NHL Hall of Famer Wayne Gretzky zei altijd:"Ik skate naar waar de puck zal zijn, niet naar waar hij is geweest." In deze moeilijke tijden zijn dit wijze woorden.
Omdat het van toepassing is op groeiaandelen, moet u overwegen waar deze bedrijven over zes, twaalf en achttien maanden zullen staan. Makkelijker gezegd dan gedaan. Het is onmogelijk om precies te weten waar bedrijven zullen zijn als het coronavirus eindelijk is verdwenen. En dat is wat groei exchange-traded funds (ETF's) op dit moment zo aantrekkelijk maakt.
De economie wankelt. Economen gebruiken gegevens om te voorspellen wanneer de economie zal zakken en hoe laag die bodem zal zijn. Sommigen, zoals Goldman Sachs, hebben aangepaste economietrackers gemaakt die verschillende gegevenspunten samenbrengen om te begrijpen waar de economie naartoe gaat - en nog belangrijker, wanneer deze weer zal herstellen. GS denkt dat de werkloosheid zal pieken op 15%, waarna de economie tegen het einde van het jaar een krachtig herstel zal doormaken.
Beleggers willen vooruit kijken, niet achterom. Maar wedden op individuele groeiaandelen die naar verwachting zullen profiteren van dit snelle herstel, kan voor veel particuliere beleggers een te riskante praktijk zijn. Fondsen kunnen u echter helpen te investeren voor groei zonder bang te hoeven zijn dat de onverwachte ineenstorting van een bedrijf u buitensporige portefeuillepijn zal bezorgen.
Deze zeven groei-ETF's bieden verschillende manieren om een eventueel economisch herstel te stimuleren. Dergelijke fondsen zijn extreem goedkope, efficiënte instrumenten waarmee u in tientallen, zo niet honderden groeiaandelen kunt beleggen zonder ze allemaal afzonderlijk op uw rekening te hoeven verhandelen. Ze stellen je ook in staat tactisch te zijn en te investeren in sectoren en industrieën waarvan je denkt dat ze het best gepositioneerd zijn om uit deze bearmarkt te stijgen.
De Invesco QQQ ETF kopen (QQQ, $ 196,40) is een gerichte weddenschap op 100 van de meest innovatieve bedrijven die handelen op de Nasdaq-beurs. Hoewel veel van de beste groei-ETF's zwaar zijn in technologieaandelen, is QQQ echt gevuld met 45% van de portefeuille. Het heeft ook grote posities in communicatie- (20%) en duurzame consumentengoederen (15%), evenals enkele andere sectoren.
Tech-aandelen zijn over het algemeen volatieler dan de bredere markten. Maar nu het land uit de door het coronavirus veroorzaakte berendraai begint te komen waarin we ons bevinden, kunnen veel van deze innovatieve bedrijven de markten uit hun slop halen.
"Nasdaq-100-bedrijven (zijn) wendbaar en lopen voorop in tal van langetermijninvesteringsthema's die nog in de kinderschoenen staan, zoals big data, cloud computing, machine learning en automatisering", stelt Invesco. En het klopt. Holdings zijn onder meer cloudleider Amazon.com (AMZN), chipmaker Nvidia (NVDA), wiens halfgeleiders een cruciale rol spelen in machine learning; en Texas Instruments (TXN), wiens producten bijdragen aan de industrie voor fabrieksautomatisering.
De QQQ, hoewel gepositioneerd om het goed te doen als de economie weer in de groeimodus komt, heeft tot nu toe ook minder schade opgelopen dan de S&P 500. Dat komt omdat de Nasdaq-100 weinig blootstelling heeft aan in elkaar geslagen sectoren zoals energie en financiële dienstverlening, die het kan ook meer tijd kosten om terug te stuiteren.
Lees meer over QQQ op de Invesco-providersite.
Terwijl de QQQ zijn wagen koppelt aan een vrij technisch zware lijst met namen, is de iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF, $ 154.81) past een van de breedste borstels toe op groei-investeringen. Met IWF krijgt u toegang tot de meer dan 500 groeiaandelen in de Russell 1000 Index.
