Daniel Sundheim van D1 Capital Partners

Hij heeft ook zijn belang in Netflix (NASDAQ:NFLX) in het derde kwartaal van 2020 met 88% verlaagd om te profiteren van de koerswinsten van het aandeel. De aandelen van Netflix groeiden in 2020 met bijna 67%, omdat de streaminggigant profiteerde van het thuisblijven-beleid. Evenzo profiteerde de D1 Capital Partner van Daniel Sundheim van de aandelenkoersstijging van andere technologie- en internetaandelen, waaronder Alibaba (NYSE:BABA), Anaplan (NYSE:PLAN).

Intussen heeft het in New York gevestigde hedgefonds in 2020 verschillende nieuwe posities ingenomen in technologie-, financiële en gezondheidsaandelen. Dankzij de zorgvuldig geselecteerde aandelen van Sundheim is het hedgefonds een van de belangrijkste de 10 best presterende grote hedgefondsen.

De robuuste prestaties van D1-kapitaal en andere hedgefondsen voor menselijke aandelenselectie, zoals Pershing Square en Coatue Management, ondersteunden na enkele jaren het beter dan de computergestuurde kwantitatieve hedgefondsen en indexfondsen.

Kwantitatieve hedgefondsen zijn dit jaar tot en met oktober met bijna 8,4% gedaald, volgens Aurum Funds,

"Quants vertrouwen op gegevens uit perioden die geen weerspiegeling zijn van de huidige omgeving", zegt Adam Taback tegen Bloomberg, een chief investment officer van Wells Fargo Private Wealth Management. "Als je volatiliteit hebt op markten, maakt het het extreem moeilijk voor hen om iets te vangen omdat ze heen en weer worden gegeseld."

Jim Simons' Renaissance Technologies is een van de grootste kwantitatieve vermogensbeheerbedrijven met een 13F-marktwaarde van meer dan $ 100 miljard. Het kwantitatieve hedgefonds volgt statistische en wiskundige handelsmethoden. 'S Werelds grootste kwantitatieve hedgefonds Renaissance Technologies zag verliezen in verschillende van zijn kwantitatieve fondsen in 2020. Zijn lang bevooroordeelde fonds daalde tot en met oktober met 20%, terwijl zijn marktneutrale fonds met 27% instortte en zijn wereldwijde aandelenfonds met ongeveer 25% kelderde. Jim Simons zegt dat de verliezen te wijten waren aan het feit dat ze begin dit jaar te weinig waren afgedekt toen de markten instortten en te veel waren afgedekt toen de aandelen van april tot en met juni weer herstelden.

Ondanks de algehele slechte prestaties, slaagden sommige quants erin om winst te genereren in 2020. D.E. Het belangrijkste hedgefonds van Shaw, het Composite Fund, heeft in de eerste tien maanden van 2020 een winst van 15% gegenereerd.

"Ik denk niet dat instellingen kwantitatief beleggen of factorbeleggen hebben opgegeven, maar nu hebben we wat vraagtekens", zegt Morningstar-analist Tayfun Icten. "Dus de bedrijven die een operationeel voordeel hebben en een meer geavanceerde infrastructuur om uit te voeren, zullen het waarschijnlijk beter doen dan wannabes."

Hoewel de reputatie van Daniel Sundheim intact blijft, kan dat niet worden gezegd van de hedgefondssector als geheel, aangezien zijn reputatie in het laatste decennium, waarin zijn afgedekte rendementen konden de niet-afgedekte rendementen van de marktindices niet bijhouden. Aan de andere kant was het onderzoek van Insider Monkey in staat om op voorhand een selecte groep hedgefondsbeleggingen te identificeren die sinds maart 2017 meer dan 88 procentpunten beter presteerden dan de S&P 500 ETF's (zie de details hier ). We waren ook in staat om vooraf een selecte groep hedgefondsposities te identificeren die aanzienlijk slechter presteerden dan de markt. We volgen en delen de lijst van deze aandelen sinds februari 2017 en ze verloren tot 16 november 13%. Daarom zijn we van mening dat het sentiment van hedgefondsen een uiterst nuttige indicator is waar beleggers op moeten letten. U kunt zich abonneren op onze gratis nieuwsbrief op onze startpagina om onze verhalen in uw inbox te ontvangen.

Gezien het indrukwekkende rendement van D1 Capital Partners, hebben we besloten om de top 10 aandelenselecties van miljardair Daniel Sundheim te bekijken om te zien hoe hij de marktindices verslaat.

