In de financiële wereld is de volatiliteit van sleutelindicatoren, zoals aandelenkoersen, het werkloosheidspercentage en vooral de rentetarieven van cruciaal belang. Volatiliteit is een maat voor de variabiliteit over een bepaalde tijdsperiode. Hoewel er verschillende manieren zijn om deze statistiek te meten, is een eenvoudige maatstaf voor rentevolatiliteit hoeveel rentetarieven gemiddeld per dag, week of maand omhoog of omlaag gaan. Andere maten, zoals standaarddeviatie en variantie, zijn complexer, maar in wezen meten ze hetzelfde:hoe sterk de rentetarieven gemiddeld stijgen of dalen over een bepaalde periode.
Wilde renteschommelingen maken financiële planning moeilijk voor alle spelers in de economie. Huizenkopers hebben de neiging om te wachten op een daling van de algemene rentetarieven, omdat de hypotheekrente doorgaans gelijkloopt met de algemene rentetarieven in de economie. Dit vertraagt de verkoop van woningen wanneer de tarieven hoog zijn. Ook grote bedrijven hebben de neiging om te wachten met lenen en belangrijke investeringen uit te stellen terwijl ze het financiële landschap beoordelen. Banken vinden het erg moeilijk om winsten te plannen en te voorspellen als de tarieven waartegen ze kunnen lenen en uitlenen zeer variabel zijn. Beleidsmakers houden daarom de rentevolatiliteit nauwlettend in de gaten en nemen maatregelen om de overmatige volatiliteit te beteugelen.