Het is niet zo populair als de QQQ, met slechts ongeveer de helft van de activa. Maar het geeft u wel eigendom in een veel grotere groep mid- en large-capbedrijven die naar verwachting in de toekomst een bovengemiddelde groei zullen realiseren. En nu we uit de pandemie van het coronavirus komen, zullen sommigen misschien beweren dat het beter is om een breder net uit te werpen.
U bent nog steeds goed blootgesteld aan technologie, met ongeveer 40% van het fonds. Maar de gezondheidszorg (15%) heeft veel meer vertegenwoordiging, en je krijgt ook dubbelcijferige blootstelling aan duurzame consumentengoederen (14%) en communicatie (11,5%).
Omdat de componenten van IWF worden gewogen op basis van hun marktwaarde, lijken topposities - waaronder Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) en Amazon - op die van de QQQ's. Het verschil is dat ze minder uitmaken van het totale gewicht van IWF.
Een ander groot verschil is dat IWF u meer blootstelling geeft aan mid-capaandelen, tegen ongeveer 9% van het fonds versus 1% voor QQQ. Mid-capaandelen worden beschouwd als de sweet spot tussen large-caps en small-caps, en bieden een ideale combinatie van groeipotentieel en financiële stabiliteit.
Lees meer over IWF op de site van de iShares-provider.
De S&P 500 bereikte een dieptepunt op 9 maart 2009, waarmee een 11-jarige bullmarkt begon - een markt die eindigde op 19 februari, toen de markt begon af te dalen naar het gebied van de bearmarkt.
Duurzame consumptiegoederen waren een van de best presterende S&P-sectoren tijdens de bullmarkt. De Consumer Discretionary Select Sector SPDR (XLY, $ 101,59) heeft als resultaat 685% gewonnen in deze periode, en het zal waarschijnlijk opnieuw een winnaar zijn zodra zich een nieuwe bullmarkt vestigt.
Tijdens de Grote Recessie kwamen consumenten minder enthousiast uit de economische neergang om geld uit te geven aan duurdere producten, maar kozen ze in plaats daarvan voor huismerkwinkelmerken. Naarmate we verder van 2008 verwijderd raakten, hervatten consumenten hun uitgaven, maar stopten hun zuurverdiende geld in ervaringsgerichte producten en diensten in plaats van in hun kledingkasten.
Als we eenmaal uit een door het coronavirus geleide recessie zijn gekomen, zullen de consumentenbestedingen terugkeren, maar het is moeilijk om te weten wie de winnaars en verliezers zullen zijn. Dat maakt XLY een van de beste groei-ETF's om te bezitten. Dit fonds belegt in S&P 500-bedrijven die actief zijn in de detailhandel, hotels, restaurants en andere consumentgerichte bedrijven, waarvan er vele ernstig zijn getroffen door COVID-19.
In plaats van te proberen de winnende bedrijven te kiezen uit een hervatting van de consumentenbestedingen, kunt u voor slechts 0,13% per jaar investeren in XLY's gediversifieerde bundel van namen. Begrijp gewoon dat het fonds aanzienlijke tegenwind zal blijven ondervinden, tenminste totdat de werkloosheid piekt en het consumentenvertrouwen een dieptepunt bereikt.
"De consumentenbestedingen bedragen 70 procent van het BBP", vertelde Torsten Slok, hoofdeconoom bij Deutsche Bank Securities, aan Politico. "Een belangrijk onderdeel van uw en mijn consumentenbestedingen is uw vermogen en of u een baan heeft."
XLY is dus een ideale plek om het gemiddelde van de dollarkosten te oefenen.
Lees meer over XLY op de site van de SPDR-provider.
Catherine Wood is de CEO en Chief Investment Officer voor het in New York gevestigde ARK Investment Management. Als je nog nooit van ARK Investment hebt gehoord, heb je misschien nog steeds gehoord van haar suggestie dat Tesla (TSLA) aandelen kunnen tegen 2024 oplopen tot $ 7.000.
Wood's ARK Innovation ETF (ARKK, $ 44,22) - een zeldzaamheid onder groei-ETF's omdat het actief wordt beheerd - presteerde beter dan elke ETF met activa van meer dan $ 1 miljard in de afgelopen drie jaar tot half februari, schrijft Bloomberg. Dat is een totaalrendement van 165%, als je meetelt.