10. Facebook (NASDAQ:FB)

De D1 Capital Partner van miljardair Daniel Sundheim heeft de afgelopen twee jaar vertrouwen getoond in de aandelen van de socialemediagigant Facebook (NASDAQ:FB). Het is momenteel het tiende grootste aandelenbezit van D1's 13F-aandelenportefeuille, goed voor 3,40% van de totale portefeuille. Het hedgefonds heeft zijn belang in het socialemediabedrijf in het derde kwartaal van 2020 met 24% verhoogd. D1 bezit momenteel 2,2 miljoen Facebook-aandelen met een waarde van $ 580 miljoen.

Het lijkt erop dat het in New York gevestigde hedgefonds substantiële waarde heeft gecreëerd met zijn Facebook-positie, aangezien de aandelen van het socialemediabedrijf sinds begin 2019 meer dan verdubbeld zijn.

Andere hedgefondsen zijn ook optimistisch over de toekomstperspectieven van Facebook. Het moederbedrijf van de populaire berichten-app WhatsApp zat in het septemberkwartaal van 2020 in 230 hedgefondsenportefeuilles, aanzienlijk hoger dan het vorige record van 213.

Wedgewood-partners heeft ook een optimistische stelling over Facebook-aandelen gepresenteerd in de brief van een belegger. Dit is wat het bedrijf zei:

"Facebook rapporteerde 32% groei in advertentie-inkomsten in constante valuta, samen met verwachtingen voor 50-55% groei in kosten terwijl het bedrijf doorging met hun telegrafische plan om investeringen te versnellen in privacy en veiligheid op hun sociale platforms. De Federal Trade Commission (FTC) keurde ook een boete van $ 5 miljard goed voor het overtreden van een FTC-bevel uit 2012 door een verkeerde voorstelling te geven van het vermogen van gebruikers om de gegevensprivacy te controleren. Hoewel hierdoor een overhang van begin 2018 werd weggenomen, hield de aanhoudende druk van politici en regelgevers de inkomsten van Facebook onder controle.”

9. O'Reilly Automotive, Inc. (NASDAQ: ORLY )

Automotive aftermarket-onderdelenverkoper O'Reilly Automotive, Inc. (NASDAQ:ORLY) is een van de favoriete aandelenselecties van miljardair Daniel Sundheim. Hoewel D1 zijn belang in het septemberkwartaal van 2020 met 24% heeft verminderd, is O'Reilly nog steeds goed voor 3,67% van de totale portefeuille. Het is de negen grootste aandelenholding van zijn 13F-portefeuille.

Na een verbluffende prestatie in 2019, presteerden detailhandelaren in aftermarket-onderdelen voor auto's in 2020 ondermaats tijdens de coronaviruspandemie.

Hoewel O'Reilly Automotive niet tot de 30 populairste aandelen onder hedgefondsen behoort , het bevond zich aan het einde van het kwartaal van september in 58 hedgefondsen-portefeuilles, vergeleken met het hoogste punt ooit van 64.

Qualivian Investment Partners, die in het tweede kwartaal van 2020 bovenaan de S&P 500 stond, benadrukte weinig aandelen in de brief van een investeerder, waaronder O'Reilly Automotive. Dit is wat Qualivian Investment Partners zei:

“Wij zijn van mening dat ORLY in de nabije toekomst een consistente winstgroei op een midden-tienerplus-niveau kan blijven realiseren, gebruikmakend van een omzetgroei van 7%-8% naar lage- tot het midden van de tienerjaren groei van de winst na belastingen, en het gebruik van hun aandeleninkoopprogramma om uiteindelijk een groei van het midden van de tienerjaren plus winst per aandeel te realiseren over onze beleggingshorizon.”

8. Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE: HLT )

Het in New York gevestigde hedgefonds nam in het laatste kwartaal van 2018 voor het eerst een belang in het hotelbedrijf Hilton Worldwide Holdings Inc. (NYSE:HLT) in. D1 Capital Partners echter , verkocht 29% van zijn belang in het septemberkwartaal van 2020. Desondanks is Hilton Worldwide Holdings goed voor 4% van de totale portefeuille.

