De trage wereldwijde groei, de Amerikaanse handelsoorlog met China en een aandelenmarkt die het afgelopen jaar slechts ongeveer 2% is gestegen, hebben sommige beleggers ertoe aangezet om defensie te spelen. En weinig aandelen zijn beter in het toevoegen van ballast aan een portefeuille dan de ijzersterke dividendaandelen in de Dividend Aristocrats - bedrijven in de S&P 500 die hun uitbetalingen elk jaar hebben verhoogd gedurende ten minste 25 opeenvolgende jaren.
Ook zijn er maar weinig marktsegmenten die zo goed standhouden in recessies als de gezondheidszorg. Zet ze bij elkaar - gezondheidsaandelen met tientallen jaren ononderbroken dividendgroei - en beleggers hebben een recept voor inkomsten en een lager risico in hun aandelenportefeuilles.
Zes van de elite Dividendaristocraten zijn te vinden in de gezondheidszorg. Deze aandelen, waarvan de meeste bekende namen zijn, hebben hun uitbetalingen tussen 34 en 57 opeenvolgende jaren verhoogd. Dat is dividendgroei waarop een inkomensbelegger kan rekenen.
Kijk voor dividendgroei en verdediging eens nader naar deze zes dividendaristocraten voor de gezondheidszorg.
Gegevens en analistenbeoordelingen zijn van 23 september, tenzij anders vermeld. Bedrijven worden gerangschikt op dividendrendement, van laag naar hoog. De lijst van dividendaristocraten wordt bijgehouden door S&P Dow Jones Indices. Dividendrendementen worden berekend door de meest recente driemaandelijkse uitbetaling op jaarbasis te berekenen en te delen door de aandelenkoers. Dividendhistorie op basis van bedrijfsinformatie en S&P-gegevens. Dividendgroeistrepen omvatten het lopende jaar als het bedrijf een dividendverhoging in 2019 heeft aangekondigd. Beoordelingen van analisten verstrekt door S&P Global Market Intelligence.
Fabrikant van medische hulpmiddelen Becton Dickinson (BDX, $ 253,43) leunde de afgelopen jaren op fusies en overnames (M&A) om geld te verdienen. Het groeide met de overname in 2015 van CareFusion, een complementaire speler in dezelfde branche. In 2017 nam het mede Dividend Aristocrat C.R. Bard, een ander bedrijf in medische producten met een sterke positie in behandelingen voor infectieziekten, voor $24 miljard over.
De producten van Becton Dickinson omvatten alles, van diabeteszorg tot laboratoriumautomatisering tot vaatchirurgie en nog veel, veel meer. En hoewel het een enorme speler is in de VS, verwacht BDX steeds meer dat zijn groei zal worden aangedreven door markten buiten de VS, waaronder China. Analisten verwachten dat Becton de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 11,2% zal genereren, volgens S&P Global Market Intelligence.
Jaarlijkse dividendverhogingen gaan 47 jaar terug en tellen nog steeds mee - een staat van dienst die gemoedsrust zou moeten bieden aan beleggers met een wankel inkomen. Het bedrijf heeft zijn uitbetaling de afgelopen vijf jaar met in totaal 41% verhoogd, hoewel dat tempo de laatste tijd iets is vertraagd. Als BDX zich aan zijn gebruikelijke script houdt, zou het zijn volgende dividendverhoging medio tot eind november moeten aankondigen.
Abbott Laboratoria (ABT, $ 83,16) feitelijk gesplitst in een paar Dividend Aristocrats toen het in 2013 van AbbVie afsplitste. Bij Abbott Labs bleven bedrijven gericht op merkgeneesmiddelen, medische hulpmiddelen, voeding en diagnostische producten. Het aanbod omvat enkele bekende consumentenmerken zoals Similac-zuigelingenvoeding, Glucerna-shakes en -repen voor diabetesbeheer en Pedialyte-rehydratatieoplossingen. Maar het is ook betrokken bij apparaten zoals i-Stat-bloedanalysers en Prodigy-implantaten voor ruggenmergstimulatie (SCS).
Net als BDX is Abbott de laatste tijd uitgebreid door overnames. In 2017 kocht het zowel het bedrijf voor medische apparatuur St. Jude Medical als het sneltesttechnologiebedrijf Alere.
De wortels van Abbott Labs gaan terug tot 1888 en het dividend bestaat al sinds 1924. ABT heeft het dividend 47 jaar op rij verhoogd, inclusief een forse verhoging van 14,3% die in februari 2019 van kracht werd.
Medtronic (MDT, $ 110,84), een van 's werelds grootste makers van medische hulpmiddelen, is een inkomstenmachine. Het dividend per aandeel van het bedrijf is de afgelopen vijf jaar met 77% gestegen, merkt Medtronic op, en is de afgelopen 42 jaar met een samengesteld jaarlijks groeipercentage van 17% gegroeid. Meest recentelijk, in juni, verhoogde MDT zijn driemaandelijkse uitbetaling met 8% tot 54 cent per aandeel om zijn plek in de Dividend Aristocrats te behouden.
