Van alle financiële overzichten kan de balans als de belangrijkste worden beschouwd als om geen andere reden dan bijna alle andere verklaringen deze ondersteunen, vertrouwen op informatie die de balans presenteert of, op een of andere manier, informatie verstrekken die erin wordt gerapporteerd.
De balans is een jaarlijks overzicht van de financiële toestand van een bedrijf. Twee elementen van dit document die de financiële toestand van een bedrijf weergeven, zijn het totale eigen vermogen en de netto materiële activa.
Het totale eigen vermogen, of het eigen vermogen, is gelijk aan de totale activa van een bedrijf minus de totale passiva, die beide zijn gedocumenteerd in de balans van een organisatie. Terwijl de totale activawaarde de som is van vlottende en langlopende activa, is het totaal aan verplichtingen gelijk aan kortlopende verplichtingen plus langlopende verplichtingen.
Bijgevolg vertegenwoordigt het totale eigen vermogen de nettowaarde van een bedrijf die, wanneer een positief getal is, gelijk is aan het geld dat zal worden uitgekeerd aan de aandeelhouders van een bedrijf als het bedrijf zijn activa liquideert om de schulden van de organisatie te betalen.
Op deze manier vertegenwoordigt het totale eigen vermogen de resterende aanspraak van de aandeelhouders van een bedrijf op de winst van het bedrijf. Als de totale activa van het bedrijf gelijk zijn aan of groter zijn dan de totale verplichtingen, heeft het bedrijf de activa die nodig zijn om haar schulden te betalen. Als het totale eigen vermogen echter een negatief getal is en die toestand op de lange termijn onveranderd blijft, is het bedrijf insolvent of niet in staat om zijn schuldeisers de bedragen te betalen die het hen verschuldigd is wanneer de schuld opeisbaar is.
Een belegger kan een onderneming met een negatief eigen vermogen beschouwen als een risicovolle belegging. Toch is het mogelijk dat de waarde van het eigen vermogen op zich niet de werkelijke financiële gezondheid van een bedrijf weerspiegelt. Om de financiële draagkracht van een bedrijf nauwkeurig te meten, zijn andere tools en statistieken nodig.
Totale materiële activa minus de som van passiva, immateriële activa en de nominale waarde van preferente aandelen is de formule die wordt gebruikt om de netto materiële activa te berekenen. Bijgevolg geven de nettoactiva de waarde weer van de fysieke activa van een bedrijf minus de uitstaande schuld.
Aandeelhouders nemen nota van de nettoactiva omdat het cijfer een verschil vertegenwoordigt tussen wat een bedrijf verschuldigd is en de activa die het bezit en die een financiële waarde hebben. Een bedrijf waarvan de activa de verplichtingen overtreffen, heeft 'positieve nettoactiva', dus het is een financieel gezond bedrijf. Omdat zijn activa zijn schuld overtreffen, kan het bedrijf een deel van zijn schuldenlast verlichten wanneer dat nodig is door een deel van zijn activa te verkopen. Door schulden af te lossen, kan het mogelijk andere schulden herfinancieren om een lagere rente te krijgen.
Omgekeerd, als de verplichtingen van het bedrijf de activa overschrijden, ondervindt het financiële problemen. Om het nog erger te maken, heeft het geen activa die het kan verkopen om het geld te krijgen dat het nodig heeft om een deel van zijn schuldenlast te verlichten. Bovendien kan de financiële situatie van het bedrijf erop wijzen dat het bedrijf een Chapter 11-faillissement zou moeten aanspannen.
Een voorbeeld kan u helpen de concepten van totaal eigen vermogen en nettovermogen te begrijpen:
Stel dat bedrijf A activa heeft van in totaal $ 240 miljard, verplichtingen van $ 165 miljard, goodwill van $ 35 miljard en geen preferente aandelen. In dit geval, om het totale eigen vermogen van bedrijf A te berekenen, trekt u $ 165 miljard verplichtingen af van $ 240 miljard activa, wat gelijk is aan $ 75 miljard totaal eigen vermogen. De nettoactiva van bedrijf A zijn op hun beurt gelijk aan totale activa van $ 240 miljard minus $ 35 miljard goodwill en $ 165 miljard verplichtingen, of $ 40 miljard nettoactiva.
Het is belangrijk op te merken dat het totale eigen vermogen goed is voor de goodwill van $ 35 miljard van bedrijf A, een immaterieel actief, maar het nettovermogen niet.
Een balans, of een staat van activa en passiva, illustreert de financiële toestand van een bedrijf op een bepaalde datum. De balans classificeert en meet de activa, passiva en het eigen vermogen van een bedrijf voor een bepaalde tijd, meestal een fiscaal jaar. De balans is de basis voor veel statistieken, waaronder het totale eigen vermogen en het nettovermogen.