Lijfrenten zijn verzekeringen. Deze contracten kunnen twee dingen doen. Ze kunnen u een gegarandeerd inkomen bieden voor het leven of voor een bepaald aantal jaren. Anders kunnen ze fungeren als een besparing op lange termijn. Een lijfrente van 408(b) is een lijfrente die is ondergebracht in een individuele pensioenrekening.
Het doel van een 408(b)-plan is het opbouwen van een spaarpotje voor uw pensioen. De lijfrentepolis wordt gekocht in een Individueel Pensioenplan (IRA). De lijfrente werkt vergelijkbaar met lijfrentes buiten de IRA, hoewel de lijfrente onderworpen is aan alle voorschriften met betrekking tot IRA's.
Het voordeel van de 408(b) lijfrente is dat de lijfrente de mogelijkheid biedt voor een gegarandeerd pensioeninkomen. Vaste annuïteiten garanderen een pensioenspaarbedrag in de toekomst, terwijl variabele annuïteiten u de mogelijkheid bieden om een pensioensparen te hebben dat hoger is dan het gegarandeerde lijfrentebedrag. Bovendien worden alle bijdragen aan het plan op een fiscaal aftrekbare basis gedaan.
De lijfrente van 408 (b) wordt beperkt door de premielimieten die op de IRA zijn geplaatst. Normaal gesproken zijn er geen premielimieten voor een lijfrente. De contributielimieten zijn $ 5.000 per jaar voor het 408 (b) -plan (vanaf 2011). Dit beperkt uw mogelijkheden om geld te besparen. Bovendien zijn opnames uit het plan volledig belastbaar. Bij een traditionele lijfrente zijn alleen de beleggingswinsten belastbaar omdat bij een traditionele lijfrente alle premies na belastingen zijn.
Een 408(b)-plan kan voordelig voor u zijn als u het voordeel wilt van fiscaal aftrekbare bijdragen. Maar uw belastingtarief in de toekomst moet hetzelfde of lager zijn dan uw huidige tarief. Anders verdampen de voordelen van het 408(b)-plan, aangezien u meer belasting betaalt dan u hebt bespaard door het plan te gebruiken.