De Internal Revenue Service kent een speciale fiscale behandeling toe aan individuele pensioenrekeningen, of IRA's, in een poging om pensioensparen aan te moedigen. Ook als u ouder bent dan 65 jaar, kunt u mogelijk nog bijdragen op deze rekeningen om van de belastingvoordelen te profiteren. Verschillende soorten IRA's hebben verschillende kwalificaties.
Traditionele IRA's beperken deelname op basis van leeftijd. De IRS stelt de leeftijdsgrens voor traditionele IRA's echter vast op 70 1/2, wat betekent dat u nog steeds geld kunt bijdragen aan uw traditionele IRA in de jaren tussen 65 en 70 1/2. Als u nog steeds aan het werk bent, of als u de voordelen van fiscaal aftrekbare bijdragen wilt blijven benutten, kunt u er baat bij hebben om na 65 jaar extra traditionele IRA-bijdragen te doen.
Met Roth IRA's kunnen bijdragen worden gedaan door mensen van elke leeftijd. Uw aangepast aangepast bruto-inkomen moet echter onder de jaargrenzen vallen. Uw gewijzigd aangepast bruto-inkomen omvat zowel verdiende als onverdiende inkomsten. De limieten verschillen afhankelijk van uw archiveringsstatus. Deze limieten kunnen echter elk jaar veranderen op basis van inflatie.
Om bij te dragen aan een traditionele IRA of een Roth IRA, moet u een inkomen hebben verdiend dat gelijk is aan of groter is dan het bedrag dat u aan uw IRA bijdraagt. Als u niet werkt, heeft u waarschijnlijk geen inkomen en kunt u dus hoogstwaarschijnlijk niet bijdragen. Als uw verdiende inkomen voor het jaar onder uw premiegrens komt, kunt u alleen een bedrag bijdragen dat gelijk is aan of lager is dan uw verdiende inkomen.
De IRS staat een hogere bijdrage toe voor mensen van 50 jaar en ouder die bijdragen aan een IRA, een inhaalbijdrage genoemd. Bent u 65 jaar of ouder en komt u in aanmerking voor een bijdrage, dan geldt dit ook voor u. Vanaf 2011 is het bedrag van de inhaalbijdrage gelijk aan $ 1.000, waardoor de totale bijdragelimiet voor IRA's $ 6.000 is. Deze bedragen kunnen echter in de loop van de tijd veranderen door inflatie.