Veel beleggers gaan het nieuwe jaar in op zoek naar nieuwe investeringsideeën waar ze hun geld en hoop aan het werk kunnen zetten. Maar zonder al te negatief te willen zijn, kan een beetje eindejaarscorrectie ook verstandig zijn ... dus het loont de moeite om de eigen portefeuille te onderzoeken om ook aandelen te verkopen.

Niemand minder dan Warren Buffett, de kampioen van buy-and-hold-beleggen, heeft beweerd dat "onze favoriete periode van bezit voor altijd is", verwijzend naar zijn Berkshire Hathaway (BRK.B) aandelenportefeuille.

Soms staat de realiteit echter in de weg. Soms worden de langetermijnvooruitzichten van een aandeel slechter, en het beste wat u kunt doen, is uw winst incasseren (of uw brokken nemen) en verder gaan.

Zelfs de beste tuinen moeten gesnoeid worden. Vraag het maar aan Buffett, wiens Berkshire stopte met drie posities alleen al in het laatste kwartaal.

Af en toe uw portefeuille controleren op te verkopen aandelen is gezond, en er zijn genoeg redenen om het te doen. Misschien is een positie de afgelopen jaren gegroeid van 10% van uw portefeuille naar 20%; misschien wilt u dat terug scheren om uw bezit opnieuw in evenwicht te brengen. Of misschien hebben bepaalde marktfactoren buiten de controle van een bedrijf (bijvoorbeeld COVID) van een best-in-class bedrijf een slechte investering gemaakt.

Hier zijn vijf aandelen om te verkopen of te vermijden als we de kalender naar 2022 verschuiven. Denk eraan:verkoopaanbevelingen kunnen lastig zijn, vooral in een opmerkelijk veerkrachtige markt. Verschillende van deze aandelen worden ondersteund door bedrijven van hoge kwaliteit, en hoewel ze er nu uitzien als Sells, kunnen ze binnen enkele maanden of zelfs weken aantrekkelijker worden als ze opnieuw worden gewaardeerd of als de bedrijfsactiviteiten worden verbeterd. (En als u op zoek bent naar een plek om het ingezamelde geld aan het werk te zetten, kunt u onze 22 beste aandelen voor 2022 bekijken.)

De gegevens zijn van 5 november. Aandelen staan ​​in alfabetische volgorde. Dividendrendementen worden berekend door de meest recente uitbetaling op jaarbasis te berekenen en te delen door de aandelenkoers.

1 van 5

Raketbedrijven

Stijgende rentetarieven en enige afkoeling van een gloeiend hete huizenmarkt kunnen Rocket Companies  (RKT, $17), de grootste hypotheekverstrekker van het land, in het nadeel.

Rocket zegt dat het een aandeel van 10% in het volume van de hypotheekverstrekking in 2022 verwacht, een stijging van 7,43% in 2020 en een geschat aandeel van 8,31% in 2021.

Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.

Het probleem is dat een aandeel van 10% van wat naar verwachting een markt van $ 3,0 biljoen zal zijn in 2022 een daling van 12% tot 15% in het hypotheekvolume voor Rocket zou betekenen, volgens berekeningen van analisten van Wedbush Securities, die RKT onder hun aandelen verkopen met een onvoldoende presterende beoordeling.

Rocket zou nog steeds een positieve omzetgroei moeten zien die toe te schrijven is aan Rocket Auto en andere divisies. Maar analisten van Wedbush zien de winst krimpen tot $ 1,40 per aandeel in 2022 en 2023, tegen $ 2,27 in 2021. Ze zien de aandelenhandel op $ 14 in de komende 12 maanden.

2 van 5

Honeywell International

De pandemie schaadt nog steeds de verkoop in sommige van Honeywell International's (HON, $ 225) bedrijven, waaronder ruimtevaart, evenals chemicaliën en materialen. Stijgende grondstofkosten drukken ook de resultaten van het bedrijf.

Colin Scarola, een analist bij investeringsonderzoeksbureau CFRA, heeft een Strong Sell-rating voor deze industriële gigant die een verscheidenheid aan producten maakt, van airconditioners en generatoren tot veiligheidsuitrusting en gloeilampen.

Post-COVID-realiteiten - zoals minder kantoorhuurders vanwege werken op afstand - kunnen de komende twee jaar een zwakke vraag naar Honeywell-producten betekenen, zegt hij.

En zoals een aantal van deze aandelen om te verkopen, is waardering een punt van zorg. Voor $ 225 wordt het aandeel verhandeld tegen 25 keer de verwachte winst in 2022 - een premie op de typische koers-winstverhouding (K/W) van 20 op termijn.

3 van 5

Nike

Niet elke verkoopaanbeveling is omdat het bedrijf een hond is. Als u op zoek bent naar aandelen om te snoeien, overweeg dan Nike (NKE, $178).

Het bedrijf heeft een "sterk merkmomentum" en een "fortbalans", zegt CFRA-analist Zachary Warring. Desalniettemin verlaagde hij in november zijn call op Nike van Hold naar Sell na een enorme stijging van de aandelenkoers na het kwartaalverslag van het bedrijf in september.

De aandelen handelen in de buurt van een recordhoogte van 48 keer de geschatte winst voor de komende 12 maanden, ondanks problemen met de toeleveringsketen en de druk van de aanhoudende inflatie.

De sportkledingindustrie zal waarschijnlijk ook aan kracht verliezen naarmate meer mensen weer aan het werk en naar school gaan, aangezien de vaccinatiegraad tegen COVID-19 blijft stijgen en er nieuwe therapeutische medicijnen beschikbaar komen. CFRA's doelstelling voor 12 maanden voor de aandelen is $ 150; ver onder het huidige niveau.

4 van 5

TPI-composieten

Begin 2021 was deze maker van bladen die in windturbines worden gebruikt, een favoriet van de "groene chip" en handelde tegen bijna $ 80 per aandeel, of bijna 50 keer de winst. Maar aandelen van TPI Composites (TPIC, $30) hebben meer ruimte om te dalen, zeggen analisten van UBS Securities, die verkopen aanbevelen.

UBS heeft onlangs zijn prijsdoel voor 12 maanden voor het aandeel verlaagd van $ 44 naar $ 20, en het waarschuwt beleggers dat de consensus van de winstramingen van analisten nog steeds te hoog is, waardoor de aandelen op een koopje lijken als ze dat niet zijn.

Uitdagingen in de toeleveringsketen belemmeren de vooruitzichten van TPI Composites, waarbij de kosten van het bouwen van nieuwe windprojecten ongeveer 30% hoger zijn dan normaal, voornamelijk als gevolg van hogere staal- en vrachtkosten.

"We zien op korte termijn het risico dat ontwikkelaars projecten vertragen in afwachting van een meer genormaliseerde kostenomgeving", schrijven de analisten.

5 van 5

Zillow Group

De verkoop is gestegen, maar er is geen winst op dit online onroerendgoedplatform.

BofA Global Research-analisten, die de Zillow Group . hebben (ZG, $ 66) van hun aandelen om te verkopen, met een rating van Underperform, denk dat ZG de komende 12 maanden zou kunnen dalen tot $ 50.

Zillow zei onlangs dat het Zillow Offers, de divisie die huiseigenaren hielp verkopen zonder makelaar, zou sluiten. Dat is een positieve zet, zegt BofA-analist Curtis Nagle, omdat het bedrijf 'risicovol en onrendabel' was.

Maar een afkoelende vastgoedmarkt signaleert een vertraging in zijn kernactiviteit, die advertentie-inkomsten genereert van makelaars op zijn online marktplaatsen, Zillow.com, Trulia en HotPads.