Slechts negen van de 87 thematische of sectorale beleggingsfondsen hebben consequent de Nifty 100 Total Returns Index verslagen. Nifty 100 werd gebruikt omdat, als deze fondsen niet consistent een eenvoudige large-cap-index (gelijk aan Nifty 50 of Sensex) kunnen verslaan, het de hele categorie ongeschikt maakt voor particuliere beleggers die de fout zouden kunnen maken om systematisch in deze dure en volatiele fondsen te beleggen.
Opmerking: Dit zijn geen beleggingsaanbevelingen en beleggers dienen de onderstaande fondsen niet als beleggingen te gebruiken. We proberen erop te wijzen dat de meeste thematische fondsen een eenvoudige large-capindex niet verslaan. Dit betekent dat het onmogelijk is om een fonds te kiezen dat dit in de toekomst zou doen. Sectorfondsen zijn over het algemeen volatieler dan gediversifieerde indices of onderlinge fondsen. Dergelijke fondsen zijn alleen geschikt voor beleggers die de dynamiek van een bepaalde sector of thema kunnen waarderen en tactisch (kwantitatief of kwalitatief) kunnen in- en uitstappen.
We houden rekening met alle mogelijke investeringsvensters van 3, 4 en 5 jaar op 1 januari 2013 en 6 oktober 2021.
We zullen een consistente rendementsoutperformance definiëren =no of times fund beat index/tot no returns. Stel dat we 100 driejarige rendementsgegevens hebben en een fonds heeft in 65 van die gevallen een hoger rendement dan de index. Retourneer dan consistentie van outperformance =65/100 =65%.
Vervolgens definiëren we een neerwaartse beschermingsconsistentie met behulp van de neerwaartse capture-ratio. Dit meet hoeveel van de maandelijkse verliezen van een benchmark (indien maandelijks rendement <0) een fonds behaalt. Een daling van 80% betekent dat een fonds slechts 80% van de indexverliezen heeft opgevangen. Lees meer: Bieden actieve beleggingsfondsen een neerwaartse bescherming? Of is het een mythe?
Consistentie van neerwaartse bescherming wordt gedefinieerd als het aantal beleggingsperioden waarvoor het fonds minder daalde dan de index (minder verliezen geleden) gedeeld door het totale aantal perioden. Dit wordt berekend voor elk mogelijk venster van 3,4 en 5 jaar.
Om te kwalificeren als een 'consistent performer', moet het fonds een consistente rendementsoutperformance van 70% hebben. We zullen ook zoeken naar een beschermingsconsistentie aan de onderkant van 70% of meer over perioden van 3,4 en 5 jaar.
De volledige details van het onderzoek, samen met gegevens voor andere categorieën van beleggingsfondsen, zijn hier te vinden:Oktober 2021 Equity Mutual Fund Performance Screener .
De volgende fondsen hebben een consistentie van meer dan 70% hoger rendement.
Hiervan hebben er slechts 6 een beschermingsconsistentie aan de onderkant van meer dan 70%.
Samenvattend zijn slechts 9 van de 87 fondsen erin geslaagd om consistent beter te presteren dan een large-capindex. Hoewel dit niet het beleggingsmandaat van de fondsen is, dient de large-capindex als benchmark voor de particuliere belegger. Kiezen om systematisch te beleggen in thematische fondsen kan een dure fout zijn, vergelijkbaar met de situatie voor small-capfondsen:gebruik geen SIP's voor small-cap beleggingsfondsen:probeer dit in plaats daarvan!
We raden beleggers daarom aan alle thematische of sectorale fondsen te vermijden, tenzij ze een goed begrip hebben van het beleggingsuniversum en tactische in- of uitstapverzoeken kunnen maken.
Fondsvergelijking – Vermijd deze fouten!
Deze 8 agressieve hybride fondsen presteerden consistent beter dan een hybride index
Acht sectorale (thematische) outperformers van beleggingsfondsen
Deze smallcap beleggingsfondsen hebben Nifty Next 50 consequent verslagen!
Alleen deze 3 midcap beleggingsfondsen hebben Nifty Next 50 consequent verslagen!
15-jarige SIP-rendementen voor 71 van de 148 aandelen-MF's zijn minder dan 10%
Alleen deze 3 Small Cap MF's hebben consequent beter gepresteerd dan Nifty Next 50