Consumentenaandelen als geheel behoren tot de grootste begunstigden van de huidige bullmarkt van negen jaar. Nu we echter een periode van onzekerheid en verandering doormaken waarin tarieven en handelsoorlogen sommige van deze zelfde bedrijven kunnen treffen, hebben investeerders elke voorsprong nodig die ze kunnen krijgen om de komende jaren geld te verdienen.
Technologie kan dat voordeel zijn. Het speelt al een grote rol in het succes en falen van veel van de grootste consumentenaandelen van dit land, en technologie lijkt een nog grotere bepalende factor te zijn voor wie wint en verliest over vijf tot tien jaar.
RBC Capital Markets deed onlangs zijn futuristische limiet en produceerde een studie met de titel 'Imagine 2025', waarin de zes thema's worden belicht die volgens haar de bedrijfsgroei in de komende zeven jaar zullen stimuleren - en de aandelen die daarvan zullen profiteren.
De thema's draaien meestal rond technologie, maar RBC heeft zich ook beziggehouden met niet-technische kwesties zoals klimaatverandering, bevolkingsgroei, verstedelijking en andere om een lijst op te stellen van 69 bedrijven die volgens haar de weg zullen wijzen tot 2025.
Hier volgen vijf van de beste consumentenaandelen om nu te kopen. Wat hen onderscheidt van de rest, is dat ze elk een of meer van RBC's 'Imagine 2025'-thema's gebruiken om een beter dan gemiddeld aandeelhoudersrendement te leveren.
Gegevens zijn van 14 augustus 2018.
Als er een consumentenvoorraad is die kunstmatige intelligentie beter heeft gebruikt dan Stitch Fix (SFIX, $ 33,75), ik zou er graag meer over willen weten.
Stitch Fix biedt een abonnementsservice voor volwassenen die de maandelijkse levering van kleding aanpast, rekening houdend met de stijlen en smaken van abonnees, zoals geïdentificeerd in zowel een eerste vragenlijst als door voortdurende feedback van klanten. En hoe langer een klant bij de service hoort, hoe beter Stitch Fix wordt in het leveren van de juiste goederen, dankzij de AI.
"In onze meer dan 15 jaar dekking van consumentenaandelen, is een rode draad van onze sterkste bedrijven het vermogen om te inspireren en verlangen te creëren", schreef KeyBanc-analist Edward Yruma in een recente notitie aan klanten. "In veel opzichten fungeert Stitch Fix als het moderne archetype van het warenhuis van de hoogtijdagen - het helpt consumenten te begrijpen wat nieuw en interessant is, biedt een brede selectie en biedt een zeer persoonlijke bewerking."
Een recente kop om op te letten:in juli lanceerde Stitch Fix een service voor kinderen met acht tot twaalf artikelen per levering voor $ 10 tot $ 15 voor elk kledingstuk dat de abonnee wil houden. De aandelen stegen met 9% op dat specifieke stukje nieuws - een warm onthaal.
Dankzij Amazon Web Services, de cloudbusiness van het bedrijf, blijft Amazon de winst leveren om opnieuw te investeren in e-commerce - de minder winstgevende kant van Bezos' imperium, maar degene die het uiteindelijk naar een marktkapitalisatie van een biljoen dollar zou moeten brengen, en mogelijk zelfs een tweede biljoen dollar verderop.
Amazon Prime, het maandelijkse of jaarlijkse lidmaatschap dat Amazon-klanten gratis bezorgt binnen twee dagen, Prime-videostreaming, enz., zal de leiding nemen. In mei verhoogde het bedrijf de jaarlijkse vergoeding van $ 99 naar $ 119 in de VS.
"De prijsverhoging van het Prime-lidmaatschap is een stevige wind in de rug", schreef MKM Partners-analist Rob Sanderson. "Prime wordt geschat op ongeveer 55 miljoen huishoudens in de VS, (wat zal resulteren in) ongeveer $ 1 miljard aan incrementele winstbijdrage (op jaarbasis) vanaf het derde kwartaal."
De combinatie van AWS en Prime is onverslaanbaar.
