"Momentum" - het woord heeft een bepaalde charme, een positieve bekrachtiging, een drive om te leveren. Voeg dat woord toe aan de naam van een beleggingsfonds en je hebt een winnaar.

Wacht, is dat niet ook de belofte van ons nieuwe fonds!

"Houd je winnaars en verwijder de verliezers. ” Of, zoals het UTI Nifty 200 Momentum 30 Index Fund suggereert:“Beperk uw verliezen en laat uw winst lopen .”

Dat klinkt als een utopie voor beleggers waar de portefeuille maar één richting heeft:omhoog en naar rechts.

Is UTI Nifty 200 Momentum 30 Index Fund gekomen om u het ticket voor deze superrit te geven?

Laten we het uitzoeken.

Wat is de Nifty 200 Momentum 30 Index?

Gebruikmakend van de informatie in het NSE-document op de Nifty200 Momentum 30 Index:

Kortom, u wilt meerijden met de winnaars, de aandelen die momenteel in het voordeel zijn, trekken geld aan en stijgen hoger.

De Nifty 200 Momentum 30 Index is bedoeld om de prestaties te volgen van de 30 beste bedrijven binnen de Nifty 200 Index die zijn geselecteerd op basis van hun genormaliseerde momentumscore.

De genormaliseerde momentumscore voor elk bedrijf wordt bepaald op basis van het prijsrendement over zes en twaalf maanden, gecorrigeerd voor de dagelijkse prijsvolatiliteit.

Aandelengewichten zijn gebaseerd op een combinatie van de genormaliseerde momentumscore van het aandeel en de free-float marktkapitalisatie. (Bron:NSE-indexstrategiedocument)

Simpel gezegd, het betekent dat we zullen kijken welke 30 aandelen van de Nifty 200-index sneller zijn gestegen over een periode van 6 maanden en 12 maanden, tot een soort van gemiddelde komen (gecorrigeerd voor volatiliteit) en dan hun marktkapitalisatie gebruiken x momentumscore om een ​​gewicht toe te kennen aan de portefeuille.

Klinkt eenvoudig.

Het fonds is van plan de weging te beperken tot 5% of 5 keer de weging van de index, met een herbalancering om de 6 maanden.

Hoe zit het met het UTI Nifty 200 Momentum 30 indexfonds?

Wel, mijn vriend, het punt is dat, op basis van de cijfers, investeerders er zeker van zullen gaan gapen. Op basis van backtested resultaten laat deze momentumstrategie een hoger rendement zien dan bijvoorbeeld een Nifty 50 of Nifty 200 index.

De momentumindex is vanaf 1 april 2005 16 keer gegroeid (inclusief dividenden), terwijl de Nifty 200 12 keer is gestegen. (Let op, dit zijn alleen rendementen van punt tot punt, ervan uitgaande dat u op 1 april 2005 heeft belegd )

Ik gebruik de Nifty 50 hier niet, wat een pure large-cap-index is. Aangezien de basisindex Nifty 200 is, houden we ons daar gewoon aan.

Gezien het passieve karakter van het toekomstige fonds, zal het lage kosten met zich meebrengen en zal het, met de MF-structuur, ook eventuele belastingeffecten opvangen vanwege de zeer frequente wijzigingen.

Als u zelf een momentumstrategie zou inzetten, zou de frequentie van transacties u op korte termijn meerwaarden of bedrijfsinkomsten hebben opgeleverd, wat tot hogere belastingen zou hebben geleid. Als u het fonds langer dan 1 jaar aanhoudt, betaalt u slechts 10% over de winst.

Nu, als investeerders, is ons enige doel het najagen van een hoog fiscaal efficiënt rendement. Dus waarom niet?

Ja, waarom niet dit fonds?

Hoe sneller iets omhoog gaat, hoe sneller het naar beneden kan komen. Deze index en het fonds zullen volatiliteit niet vreemd zijn, erger dan andere, als ik het zo mag zeggen. Dat is de aard van Momentum. (Zie je wel, het is niet allemaal rooskleurig!)

In de afbeelding hierboven is de periode van maart 2020 gemarkeerd met de cirkel. In die tijd raakten beleggers in paniek met alleen hun large-capfondsen. Deze zou je een paar hartslagen hebben doen overslaan.

Kun je deze rit maken?

De Nifty 200 Index, die veel meer midcap-aandelen bevat, ziet er in vergelijking volgzaam uit.

Zelfs de sectorale samenstelling van de index is geconcentreerd. Volgens de UTI MF-presentatie is op 29 januari 2021 61% van de index belegd in alleen IT-, consumentengoederen- en farmaceutische sokken.

Hé, maar wat? Kijk maar naar die verdomde prestatie.

Precies, als dat alles voor jou belangrijk is.

De belegger die dit fonds in zijn portefeuille kan opnemen, is iemand die zegt:"Het kan me niet schelen hoe je rijdt of welke route je neemt, breng me er gewoon SNEL! Zelfs als je onderweg iemand moet raken, vind ik het prima.'

Passief/indexbeleggen is de ultieme overgave aan de wijsheid van de markten. Het lijkt erop dat er een Fast Track Club is daar, die u kunt invoeren via de Momentum-index.

Onthoud dat er een prijskaartje aan hangt:volatiliteit!

Het is gemakkelijk om het woord te zeggen dan het na te leven!

Tussen jou en mij :Hoe ziet u deze optie als belegger? Deel uw mening en opmerkingen.