Opmerkingen:we zullen de kenmerken van groeiaandelen opsplitsen. Hoe ze werken. En hoe we op ze jagen. We zullen ook uitleggen waarom we op ze jagen in China en niet in de VS. in dit artikel.
Groeiaandelen zijn legendarisch en tot voor kort domineerde Amerika historisch gezien de wereld in termen van waar de meeste groeibedrijven/multinationale ondernemingen vandaan kwamen.
Kijk maar eens naar enkele van deze veelvoorkomende bekende namen.
Als u de afgelopen 20 jaar al uw investeringen hierop had gericht, zou u een behoorlijke miljonair zijn geworden.
En toch vindt er vandaag een paradigmaverschuiving plaats.
Dit gebeurde ook.
Dus waarom China?
Het is niet zo dat groeiaandelen niet ook uit andere landen komen - sommige wel.
Dus waarom lijkt een grote meerderheid van de groeiaandelen alleen afkomstig te zijn uit de VS en China?
Het komt neer op twee fundamentele redenen.
Eerste , een aandeel vertegenwoordigt een belang in een bedrijf. En ten tweede volgt de aandelenkoers van een bedrijf doorgaans de winst.
Als er een daling van de winst is, is er bijna altijd een daling van de aandelenkoersen. Als de winst stijgt, is er bijna altijd een overeenkomstige stijging van de aandelenkoersen.
In deze context is een groeiaandeel een bedrijf dat in staat is om 1) zijn inkomsten snel te verhogen, en 2) dit over een langere periode te doen.
Herhaal.
Dus hoe kan een bedrijf de twee bovenstaande doelstellingen bereiken om te worden gekwalificeerd als een groeibedrijf?
Als je er goed over nadenkt, is snel stijgende inkomsten niet mogelijk met een kleine populatie.
Het idee van inkomsten volgen tot aan de eindgebruiker die het bedrijf bedient, is een nuttig denkproces waarmee u kunt achterhalen of een bedrijf zijn inkomsten echt snel kan verhogen.
Het is de simpele reden waarom supermarkten bijna alles verkopen. Je kunt er zijn voor de weekendboodschappen en tegelijkertijd tandenborstels, tandpasta, nieuwe lamplampen en keukenaanstekers ophalen.
Op zijn beurt profiteert de supermarkt van meerdere producten en profiteert u als eindgebruiker van het gemak om ze allemaal op dezelfde plek te hebben.
Maar zelfs productdiversificatie alleen zal niet voldoende zijn om de inkomsten snel te verhogen.
Afgezien van de onmogelijkheid om alle producten te bezitten die een consument uiteindelijk kan gebruiken/consumeren, wordt u als bedrijf nog steeds beperkt door de omvang van de bevolking.
U zou alles kunnen bezitten wat de consumenten gebruiken, maar als uw totale klantenbestand 5,000 is, je komt nergens snel met inkomsten. En zelfs als het je op de een of andere manier lukt om je inkomsten snel te laten groeien, kun je het niet volhouden simpelweg omdat de bevolkingsomvang niet groot genoeg is.
De populatiegrootte is belangrijk.
Azië is bijvoorbeeld een zeer diverse arena. We spreken meerdere talen, hebben meerdere religies, meerdere culturen en zelfs meerdere normen van economieën en industrieën.
Dingen veranderen ook snel voor bedrijven als je bedenkt dat verschillende mensen verschillende smaken hebben.
Ik hou misschien van het Angus-rundvlees en mijn vriend houdt misschien van de visfilet. Zijn vriend wil echter misschien gewoon nasi lemak. Wat moet een ondernemer doen? Zijn hoofd krabben en schreeuwen!?
De aspirant-ondernemer moet een klantenbestand vinden dat grotendeels bestaat uit mensen met dezelfde smaak in cultuur, eten, muziek, enzovoort. Op die manier, aangezien het een voldoende groot aantal is, kan de bedrijfseigenaar genieten van een grotere pool van potentiële klanten.