Hoewel Hilton Worldwide een sterke staat van dienst heeft in het genereren van rendementen voor investeerders, presteerden haar aandelen in 2020 ondermaats, aangezien de hotelindustrie harder is getroffen door de pandemie. De marktrapporten wijzen erop dat Hilton de komende dagen beter zal presteren te midden van de ontdekking van vaccins. Het aandeel van Hilton herstelde 50% in de afgelopen zes maanden. Bill Ackman sprak in detail over HLT in zijn beleggersbrief over het tweede kwartaal. Hier is een fragment:

“...Vakantiereizen beginnen zich te herstellen naarmate het waargenomen en werkelijke pandemische risico afneemt en hotels veiligheidsprocedures toepassen die voldoen aan de zorgen van hun klanten. Zoals het management van Hilton heeft opgemerkt, is de bezettingsgraad verhoogd door de toenemende vraag naar hotels met beperkte service en drive-to-recreatiemarkten. Tijdens het weekend van 4 juli hadden bijvoorbeeld ongeveer 800 van de Hilton-hotels in de VS (~16%) een bezettingsgraad van meer dan 80%.

Bovendien zijn we van mening dat de crisis het marktaandeel van Hilton waarschijnlijk zal vergroten, aangezien onafhankelijke hotels aansluiting zoeken bij wereldwijde merken zoals Hilton - wiens veiligheidsnormen (Hilton heeft onlangs een door de Mayo Clinic goedgekeurde protocol) en de reputatie van consistentie zouden meer consumentenvertrouwen moeten genereren dan protocollen die zijn ontwikkeld door onafhankelijken. Wij zijn van mening dat Hilton goed gepositioneerd is om te slagen omdat het het beste managementteam in de branche heeft, een portfolio van geweldige merken, een dominante marktpositie, een economisch model met weinig kapitaal, een diepe ontwikkelingspijplijn en een sterke balans.

Hiltons voorraad is year-to-date met 20% gedaald. Na het aanpassen van de intrinsieke waarde van Hilton voor de verlaging van de waardering vanwege de impact van de crisis op de korte, middellange en lange termijn inkomsten en kasstromen, zijn we van mening dat de aandelen van Hilton zeer aantrekkelijk blijven bij de huidige waardering.”

7. JPMorgan Chase &Co. (NYSE:JPM)

De grootste Amerikaanse bankgigant JPMorgan Chase &Co. (NYSE:JPM) is de zevende grootste aandelenholding van de D1 Capital Partners 13F-portefeuille, goed voor 4,27% van de portefeuille .

Miljardair Daniel Sundheim heeft in het tweede kwartaal van 2020 een positie in de bankgigant ingenomen en in het derde kwartaal aan zijn positie toegevoegd. De aandelen van JPMorgan Chase stonden de afgelopen kwartalen onder druk, maar Sundheim beschouwde het als een mooie koopkans. JPM-aandelen hebben de afgelopen drie maanden 31% hersteld.

Het wereldwijde aandelenbeleggingsfonds VLTAVA heeft ook zijn vertrouwen uitgesproken in JPMorgan. In de brief van een belegger belichtte de beleggingsonderneming enkele aandelen, waaronder JPM. Dit is wat VLTAVA zei:

"In het zojuist afgelopen kwartaal hebben we aandelen van JPMorgan gekocht. Naar onze mening is deze van alle grote banken ter wereld de best beheerde en financieel sterkste. Het deed het al heel goed tijdens de recessie van 2008, toen het winstgevend bleef en geen overheidssteun nodig had. Dit maakte het uitzonderlijk onder grote banken, en we kunnen zeggen dat dit het jaar was waarin het het meest opviel, ondanks het feit dat het, vanuit het oogpunt van winstgevendheid, het slechtste jaar was voor JP Morgan van de hele vorige economische cyclus. Het slechtste jaar van deze economische cyclus zal duidelijk 2020 zijn. De winsten zullen fors dalen, vooral door grote stijgingen van slechte leningen. Desondanks zou JP Morgan dit jaar veel geld moeten gaan verdienen en zal zijn kracht en kwaliteit opnieuw naar voren komen. De aandelen van goede banken kunnen op lange termijn zeer winstgevende 'compounders' zijn, en de beste tijd om ze te kopen is meestal in tijden van recessie."

6. U.S. Bancorp (NYSE:USB)

De gediversifieerde Bank U.S. Bancorp (NYSE:USB) is een van de favoriete aandelenselecties van miljardair Daniel Sundheim.

Het hedgefonds startte in het eerste kwartaal van 2020 voor het eerst een positie in USB en voegde het toe aan zijn bestaande positie in het kwartaal van september. De aandelen van U.S. Bancorp zijn de afgelopen twaalf maanden met 20% gedaald. Ondanks de underperformance van de aandelenkoers, hervatte U.S. Bancorp zijn dividenden nadat de Federal Reserve de limieten voor kapitaalrendementen had versoepeld.

Klik om verder te lezen en te zien Top 5 aandelenselectie van miljardair Daniel Sundheim .