Na maanden van stijgende prijzen lijkt de bewering van de Fed dat hoge inflatiecijfers "van voorbijgaande aard" zouden zijn, zelf een beetje van voorbijgaande aard.

"Het is waarschijnlijk een goed moment om dat woord te schrappen en te proberen duidelijker uit te leggen wat we bedoelen", zei Fed-voorzitter Jerome Powell dinsdag. "Ik denk dat het risico op hogere inflatie is toegenomen."

Een agressieve reactie van de Fed zou paniek op de markten kunnen veroorzaken; op dinsdag daalde de Dow 652 punten.

Gelukkig heeft het investeringsicoon Warren Buffett veel advies over wat u moet bezitten als de consumentenprijzen stijgen. De chef van Berkshire Hathaway beheerde een aandelenportefeuille met dubbelcijferige inflatiecijfers in de jaren zeventig.

In een brief aan aandeelhouders uit 1981 benadrukte Buffett twee kenmerken die bedrijven helpen gedijen temidden van hoge inflatie:het vermogen om prijzen gemakkelijk te verhogen en het vermogen om meer zaken aan te pakken zonder al te veel uit te geven.

Met andere woorden, investeer in asset-light bedrijven met prijszettingsvermogen. Hier zijn drie Berkshire-holdings die aan de beschrijving voldoen - plus één activum waar altijd vraag naar is, hoe hoog de consumentenprijzen ook stijgen.

American Express (AXP)

American Express heeft recentelijk zijn prijskracht laten zien door de jaarlijkse vergoeding op zijn Platinum Card te verhogen van $550 naar $695.

Het bedrijf zal ook direct profiteren in een inflatoire omgeving.

American Express verdient het grootste deel van zijn geld via kortingstarieven - handelaren betalen een percentage van elke Amex-kaarttransactie. Naarmate de prijs van goederen en diensten stijgt, krijgt het bedrijf hogere rekeningen.

De zaken floreren zelfs al, aangezien de omzet van het bedrijf in het derde kwartaal met 25% steeg tot $ 10,9 miljard.

American Express is de op twee na grootste holding in Berkshire Hathaway, alleen achter Apple en Bank of America. Het bezit van 151,6 miljoen aandelen van AXP en het belang van Berkshire is meer dan $ 23 miljard waard.

Berkshire bezit ook aandelen van American Express-concurrenten Visa en Mastercard, hoewel de posities veel kleiner zijn.

Ja, American Express wordt verhandeld tegen meer dan $ 150 per aandeel. Maar u kunt een kleiner deel van het bedrijf krijgen door een populaire app te gebruiken waarmee u fracties van aandelen kunt kopen met zoveel geld als u bereid bent te besteden.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola is een klassiek voorbeeld van een zogenaamd “recessiebestendig” bedrijf. Of de economie nu bloeit of worstelt, een eenvoudig blikje cola is voor de meeste mensen nog steeds betaalbaar.

De diepgewortelde marktpositie van het bedrijf geeft het ook enig prijszettingsvermogen. Bovendien kan Coca-Cola altijd vertrouwen op een truc die het in het verleden heeft gebruikt:de prijzen gelijk houden, maar de flesgrootte subtiel verkleinen.

Houd rekening met zijn iconische merkenportfolio en het feit dat zijn producten in meer dan 200 landen en gebieden worden verkocht, en het is gemakkelijk in te zien waarom Coca-Cola goed past in een langetermijnportfolio.

Het bedrijf ging immers meer dan 100 jaar geleden naar de beurs. Het heeft overleefd - en bloeide - in vele perioden van hoge inflatie.

Buffett heeft sinds eind jaren ’80 Coca-Cola in zijn portefeuille. Tegenwoordig bezit Berkshire 400 miljoen aandelen van het bedrijf, goed voor ongeveer $ 20,1 miljard.

Apple (AAPL)

Niemand die $ 1.600 uitgeeft voor een volledig uitgedoste iPhone 13 Pro zou het een koopje noemen, maar consumenten vinden het sowieso heerlijk om Apple-producten te kopen.

Eerder dit jaar onthulde het management dat de actieve geïnstalleerde hardware van het bedrijf de 1,65 miljard apparaten heeft overtroffen, waaronder meer dan 1 miljard iPhones.

Terwijl concurrenten goedkopere apparaten aanbieden, willen veel consumenten niet buiten het Apple-ecosysteem leven. Dat betekent dat Apple, naarmate de inflatie stijgt, hogere kosten kan doorberekenen aan zijn wereldwijde consumentenbestand zonder zich zorgen te maken over een daling van het verkoopvolume.

Vandaag de dag is Apple de grootste participatie van Buffett en vertegenwoordigt het meer dan 40% van Berkshires portefeuille op basis van marktwaarde.

Een van de redenen achter die concentratie is de enorme stijging van de aandelenkoers van de technologiegigant. In de afgelopen vijf jaar zijn de aandelen van Apple met 491% gestegen.

Onthoud dat als u geen individuele technologieaandelen wilt kiezen na de enorme bull run in de sector, u altijd automatisch een gediversifieerde portefeuille kunt opbouwen door gewoon uw 'reservewissel' te gebruiken.

Een potentiële 'forever asset'

Warren Buffett zei ooit dat zijn favoriete periode van vasthouden voor altijd is.

En er is één actief - vaak gebruikt als een veilige haven voor inflatie - waar misschien wel voor altijd vraag naar blijft:landbouwgrond.

Hoe hoog of snel de consumentenprijzen ook stijgen, mensen moeten toch eten. En het toeval wil dat Bill Gates, een goede vriend van Buffett, Amerika's grootste privé-eigenaar van landbouwgrond is.

Tegenwoordig kun je met nieuwe platforms investeren in Amerikaanse landbouwgrond door een aandeel te nemen in een boerderij of boerderijen naar keuze.

U verdient contante inkomsten uit de leasekosten en de verkoop van gewassen. En natuurlijk profiteert u daarbovenop van een eventuele langetermijnwaardering.