Hier zijn acht beleggingsfondsproducten waarvan ik zou willen dat ze bestonden, omdat ze een groot verschil zouden maken voor de keuzes en het welzijn van beleggers (naar mijn mening natuurlijk). Het staat u vrij om uw eigen product toe te voegen in de opmerkingen hieronder. Als AMC's meer aandacht zouden besteden aan wat hun investeerders willen, zouden ze niet alleen hogere AUM verzamelen zonder te veel opgesmukte beloften te hoeven pushen, en het zou beter bij hen blijven.

Ik heb drie schuldfondsproducten en vijf aandelenfondsproducten in gedachten. Laat ik beginnen met de categorie schulden en met iets waar ik al op had gewezen:Open brief aan AMC's:waarom pushen jullie niet genoeg risicovrije schulden?

Schuldfondsen hebben twee belangrijke risicobronnen:renterisico en kredietrisico. Zie Inzicht in renterisico in schuldbeleggingsfondsen en Inzicht in kredietratingrisico in schuldbeleggingsfondsen. Als u nog niet bekend bent met schuldfondsen, download dan ons gratis e-book over schuldfondsbasis van de e-boekpagina (er zijn ook zes andere gratis e-boeken om te downloaden!)

1. Goudfondsen op korte termijn Dit had een exclusieve categorie moeten zijn in de SEBI-categorisatieregels, maar deze onofficiële categorie stierf na de rejig. Beleggers hebben een liquide fonds nodig dat zegt dat het alleen in staatsobligaties (staatsobligaties) + contanten zal beleggen. Zeg alsjeblieft niet dat Parag Parikh dit heeft. Nee het heeft niet. We moeten leren onderscheid te maken tussen wat iemand doet en wat iemand kan doen.

Beleggers hebben ook een geldmarktfonds en ultrakortetermijnfonds nodig dat dit kan. Met gelten kun je helemaal van 's nachts tot tientallen jaren gaan. Met deze opzet is kredietrisico uitgesloten. Het renterisico wordt grotendeels geminimaliseerd. Als AMFI geld van FD's wil nemen en het wil overboeken naar schuldfondsen, dan moet het aandacht besteden aan de behoeften van risicomijdende beleggers, vooral na al deze wanbetalingen in obligaties.

2. Intervalfondsen die alleen beleggen in gelten Een intervalfonds is een closed-end fonds dat één keer per week, per maand, per kwartaal of per jaar kan worden geopend voor inschrijvingen. Lees meer:​​Inleiding tot Interval Income Mutual Fund Schemes

Als een dergelijk fonds alleen in staatsobligaties en contanten kan beleggen, zal het zowel het krediet- als het renterisico in schuldfondsen praktisch elimineren, waardoor ze een perfecte vervanging zijn voor vaste deposito's. In een open-end fonds kan er terugkoopdruk zijn. Dit wordt hier voor alle praktische doeleinden geëlimineerd. De fondsbeheerder koopt een week, een maand of een jaar goud, houdt ze gedurende de genoemde periode vast, zet ze om in contanten net voordat het fonds opengaat voor kopen en verkopen, spoelen en herhalen.

3 Arbitragefondsen zonder obligaties (behalve contanten), geen direct eigen vermogen en geen imperfecte hedging Hiermee bedoel ik dat het alleen dezelfde aandelen (of obligaties) op verschillende markten zal kopen en verkopen (bijv. spot en futures). Dit staat bekend als een absoluut rendementsstrategie bij hedging. UTI Arbitragefonds doet dit. Het mag echter ook geen enkele vorm van obligaties aanhouden, behalve contanten voor het afhandelen van aflossingen.

4 Een schuldfonds voor alle weersomstandigheden met 25% van de langlopende staatsobligaties, 25% van de lang- en middellange AAA-obligaties, 25% kortlopende (1Y) gelten en 25% geldmarktinstrumenten (bankdeposito's) + contanten met maandelijkse herbalancering. Dit kan worden gebruikt voor langetermijndoelen. U hoeft de rentecycli niet te volgen. Gewoon alles kopen en opnieuw in evenwicht brengen.

5 Dynamic Asset Allocation Fund of funds die indices volgt, bijvoorbeeld de PE-gebaseerde strategie van Franklin PE Fund is fantastisch. Zie: Wilt u de markt timen met Nifty PE? Leer van het Franklin Dynamic PE Fund. Dit is een schuldfonds vanuit het oogpunt van belastingheffing. Als een dergelijk fonds, in plaats van te beleggen in actieve aandelen- en schuldfondsen, zou beleggen in Nifty 50 ETF + hold arbitrage (zoals hierboven) + 5% contanten, dan wordt het belast als een aandelenfonds. Zie: Belastingregel voor vermogensfondsen gewijzigd:kunnen we er nu in beleggen?

Het voordeel hier is lage kosten (althans voor het ETF-gedeelte), redelijk beproefde kwantitatieve strategie en geen risico voor fondsbeheerders. Dit zou zeer geschikt zijn voor beginnende investeerders, oudere investeerders en zelfs gepensioneerden die het geld over hebben.

6 volledig belegde aandelenfondsen met vaste toewijzing aan large-, mid- en small-capaandelen . Vóór de SEBI-regels hadden we fondsen met een mandaat om te allen tijde tot 95% in het eigen vermogen te blijven. Vandaar de naam volledig belegde fondsen. Er zijn tegenwoordig dergelijke fondsen, maar dat hoeft niet per mandaat. Ik zou graag een dergelijk fonds zien met te allen tijde een gelijke toewijzing aan grote mid- en smallcaps met maandelijkse herbalancering. Dit kan een fonds met één portefeuille zijn.

7 Een gediversifieerd maar even zwaar sectorfonds Een andere manier om te diversifiëren en het risico te verlagen, is door alle sectoren in gelijke verhoudingen aan te houden. De keuze van de marktkapitalisatie kan flexibel worden gehouden.

8 op factoren gebaseerde indexfondsen. Last not, least mijn favoriet. We hebben een Nifty 100 Low Volatility 30 Index Fund nodig (geen alpha, Value Quality enz. nodig). Dit is een lager dan het marktrisico, met een potentieel hoger dan de marktbeloningsoptie. Zie:Bekijk mijn toespraak over beleggen in aandelen met een momentum en lage volatiliteit in India

Een momentumindexfonds zou een hoger dan het marktrisico zijn met een potentieel hoger dan de marktbeloningsoptie. Zie:Momentum Stock Investing in India:werkt het?

We hebben twee van dergelijke fondsen van SBI (min variantiefonds en het gebalanceerde adv-fonds) en één van DSP, maar dit zijn actieve fondsen.

Kun je iets toevoegen aan deze verlanglijst? Bent u het eens/oneens met een van de bovenstaande punten? Het kan enkele uren duren voordat uw opmerkingen worden weergegeven vanwege de CDN-cache-instellingen. Voeg geen hyperlinks toe, anders worden ze niet gepubliceerd.