Voor mensen die liever niet rechtstreeks het woelige water van de aandelenmarkten betreden, worden staatsobligaties en beleggingsfondsen vaak als de betere opties beschouwd. Deze beleggers verkiezen de relatieve veiligheid van staatsobligaties en onderlinge fondsen boven het potentieel hogere rendement van het rechtstreeks kopen en verkopen van aandelen. Veel beleggers kunnen echter niet kiezen tussen obligaties en beleggingsfondsen als het gaat om het kiezen van een van de twee. Bovendien blijft het voor veel particuliere beleggers onduidelijk hoe ze staatsobligaties moeten kopen en waar ze staatsobligaties kunnen kopen.
Wanneer overheden grote sommen geld moeten inzamelen om aan hun bestedingsbehoeften te voldoen, geven ze schuldinstrumenten uit, obligaties genaamd. Deze schuldinstrumenten, ook wel staatsobligaties of G-sec's genoemd, zijn een contract tussen de overheid en de koper om de hoofdsom samen met rente op de aangegeven datum terug te betalen. Zowel particuliere als institutionele beleggers kunnen staatsobligaties kopen. Het grootste voordeel bij het kopen van staatsobligaties is dat ze worden geleverd met een staatsgarantie, waardoor ze een van de veiligste beleggingsopties zijn. Er zijn verschillende soorten staatsobligaties beschikbaar in India, zoals:
Deze obligaties betalen geen rente. In plaats daarvan worden ze met korting uitgegeven en tegen nominale waarde ingewisseld. Een schatkistpapier kan bijvoorbeeld worden uitgegeven tegen Rs. 6 en afgelost tegen de nominale waarde van Rs. 10. Het zijn meestal problemen van korte duur, vaak minder dan een jaar.
Dit zijn langlopende obligaties met een looptijd van 5-40 jaar. De rente daarop kan vast of variabel zijn. Ze zijn verder van verschillende typen, waaronder vastrentende obligaties, obligaties met variabele rente, inflatie-geïndexeerde obligaties, kapitaal inderdaad obligaties, enzovoort. De meeste particuliere beleggers die staatsobligaties kopen, kopen van dit soort obligaties.
Dit zijn zeer kortlopende schuldinstrumenten met een looptijd van maximaal 3 maanden, uitgegeven door de Reserve Bank of India (RBI) om te voldoen aan de liquiditeitsvereisten van de overheid op korte termijn.
Terwijl alle voorgaande soorten obligaties worden uitgegeven door de centrale overheid, worden SDL's uitgegeven door deelstaatregeringen in India om aan hun monetaire behoeften te voldoen.
Particuliere beleggers kopen staatsobligaties om een aantal redenen, waaronder:
Dit is de belangrijkste reden waarom particuliere beleggers de voorkeur geven aan staatsobligaties. Aangezien G-secs worden gedekt door een staatsgarantie, zijn ze een van de veiligste instrumenten op de markt. Zelfs vaste deposito's (FD's) bieden niet het veiligheidsniveau dat wordt geboden door G-secs.
Staatsobligaties bieden hogere rentetarieven in vergelijking met andere vergelijkbare beleggingsopties zoals FD's. Vanaf mei 2021 bieden de obligaties met variabele rente van RBI bijvoorbeeld een rentetarief van 7,15%, terwijl SBI's FD een rentetarief biedt van slechts 4,9%, waardoor obligaties een veel betere optie zijn.
Op dit moment staan de meeste FD's geen investeringstermijnen van langer dan 10 jaar toe. Sommige beleggers geven de voorkeur aan opties met een langere looptijd tot 20 of zelfs 30 jaar. Voor dergelijke beleggers zijn obligaties een goede optie.
In tegenstelling tot veel andere beleggingen die de bovengrens overschrijden, is er geen bovengrens voor beleggingen in staatsobligaties. Er is echter een minimumlimiet van Rs. 1000.
U kunt op de volgende manieren staatsobligaties kopen:
De NSE goBID-app is in 2018 gelanceerd om particuliere beleggers in staat te stellen rechtstreeks T-Bills en G-secs te kopen. Voordat u de app downloadt, dient u zich eerst te registreren op de NSE-website. U kunt dan online staatsobligaties kopen.
Verschillende obligaties, zoals RBI-obligaties met variabele rente, kunnen bij banken worden gekocht. Bezoek uw dichtstbijzijnde bankfiliaal voor meer informatie.
Full-service makelaars zoals Angel One beleggers helpen bij het kopen van staatsobligaties, naast het verstrekken van informatie en advies over de verschillende soorten obligaties en welke het beste bij hun behoeften passen.
Met zoveel voordelen zou beleggen in obligaties eenvoudig en probleemloos moeten zijn, toch? Helaas is het niet altijd zo. Obligatiemarkten kunnen erg ingewikkeld zijn, vooral wanneer men niet van plan is het effect tot de vervaldatum aan te houden. Een groot nadeel van direct beleggen in obligaties zijn de fiscale gevolgen. Op obligaties ontvangen rente is belastbaar. Voor mensen met een hoog inkomen kan dit grote gevolgen hebben voor hun rendement. In een dergelijk geval is het logischer om in obligaties te beleggen via onderlinge fondsen, zoals vergulde fondsen. Dit zijn onderlinge fondsen die alleen beleggen in overheidseffecten. Het belangrijkste voordeel van beleggen in vergulde fondsen in plaats van rechtstreeks een G-sec te kopen, is dat het rendement op het vergulde fonds wordt belast volgens de vermogenswinstbelasting die momenteel 20% bedraagt. Voor een persoon in de hoge inkomensschijf tot 30% betekent dit een belastingvoordeel tot 10%. Daarom moet u, afhankelijk van uw financiële positie en doelen, beslissen of u rechtstreeks staatsobligaties wilt kopen of via beleggingsfondsen wilt beleggen.
Staatsobligaties zijn een geweldige investeringsoptie voor mensen die op zoek zijn naar veiligheid en een langere looptijd. Het begrijpen van de obligatiemarkt kan echter ingewikkeld zijn, en obligaties hebben hogere fiscale gevolgen, vooral voor degenen die in de hoge inkomensklasse vallen. Voor zulke mensen is het logischer om vergulde fondsen te kopen die in G-sec beleggen in plaats van rechtstreeks staatsobligaties te kopen. Afhankelijk van iemands positie en doelstellingen, kan men dienovereenkomstig een oproep beantwoorden.