Een 401(k) is een door de werkgever gesponsord pensioenplan dat pretax allows toestaat bijdragen, die belastingbesparing opleveren . Om de pretax-functie in te schakelen, moet het plan een traditionele 401(k) zijn, of een soortgelijk type zoals een SIMPLE 401(k) of veilige haven 401(k). Pretax-bijdragen zijn vrijgesteld van bepaalde belastingen.
Pretax 401 (k) aftrekposten zijn niet onderworpen aan federale inkomstenbelasting. De werkgever trekt de bijdrage af van het loon voordat de federale inkomstenbelasting wordt ingehouden, verlaging van het belastbaar loon van de werknemer. Wanneer de werknemer zich terugtrekt uit het plan, is ze federale inkomstenbelasting verschuldigd over haar bijdragen.
Federale inkomstenbelasting is verschuldigd over de overeenkomende bedragen van de werkgever en de investeringsgroei bij intrekking.
De meeste staten vereisen niet dat werkgevers inkomstenbelasting inhouden van voorbelasting 401 (k) bijdragen. Toch verschillen de staatswetten. Werkgevers kunnen contact opnemen met de belastingdienst van de staat om te bepalen of inkomstenbelasting moet worden ingehouden op de 401 (k) -bijdragen vóór belasting.
Bijvoorbeeld , moeten werkgevers in Pennsylvania rekening houden met 401 (k) inhoudingen bij het inhouden van inkomstenbelasting. De werknemer is bij intrekking echter geen inkomstenbelasting in Pennsylvania over zijn bijdragen verschuldigd. Werkgeversbijdragen en investeringsinkomsten zijn ook niet belastbaar in Pennsylvania.
Steden en provincies die lokale inkomstenbelasting heffen vereisen doorgaans geen inhouding op 401(k)-bijdragen . Lokale wetten variëren, dus er kan een uitzondering van toepassing zijn. Werkgevers in Pennsylvania moeten bijvoorbeeld lokale inkomstenbelasting halen uit 401 (k) -bijdragen. Werkgevers kunnen de belastingdienst van de staat of de lokale belastingadviseur raadplegen voor inhoudingsregels met betrekking tot 401(k)s.
401(k) bijdragen zijn niet vrijgesteld van sociale zekerheid of Medicare belastingen. Bovendien moeten werkgevers 401 (k) bijdragen in lonen tellen bij het berekenen van de belastbare loongrondslag voor federale werkloosheidsbelasting.
Pretax 401 (k) inhoudingen zijn niet inbegrepen in de federale lonen, of box 1, van de W-2's van werknemers. Ter informatie:de werkgever mag het bedrag vóór belasting vermelden in vak 12, onder code "D." Als de inhoudingen zijn vrijgesteld van staats- en lokale belastingen, worden ze niet meegeteld in de staats- of lokale lonen, die respectievelijk box 16 en 18 zijn. Pretax 401(k)-bijdragen moeten worden opgenomen in de socialezekerheidslonen (box 3) en Medicare-lonen (box 5).