Hoe waarschijnlijk is het dat een bedrijf kan groeien gezien de zeer gefragmenteerde populaties? Het antwoord is "niet erg veel". Of in ieder geval niet zonder grote sommen middelen om bestaande producten vorm te geven om aan de eisen van nieuwe klanten te voldoen.
Samenvattend, twee simpele punten:een bedrijf kan zijn inkomsten alleen snel over een langere periode verhogen als er een grote potentiële markt voor bestaat.
Periode. Dit is een groot deel van de reden waarom China en de V.S. zijn waar de meeste groeibedrijven en uiteindelijke multinationale ondernemingen vandaan komen.
Het andere deel is dat grote populaties grotere stapels verlenen aan bedrijven die domineren.
Waarom?
Zodra de bedrijven de controle over de markt in hun land hebben verstevigd, kunnen ze hun aandacht richten en ongebruikte middelen (meestal geldstapels) omzetten in pogingen om buitenlandse markten te betreden.
En hoe groter hun gedomineerde land, hoe meer geld ze hebben en hoe vaker ze kunnen proberen uit te breiden naar buitenlandse markten.
Hetzelfde geldt niet voor bedrijven uit kleinere landen.
Kleinere landen betekenen kleinere kasoverschotten die beperktere mogelijkheden voor uitbreidingen vertegenwoordigen. Met kleinere geldstapels kan het bedrijf het zich niet veroorloven fouten te maken, in tegenstelling tot bijvoorbeeld... Macdonald's of Apple of Samsung.
Deze grotere bedrijven kunnen gewoon geld naar het probleem blijven smijten totdat ze het uiteindelijk oplossen. Kleinere bedrijven zullen niet hetzelfde kunnen doen.
Twee belangrijke redenen.
Eerste , China heeft een bevolking van 1,386 miljard mensen. De VS heeft een bevolking van 327,2 miljoen mensen.
Als we alleen de kuststeden tellen, heeft China bijna 600 miljoen mensen - het dubbele van de totale bevolkingsomvang van Amerika.
Tweede , China is nog steeds een opkomende economie. En het is nog lang niet helemaal klaar om een ontwikkeld land genoemd te worden.
De combinatie van die twee dingen betekent dat we in China meer mogelijkheden zien om op groeiaandelen te jagen dan in Amerika. Verder, zoals we eerder hebben gezegd, grotere populaties -> grotere kansen om meer geld te verdienen -> grotere aandelenwaarderingen -> wat grotere winsten als investeerders betekent.
Kijk eens hoe ver sommige Chinese bedrijven zijn geklommen.
Wat heb ik eraan om u het rendement van dergelijke bedrijven te illustreren?
Het is dat het mogelijk is om mee te gaan met de groei van dergelijke aandelen en enorm rijker te worden dan je je kunt voorstellen.
Geen enkel ander bedrijf ter wereld zal u belonen voor een eenmalige inspanning en u vervolgens toestaan om leun achterover en houd alles in de gaten terwijl uw $ 1 zich vermenigvuldigt als konijnen. Geen. Nul. Alle bedrijven hebben een vorm van onderhoud nodig. Alleen bij beleggen kun je op magische wijze zien dat je vroege pogingen om aandelen te identificeren een dollar in honderd veranderen en honderd in meer. Dat is de kracht van beleggen.
Een groot deel van de reden waarom mensen er niet in slagen om groeiaandelen te identificeren, is te wijten aan twijfel en een verkeerd investeringsproces. Om te beginnen, als je je vriend erover hoort praten, ben je te laat op de trein.
Ten tweede zien de meeste groeibedrijven er op zijn minst een beetje eng uit om in te kopen voorafgaand aan hun snelle opwaartse explosie in prijs na hun succesverhaal.
Dus hoe jagen we precies op groeiaandelen voordat ze bekende namen worden?
