Beleggen en speculeren zijn twee verschillende benaderingen van deelname aan financiële markten. Hoewel het doel van beide is om kapitaal te laten groeien, is het belangrijk om de belangrijkste verschillen tussen de twee te begrijpen. Algemeen gesproken:

1. Investeerders posities voor langere tijd aanhouden en een matig risico nemen
2. Speculanten handel op kortere termijn met een aanzienlijk groter risico.

Kenmerken van beleggen

Vanuit een financiële context is beleggen het kopen van een actief voor de lange termijn, met de verwachting dat het actief in de loop van de tijd in waarde zal stijgen. (Denk aan 'kopen en vasthouden'.) Een 'return on investment' wordt bereikt wanneer de belegger zijn of haar positie met winst verkoopt. Beleggingsinkomsten kunnen ook worden verkregen via dividenden en rentebetalingen.

Hoewel beleggen als minder riskant kan worden beschouwd dan speculeren, brengt het inherente risico's met zich mee en de beleggingsbenadering varieert op basis van de risicotolerantie van elke individuele belegger.

Voorbeelden van veelvoorkomende financiële investeringen zijn:

• Beleggingsfondsen
• Overheidsobligaties
• Pensioenregelingen
• 'Blue chip'- of waardeaandelen
• Depotcertificaten (CD's)
• Spaarrekeningen

Kenmerken van speculeren

Vergeleken met beleggen brengt speculeren een aanzienlijk groter risico met zich mee en impliceert het gewoonlijk handel op korte termijn. Speculanten zetten hun kapitaal op het spel met de bedoeling om slechts een korte periode een positie aan te houden voordat ze uitstappen. "Daghandelaren" vallen in deze categorie.

Het doel van een speculant is om snel winst te maken met een prijswijziging, zowel naar boven als naar beneden, en speculanten nemen vaak zowel long- als short-handelsstrategieën op in hun benaderingen.

Net als bij beleggen, bepaalt de "speculatieve" risicotolerantie van elke handelaar hun benadering van markten.

Voorbeelden van financiële speculatie zijn:

• Derivatenmarkten (futures, opties op futures, opties op aandelen, CFD's)
• Groeiaandelen
• Hedgefondsen
• Durfkapitaalfondsen
• Leveraged en inverse ETF's
• Cryptocurrencies

Belangrijkste verschillen tussen beleggen en speculeren

• Tijdschema: Beleggers zijn normaal gesproken van plan een belegging voor een langere tijdshorizon aan te houden, terwijl speculanten posities voor een veel kortere periode aanhouden.
• Marktrichting: Op enkele uitzonderingen na handelen beleggers normaal gesproken aan de lange zijde van een markt. (Denk aan "koop laag, verkoop hoog".) Speculanten verhandelen markten zowel long als short en zoeken naar kansen in beide richtingen.
• Risico: Hoewel speculeren vaak een groter risico met zich meebrengt dan beleggen, brengt beleggen zijn eigen risico met zich mee en mag het nooit als een laag risico of risicovrij worden beschouwd.
• Analysebenadering: Over het algemeen nemen beleggers meer fundamentele analyse op in hun methodologie, terwijl speculanten meer vertrouwen op technische analyse zoals prijstrends, orderstroom, ondersteuning en weerstand en andere technische indicatoren.

Kan een speculatieve transactie ook een investering zijn?

Soms kan het moeilijk zijn om te onderscheiden of een handelsbenadering een investering of speculatie is. Sommige transacties kunnen in beide categorieën vallen.

Op basis van een grondige marktanalyse kan een positiehandelaar bijvoorbeeld een langetermijnpositie innemen in maïsfutures die hij van plan is vele maanden of zelfs jaren aan te houden. In dit geval, hoewel het handelt in een meer speculatief financieel vehikel, benadert deze handelaar de markt met de mentaliteit van een belegger.

Aan de slag met NinjaTrader

NinjaTrader ondersteunt meer dan 500.000 handelaren wereldwijd met bekroonde technologie, hoge kortingscommissies en toonaangevende ondersteuning. Het NinjaTrader-platform biedt gebruikers ultramoderne handelsgrafieken en 100+ tools voor marktanalyse.

Klaar om uw favoriete markten te volgen? Het NinjaTrader-platform is altijd gratis voor geavanceerde grafieken, backtesting en handelssimulatie. Ga vandaag nog aan de slag met uw gratis futures-handeldemo!