Wood's focus ligt op innovatieve bedrijven.
"We hebben ons onderzoek niet per sector en specialisatie opgezet, we hebben het opgezet per innovatieplatform, die elk sectoroverschrijdend zijn", vertelde Wood aan MarketWatch in een interview in december. "Ze bevatten allemaal technologie."
Tesla is de grootste participatie van de ETF met een weging van 10,9%, gevolgd door genensequencer Illumina (ILMN, 7,3%), betalingsdienst Square (SQ, 7,1%) en genetische testspecialist Invitae (NVTA, 6,5%).
Op de website van ARK Invest wijst Wood erop dat innovatie het traditioneel niet goed doet tijdens een bearmarkt. Ze is er echter van overtuigd dat de 35 tot 55 aandelen die ARKK normaal gesproken uit de coronaviruspandemie haalt, beter zullen presteren dan verwacht.
"Zoals gebruikelijk is in perioden van turbulentie en angst, zijn consumenten en bedrijven bereid om anders te denken en hun gedrag te veranderen", schreef Wood op 17 maart. "Omdat beide op zoek zijn naar goedkopere, productievere of creatievere manieren om aan hun behoeften te voldoen, wij geloven dat disruptieve innovatie wortel zal schieten en een aanzienlijk marktaandeel zal winnen."
En met marktaandeelwinsten zouden superieure resultaten moeten gepaard gaan.
Lees meer over ARKK op de site van de ARK Invest-provider.
Tijdens een bearmarkt zoals die waarin we ons momenteel bevinden, is de verleiding groot om al onze aandelenbeleggingen in één large-capmand te stoppen. De reden? Als de grootste Amerikaanse bedrijven het moeilijk hebben, kunnen kleinere bedrijven het onmogelijk goed doen tijdens zo'n onzekerheid.
Het lijdt geen twijfel dat small-capaandelen worden verpletterd door de paniek van het coronavirus. De Russell 2000 presteerde bijna 7 procentpunten slechter dan de S&P 500 tussen de marktpiek van 19 februari en de dieptepunten van 23 maart. Maar het herstel ging ook langzamer, met slechts 14% tot 19% van de S&P 500 sindsdien.
Dat gezegd hebbende...
"Tijdens elke financiële crisis is er behoorlijk wat angst, paniek en overreactie", zei Sebastian Page, hoofd van de wereldwijde multi-assets van T. Rowe Price, in maart. "Beleggers die op koers blijven, of beter nog, kansen benutten, komen er aan de andere kant beter uit."
Een van die kansen ligt in de neergeslagen smallcaps, die nu worden verhandeld tegen minder dan 11 keer de toekomstgerichte winstramingen. Dat is ruim onder hun langetermijngemiddelde van 14 en hun goedkoopste waardering sinds 2008. De Russell 2000 wordt ook verhandeld tegen de grootste korting ten opzichte van de S&P 500 sinds 2001.
De Vanguard Small-Cap ETF (VB, $ 115,63) volgt de CRSP US Small Cap Index, en niet de Russell 2000, maar het biedt niettemin een supergoedkope manier om een enorme mand met small-capaandelen te spelen. Voor slechts 5 cent voor elke geïnvesteerde $ 100 krijgt u toegang tot meer dan 1.300 bedrijven.
Houd er rekening mee dat de mediane marktkapitalisatie van deze aandelen $ 4,2 miljard is, wat betekent dat honderden van deze bedrijven echt mid-caps zijn (marktkapitalisatie tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard), waardoor het meer een 'smid-cap'-fonds is dan een puur -speel small-cap ETF's. Desalniettemin koopt u een potentieel herstel dat niet alleen wordt aangedreven door groei, maar ook door relatieve waarde.
Lees meer over VB op de Vanguard-providersite.
Terwijl de VS momenteel midden in de strijd met het coronavirus zitten, gaan de Chinezen weer aan het werk, is het brandstofverbruik bijna weer op een normaal niveau en zijn fabrieken open voor zaken.
De wereld kijkt of ze een dunne lijn kan bewandelen tussen het heropenen van haar economie en het handhaven van massale tests voor COVID-19. Als het dat kan, kunnen opkomende markten – waarvan China de grootste is – misschien een vlucht nemen.
