We leven in een unieke tijd. Gezien de explosieve groei van de AUM van beleggingsfondsen, zijn de meeste kapitaalmarktdeelnemers relatief nieuw, relatief jong en hebben ze een relatief kleine aandelenblootstelling. Een van de duurste investeringsfouten voor jonge verdieners is "wachten op het juiste moment om te investeren" of "wachten tot de markt daalt". Zorgen maken over marktvolatiliteit verraadt het ontbreken van een plan.

In elke discussie over het herbalanceren van portefeuilles zegt iemand:"Waarom kan ik de portefeuille niet opnieuw in evenwicht brengen door de investeringsbedragen aan te passen zonder terug te trekken uit eigen vermogen of schulden?". Zie deze verklaring vaak genoeg dan wordt het probleem met jonge verdieners duidelijk.

Degenen die net zijn begonnen met beleggen in aandelen, richten zich op het bedrag dat ze elke maand beleggen en niet op het reeds geïnvesteerde bedrag (wat vergelijkbaar is met de jaarlijkse investering).

Vandaar de wens om opnieuw in evenwicht te komen zonder terug te betalen, vandaar de angst voor een marktdaling nadat een investering is gedaan , vandaar de spijt als de markt stijgt op de dag van de SIP of de dag erna daalt.

Beleggers met een aanzienlijk vermogen in aandelen zouden er doorgaans zijn gekomen na minstens een decennium van beleggen en dergelijke beleggers hebben de neiging om geen vragen te stellen als:"zal ik nu investeren of wachten tot het meer daalt"

Waarom? Het "risico van verlies" dat samenhangt met het bedrag dat wordt geconfronteerd met de volle hitte van de markt, is veel meer dan het geld dat vervolgens moet worden geïnvesteerd. "Tijd in de markt" is een geweldige leermeester. Het dwingt je om naar het grote geheel te kijken, je te concentreren op het beschermen van het geïnvesteerde bedrag.

Wachten op het "juiste moment" om te investeren is als wachten op een geschikt moment om tussen de regendruppels door te glippen zonder nat te worden. Het is een verspilling van tijd. Terwijl ik dit schrijf, is de Sensex 660 punten gestegen. De aandelenmarkt is vrij letterlijk (technisch gezien) willekeurig met te veel variabelen op het werk. Deze willekeur kan worden gekwantificeerd, maar niet voorspeld.

Wat zijn de praktische opties om de volatiliteit van de aandelenmarkt te beheren?

Beheer van marktvolatiliteit is een cruciaal onderdeel van beleggen. Ervan uitgaande dat marktvolatiliteit er niet toe doet als u voor de lange termijn belegt, zoals veel adviseurs suggereren, is onwetendheid.

De meeste adviseurs veronderstellen dat 50-70% van het eigen vermogen gedurende het grootste deel van een looptijd van 20 jaar (bijvoorbeeld) voldoende is om een ​​doel te bereiken. Een marktcrash op een willekeurig moment, 1e of 17e jaar kan een corpus vernietigen.

Het saaie advies van "beleggen volgens een doel, volgens een asset-allocatie" is alleen goed om te beginnen. Risico in een beleggingsportefeuille vereist continu beheer (minstens één per jaar).

We investeren alleen geld om het later te gebruiken. Het doel is dus niet alleen een hoog rendement, maar een adequaat corpus. De twee methoden van continu risicobeheer zijn:

1. Tactische activaspreiding met behulp van een of meer marktindicatoren. Deze tool voor markttiming doet precies dat:Ontdek of de aandelenmarkt op meerdere manieren duur of goedkoop is . Hier zou het bedrag van de aandelenallocatie variëren afhankelijk van de marktomstandigheden. Het doel hier is om het portefeuillerisico te verlagen, niet hoger dan het marktrendement.
2. Op doelen gebaseerde activaspreiding: Hier varieert de aandelenallocatie al naar gelang de behoeften van het doel (dit varieert voor en na pensionering). Deze worden besproken met de nodige backtest-bewijzen in de  lezingen over doelgericht portfoliobeheer

Het idee achter beide methoden is om hoe dan ook te blijven investeren. Dat is “investeren met een systeem op zijn plaats”. Dit is niet hetzelfde als 'systematisch beleggen' zoals fondshuizen u willen doen geloven.

Marktniveaus zijn niet relevant voor uw volgende investering. "Extra" investeren in "dips" is prima zolang we er geen superioriteit aan hechten zoals eerder aangegeven:Wil je de markt timen? Doe het dan goed! Kopen op dips is geen timing! en kopen bij dalende markten:hoe effectief is het?

De enige manier om rustig te slapen is de gedachte dat het risico dat aan ons geld op de markt is verbonden, redelijkerwijs is beheerd. Je zorgen maken over wanneer de volgende investering moet worden gedaan en wat er met die investering zou gebeuren, heeft weinig zin.

Het is volkomen natuurlijk om op marktbewegingen te reageren. De vraag is, doen we dat met een plan of niet. Hoe meer tijd er wordt verspild zonder een plan en te wachten op het perfecte moment om te investeren, hoe meer tijd er onder de brug door stroomt. Tijd is, in tegenstelling tot geld, kostbaarder omdat het niet kan worden teruggevorderd.

In plaats van tijd te verspillen aan dromen over een marktcrash en herstel (nadat de investering is gedaan), moeten beleggers, vooral jonge verdieners, zich richten op regelmatig beleggen met een doel. Wachten tot de markt doet wat we willen, is erger dan onze eigen staart najagen.