,5% van de portefeuilles van beleggers, tegen 20,8% in 2015. "Bedrijven willen graag deelnemen aan deze groeiende markt en zijn bereid hiervoor af te zien van vergoedingen", zegt Rosenbluth.

Beleggers dienen er rekening mee te houden dat vergoedingen in de nieuwe ETF's slechts tijdelijk worden kwijtgescholden. Belangrijker is dat vergoedingen (of het ontbreken daarvan) niet alles zijn. Voordat beleggers zich inkopen, moeten ze de strategie van een fonds, de onderliggende index en hoe deze past bij de rest van hun portefeuille, onderzoeken. Er kunnen extra gratis ETF's komen, maar ze zullen niet de norm worden, zegt Rosenbluth.

Onze verdedigende keuzes schitteren. Kiplinger ETF 20-fondsen hebben hun werk gedaan door hun indexen de afgelopen 12 maanden door een schokkerige markt te volgen. Vanguard Total Stock Market, zelfs met een kostenratio van 0,03%, verbeterde het rendement van 8,6% van zijn benchmark, de CRSP US Total Market-index, met een winst van 9,2%.

Andere lichtpuntjes zijn onder meer twee defensieve Amerikaanse aandelenfondsen, Vanguard Dividend Appreciation (symbool VIG) en Schwab US Dividend Equity (SCHD), die beide de afgelopen 12 maanden de Standard &Poor's 500-aandelenindex versloegen. Twee van onze actief beheerde Kip ETF 20-obligatiefondsen, Pimco Active Bond (BOND) en Pimco Enhanced Low Duration Active (LDUR), versloegen ook hun bogeys. Buitenlandse aandelenfondsen deden het slecht als gevolg van handelsspanningen en tragere economische groei in het buitenland.