We gebruiken wat beoefenaars en hedgefunders een Kwantitatief-Kwalitatieve Beoordeling zouden noemen. naar de gegevens die we hebben over Chinese bedrijven.
Officieel staat onze strategie bekend als de GPAD-strategie.
Je kunt er hier over lezen. Casestudy's zijn hier beschikbaar. En een voorbeeld van onze 44% winstcasestudy is hier.
Over het algemeen bestaat ons onderzoeksproces uit twee componenten.
De eerste is de kwantitatieve component, ook wel de getallen genoemd, waar we zoeken naar bedrijven die bepaalde numerieke kwaliteiten vertonen die we willen, inclusief – maar niet beperkt tot;
De volgende is de kwalitatieve component t, ook wel bekend als het verhaal achter de aandelen, waarvan de details waarschijnlijk te veel en te gevarieerd zouden zijn om in dit artikel te bespreken, en er zou terecht een heel artikel moeten worden gedetailleerd.
Merk op dat u dit proces ook kunt omdraaien als u vertrouwd genoeg bent met uw logische redenering en analysevermogen. Ik kies ervoor om het eerst op de kwantitatieve manier te doen omdat ik denk dat dit de meest logische manier is, maar dat wil niet zeggen dat het niet op een andere manier kan.
Opvallend is ook dat de meeste groeiaandelen het eerst worden gevonden door hun verhalen, omdat mensen betrokken zijn bij het vak (ontwerpmensen Apple, nou ja..de grafiek hierboven ) of mensen zijn gepassioneerd over iets dat het bedrijf produceert (veganistisch eten, Beyond Meats ging van $ 66,22 naar $ 234,90 ).
China is een belangrijk gebied waarop we ons de komende jaren zullen concentreren. Het is de VS al voorbijgestreefd in termen van het aantal Fortune Global 500-bedrijven.
We geloven in de tijd, gezien de omvang van de bevolking en het niet-gerealiseerde potentieel, dat er in de toekomst aanzienlijke koopjes zullen worden gevonden, gezien het potentieel van een bedrijf en dus aanzienlijke rendementen voor de alerte en hardwerkende investeerder.
Er is een goede reden waarom Warren Buffett en Charlie Munger ook graag in China investeren.
Niets geeft meer voldoening dan iets te leren, het te ontvouwen en het te zien ontwikkelen. Niets. Leren is een proces van pure vreugde, we zouden allemaal meer moeten leren waarderen.
Toch zou ik een dwaas en hypocriet zijn om te zeggen dat iedereen in de wereld van vandaag de tijd, energie en geld heeft om te verliezen aan de markten.
Succesvolle investeerders worden geboren uit duizenden uren hard werken en nog eens duizenden dollars verloren aan "collegegeld". Niemand is hiervan vrijgesteld.
De trieste waarheid is dat niet iedereen verliezen in de markt kan tolereren. En niet iedereen heeft de tijd, energie of extra mentale capaciteit om uren na het werk, week na week, maand na maand te overvallen.
Voor degenen onder u die de leercurve willen verkorten, bieden we introductielessen waarin we live uitleg geven over het vinden van ondergewaardeerde/groeiaandelen op basis van op bewijs gebaseerde gegevens.
Overweeg of het iets voor u is. Als dat zo is, zien we je daar.
Zo niet, dan hoop ik dat dit artikel informatief voor u is geweest.
Deel het als je denkt dat je vrienden en familie er baat bij kunnen hebben.
En veel succes.
11 beste groeiaandelen voor de rest van 2021
De 5 beste dividendgroeiaandelen voor de rest van 2018
10 waardeaandelen om te kopen voor 2019 en daarna
De argumenten voor beleggen in Chinese aandelen
8 dividendconsumentenaandelen om te kopen voor inkomen en groei
7 groeiaandelen om te kopen voor een hoop voordeel
10 beste cloudaandelen om te kopen voor snelle groei