"Apple Services vertegenwoordigt in totaal ongeveer 15 procent van de totale bedrijfsomzet en levert de op een na grootste bijdrage aan de marge-dollars", schreef Citigroup-analist Jim Suva begin juli. "We merken op dat het interne doel van Apple om de service-inkomsten te verdubbelen van het fiscale jaar 2016 tot het fiscale jaar 2020 redelijk lijkt."
De inkomstendiversificatie van Apple is indrukwekkend. Bank of America Merrill Lynch-analist Wamsi Mohan ziet dat augmented reality maar liefst $ 8 miljard per jaar bijdraagt aan de omzet van Apple.
"We denken dat AR-apps een hogere prijs zullen vragen", schreef Mohan in een notitie van 10 juli aan klanten. "We herhalen onze koop met sterk kapitaalrendement, aanhoudende sterke groei van de inkomsten uit services en AR, wat opnieuw een concurrentievoordeel oplevert."
Onder consumentenaandelen brengen Apple en Amazon enkele van de meest indrukwekkende wapenvoorraad op tafel.
Athleisure steunpilaar Lululemon (LULU, $ 129,47) kondigde eind juli Calvin McDonald aan als CEO. Tegen de tijd dat Sephora's leider in Noord-Amerika de toprol op 20 augustus overneemt, zal de topfunctie al zes maanden leeg zijn.
Voorzitter Glenn Murphy, voormalig CEO van Gap (GPS), moest ervoor zorgen dat de ingehuurde man of vrouw de giftige bedrijfscultuur zou kunnen oplossen die voormalig CEO Laurent Potdevin in de vier jaar dat hij de leiding had, had aangemoedigd. Analisten zijn over het algemeen tevreden met het aannemen van McDonald's.
"Aan het kwalitatieve front - de huidige hoge kaliberhuur aan het roer versnelt het keerpunt bij LULU naar onze mening, waarbij de managementbank van een punt van discussie door investeerders naar een van de Best-in-Class gaat", schreef JPMorgan-analist Matt Ross 23 juli in een klantnota. “Een CEO van Sephora/LVMH, CFO van VF Corp, COO van J Crew, Sun Choe bij CMO (in dienst genomen op 11/2016), drie doorgewinterde regionale leiders (Amerika, Europa, Azië) en voorzitter van de raad van bestuur Glenn Murphy een belangrijke adviseur van het team blijven.”
Corporate kwaliteit vloeit voort uit de top. Daarom zou je heel enthousiast moeten zijn over de toekomst als je LULU-aandeelhouder bent.
Het succes van Jeff Gennette in de topfunctie bij Macy's (M, $ 41,82) komt van het feit dat hij geen bonenteller is, maar eerder een handelaar.
Nu technologie de winkelervaring in de detailhandel is binnengeslopen, zoeken retailers een dunne lijn tussen het gebruik van technologie om klanten te helpen sneller te vinden wat ze zoeken en het uitschakelen van de klant door het proces te veel te automatiseren. Geef mensen wat ze willen in een aantrekkelijke winkelomgeving en ze komen terug.
“Hij heeft gevoel, hij heeft een oog, hij is een koopman. De winkels hebben een betere look en feel,” zei Jim Cramer op Squawk on the Street in mei. “Het zit niet in de cijfers. Het gaat om mooie merchandise."
Vergeet ook niet dat de consumentenbestedingen groeien in een nog steeds bloeiende economie.
"Historisch gezien is dit een zeer cyclische onderneming en beleggers die willen profiteren van de verbeterende consumentenbestedingen en de sterke modecyclus, zouden Macy's nader moeten overwegen", schreef Susquehanna-analist Bill Dreher in een notitie van mei aan klanten.
Macy's, voor dood achtergelaten na jaren van voorraadverlies, is plotseling een consumentenmomentum, een stijging van bijna 60% in 2018. Het vermogen van de retailer om technologie op de juiste manier in zijn activiteiten te integreren, zou het in de goede richting moeten houden.
Kip ETF 20:de beste goedkope ETF's die je kunt kopen
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
65 beste dividendaandelen waarop u kunt rekenen
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019
Kip ETF 20:de beste goedkope ETF's die je kunt kopen
De 15 beste recessiebestendige aandelen om te kopen