Medtronic streeft ernaar om ten minste 50% van zijn vrije kasstroom terug te geven aan aandeelhouders door middel van dividenden en het terugkopen van aandelen. Het bedrijf kan al dit geld terugsturen naar de aandeelhouders dankzij de alomtegenwoordigheid van zijn producten. Medtronic heeft meer dan 4.600 patenten op producten, variërend van externe defibrillators tot vervangende hartkleppen tot chirurgische nietapparaten.
Of u nu in de VS bent of in ongeveer 160 andere landen, als u rondkijkt in uw ziekenhuis of dokterspraktijk, is de kans groot dat u een Medtronic-product ziet.
Johnson &Johnson's (JNJ, $ 131,74) wortels strekken zich uit tot de 19e eeuw, en het blijft op verschillende fronten een van de toonaangevende aandelen in de gezondheidszorg. De kans is groot dat je J&J kent van zijn consumentenmerken, waaronder Band-Aid, Neosporin, Listerine, Clean &Clear en natuurlijk de babyproducten van Johnson. Maar het heeft ook farmaceutische producten, via zijn Janssen- en Actelion-armen, en het produceert medische hulpmiddelen die worden gebruikt bij chirurgie.
Johnson &Johnson heeft in de loop der jaren ups en downs gehad, van af en toe tegenvallende resultaten tot rechtszaken. Maar tot nu toe heeft dat geen invloed gehad op beleggers die rekenen op het stabiele dividend van JNJ. De gigant in de gezondheidszorg verhoogde zijn uitbetaling met 5,6% in april 2019, waardoor zijn reeks opeenvolgende jaarlijkse dividendverhogingen werd verlengd tot 57.
Dat moet zo blijven als Johnson &Johnson zijn inkomsten kan blijven laten groeien; analisten verwachten dat dit de komende drie tot vijf jaar gemiddeld 6,9% per jaar zal bedragen.
Kardinale Gezondheid (CAH, $ 47,17), net als andere aandelen in de gezondheidszorg op deze lijst, werd de reus die het vandaag is, voor een groot deel dankzij een gestage stroom van acquisities.
Meer recentelijk is het verwikkeld in juridische procedures in verband met de opioïde-epidemie in het land. Eind 2016 stemde Cardinal Health ermee in om $ 44 miljoen te betalen aan het ministerie van Justitie om de beschuldigingen te schikken dat het geen verdachte drugsbestellingen had gemeld. En begin 2017 stemde het bedrijf in met een schikking van $ 20 miljoen met de staat West Virginia. Het bedrijf waarschuwde in augustus dat het verwacht zich ook te moeten verdedigen tegen meer rechtszaken.
Cardinal Health is echter op zoek naar nieuw leven met de overname van Medtronic's activiteiten voor patiëntenzorg, diepe veneuze trombose en voedingsinsufficiëntie van $ 6,1 van Medtronic, voltooid in juli 2017.
Wat het dividend betreft, heeft CAH de ante op zijn jaarlijkse uitbetaling al 34 jaar verhoogd. Het bedrijf blijft in de Dividend Aristocrats dankzij de laatste dividendverhoging - een stijging van 1% tot 48,11 cent per aandeel die in mei werd aangekondigd.
Als u hierboven goed leest, bent u nu bekend met AbbVie's (ABBV, $ 72,93) zakelijk erfgoed. Maar een snelle herinnering:het werd in 2013 afgesplitst van Abbott Laboratories.
AbbVie is een biofarmaceutisch bedrijf met een waslijst aan behandelingen waaronder Humira voor reumatoïde artritis; AndroGel, een testosteronvervangende therapie; en Viekira Pak voor hepatitis C. Alles bij elkaar omvat de productpijplijn van AbbVie 50 indicaties – 14 goedgekeurd en 36 nog in proefstadia. Maar AbbVie wil ook groeien via M&A. In juni kondigde het bedrijf een deal aan van $ 63 miljard voor de aankoop van Allergan (AGN), gevestigd in Dublin, dat bekend staat om het merk Botox, maar ook bekend staat om zijn Restasis-oogdruppels, de behandeling van het prikkelbare darmsyndroom, Linzess en 'vetbevriezing'-technologie CoolSculpting.
Na de splitsing behielden AbbVie en Abbott Laboratories allebei de eer voor de langdurige reeks van dividendgroei. Inclusief zijn tijd als onderdeel van Abbott, verhoogde ABBV zijn jaarlijkse distributie gedurende 47 opeenvolgende jaren, met de laatste verhoging (een stijging van 11,5%) in februari.
Kan het dividendrendement negatief zijn?
Europese dividendaristocraten:39 internationale topdividendaandelen
8 geweldige dividendaandelen die 8% of meer opleveren
9 geweldige dividendgroeiaandelen om te kopen
5 aandelenselecties die nu dividend uitkeren
De vooruitzichten voor dividenden
10 dividendaristocraten zullen naar verwachting grote winsten opleveren in 2020