Als u geld hebt gespaard in uw 401 (k) -plan, zoekt u misschien naar manieren om het te verzilveren wanneer financiële problemen toeslaan of wanneer u van baan verandert. Als u echter nog niet met pensioen bent, kan het uitbetalen van uw 401 (k) een zeer kostbare fout zijn vanwege inkomstenbelastingen en boetes. Als u de regels kent, kunt u beslissen of u kunt uitbetalen, en zo ja, hoeveel het u aan belastingen gaat kosten.

Wanneer u kunt uitbetalen

Doorgaans mag u uw 401 (k) -plan alleen onder beperkte omstandigheden uitbetalen. Deze omvatten nadat u uw baan hebt verlaten, permanent invalide bent geworden, 59 1/2 jaar oud bent geworden of, als uw plan het toelaat, bepaalde financiële problemen heeft ondervonden. Als u niet aan deze criteria voldoet, mag u meestal niet eens uit uw 401(k) laten uitbetalen. Als u bijvoorbeeld jonger bent dan 59 1/2 en nog steeds voor uw werkgever werkt, kunt u niet zomaar besluiten het geld op te nemen omdat u een grotere tv wilt kopen.

Implicaties voor inkomstenbelasting

Wanneer u uw 401 (k) -plan laat uitbetalen, telt het bedrag van de uitkering als belastbaar inkomen en houdt uw werkgever 20 procent van het bedrag van de uitkering in voor federale inkomstenbelastingen, maar uw belastingen kunnen hoger of lager zijn, afhankelijk van uw marginale belasting tarief. Als u op het moment van de uitkering jonger bent dan 59 1/2 jaar, bent u bovendien een extra belastingboete van 10 procent verschuldigd omdat u een vrijstelling voor vervroegde opname maakt. Als u bijvoorbeeld in de belastingschijf van 22 procent valt, zou u 32 procent - bijna $ 1 van elke ingetrokken $ 3 - aan de federale overheid kunnen betalen.

Penalty-uitzonderingen voor vroege opname

U kunt de boete voor vervroegde intrekkingsbelasting vermijden, maar niet de gewone inkomstenbelastingen, als u voldoet aan de criteria voor een uitzondering voor een vervroegde 401 (k) -uitkering. Als u een ontberingensverdeling neemt zoals gedefinieerd door uw plan, betekent dat niet dat u bent vrijgesteld van de boete, tenzij u aan een van de specifieke vrijstellingen voldoet. Vrijstellingen zijn onder meer het lijden aan een blijvende handicap, het verlaten van uw baan nadat u 55 jaar oud bent geworden, het doen van een uitkering op grond van een gekwalificeerde regeling voor binnenlandse relaties, het betalen van medische kosten die in aanmerking zouden komen voor de aftrek van medische kosten, of omdat de IRS het plan heeft geheven.

Rollover-alternatief

Als u uw 401 (k) -plan laat uitbetalen omdat u uw baan verlaat en het geld niet nodig hebt, overweeg dan om het geld in een ander gekwalificeerd pensioenplan te stoppen. Overgerold geld wordt niet belast of wordt niet getroffen door de 10 procent boete voor vervroegde opname. In plaats daarvan blijft het belastingvrij groeien op het nieuwe account totdat u het met pensioen gaat. U kunt bijvoorbeeld uw oude 401 (k) in het 401 (k) -plan bij uw nieuwe bedrijf opnemen. Of, als het nieuwe bedrijf geen 401(k)-abonnement heeft of rollovers niet accepteert, kunt u het geld in plaats daarvan naar een traditionele IRA rollen die u zelf kunt opzetten.