Van de internationale groei-ETF's is het WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Fund (XSOE. $ 25,20) is een uitstekende manier om een rebound in China en andere EM's te rijden. Waarom wil je voorkomen dat je betrokken raakt bij staatsbedrijven? Welnu, WisdomTree stelt dat ze niet zo efficiënt worden beheerd en het maximale langetermijnrendement voor aandeelhouders verminderen.
XSOE volgt de prestaties van de WisdomTree Emerging Markets ex-State-Owned Enterprises Index, die belegt in aandelen uit opkomende markten die geen staatsbedrijven (SOE) zijn. Een opmerking dat WisdomTree elk bedrijf als een staatsbedrijf definieert als het voor meer dan 20% in handen is van de staat.
Wat de landenwegingen betreft, is China met 39% van het fonds de grootste participatie, gevolgd door Taiwan (12,7%) en Zuid-Korea (12,5%). Zeventien andere landen verdelen de rest van de activa van het fonds. Enkele van de top-10 posities, die meer dan een derde van het gewicht van de portefeuille uitmaken, zijn hier goed bekend bij Amerikaanse investeerders en consumenten:Samsung, Tencent Holdings (TCEHY) en Alibaba Group (BABA). De rest van het gewicht van XSOE wordt opgestapeld in ongeveer 535 andere aandelen.
* Inclusief vrijstelling van kosten van 26 basispunten.
Lees meer over XSOE op de WisdomTree-providersite.
De laatste van onze beste groei-ETF's is een fonds dat een aantal beleggingsthema's combineert. Ten eerste hebben mid-capaandelen bewezen lange termijn winnaars te zijn. En nu de pandemie van het coronavirus naar verwachting aanzienlijke gevolgen zal hebben voor de wereldwijde economische vooruitzichten, wordt verwacht dat ESG-beleggen het komende jaar een vlucht zal nemen.
"Sinds de noodsituatie op het gebied van de volksgezondheid door COVID-19 de wereld op zijn kop zette, blijkt uit de laatste brede analyse dat ESG-fondsen doorgaans beter zijn blijven presteren dan andere", zegt Nigel Green, hoofd van deVere Group, een internationaal financieel adviesbureau, tegen International Investment.
"Demografische verschuivingen zullen de trend ondersteunen. Millennials - degenen die zijn geboren in de periode van begin jaren tachtig tot midden jaren negentig en begin jaren 2000 - noemen ESG-beleggen als hun topprioriteit bij het overwegen van investeringsmogelijkheden."
De Nuveen ESG Mid-Cap Growth ETF (NUMG, $ 30,32) biedt beleggers het beste van twee werelden:mid-capaandelen en ESG-beleggingen.
NUMG volgt de prestaties van de TIAA ESG USA Mid-Cap Growth Index, die mid-capaandelen selecteert op basis van vijf groeicriteria, waaronder toekomstgerichte, huidige en historische koersen. Het zal niet beleggen in bedrijven die betrokken zijn bij alcohol, tabak, kernenergie, gokken en vuurwapens en andere wapens. Bovendien worden bedrijven die in aanmerking komen voor opname uitgesloten als ze bepaalde op koolstof gebaseerde eigendoms- en emissiedrempels overschrijden.
Geen wonder dat informatietechnologie met 25% van het fonds bovenaan staat. Maar er is ook een groot aantal aandelen in de gezondheidszorg (21%) en industrie en dienstverlening (18%).
NUMG heeft meer dan 70 bedrijven, waarvan de top 10 - waaronder Verisk Analytics (VRSK), DexCom (DXCM) en Domino's Pizza (DPZ) - goed is voor ongeveer 23% van de activa van de portefeuille.
Lees meer over NUMG op de website van Nuveen-providers.
Kip ETF 20:de beste goedkope ETF's die je kunt kopen
De 7 beste ETF's voor de belastingverlagingen van Trump
De 7 beste bank-ETF's voor American Bulls
De 10 beste Vanguard ETF's voor een spotgoedkope portfolio
De 7 beste ETF's om de zorgen over handelsoorlogen te verminderen
De 15 beste technologie-ETF's om te kopen voor geweldige winsten
De 12 beste REIT's om te kopen voor 2022