Mijn cliënt Cathy, die in minder dan een jaar bijna 70 wordt, geniet nog steeds van haar werk en is niet van plan om met pensioen te gaan.

Maar met die mijlpaalleeftijd van 70 ½ om de hoek - de leeftijd waarop de vereiste minimale distributies van start gaan - had ze vragen.

Cathy's familie is belangrijk voor haar en haar gedachten waren gericht op wat ze met haar 401(k) moest doen. Ze leerde door de bewaarder van haar plan te bellen dat er beperkingen zijn aan de manier waarop haar kleinkinderen een deel van dat geld kunnen erven. Het abonnement is niet zo flexibel als ze zou willen.

De bewaarder van het plan suggereerde dat ze misschien een deel van haar 401 (k) -fondsen naar een IRA zou willen verplaatsen, maar Cathy wist niet zeker wat dat zou betekenen als het gaat om belastingen voor haar en degenen van wie ze houdt. Zie je, met alles is er een afweging, een voordeel, een nadeel, misschien zelfs een koord. Cathy wilde weten waar ze aan toe was.

Voordelen van een IRA-rollover

Aan de "pro"-kant zou ze meer keuzes hebben. Ze kon met haar IRA-geld in bijna elk financieel instrument investeren, ook in iets dat beter zou beantwoorden aan de doelstellingen die ze voor ogen had toen ze aan haar kleinkinderen dacht. De opties van haar 401(k)-abonnement zijn beperkt.

Ze zou ook een stretch IRA kunnen creëren ten behoeve van de kleinkinderen. Met een rek kan elke begunstigde uitkeringen ontvangen op basis van zijn of haar individuele leeftijd en levensverwachting volgens de IRS-tabel.

Cathy hield van het idee om een ​​vast inkomen te bieden om te helpen met schoolkosten, de aankoop van een huis en wat er nog meer zou kunnen komen als haar kleinkinderen ouder werden. Ze vond het ook leuk dat de IRA altijd haar naam erop zou hebben staan. Ze voelde echt dat dat een erfenis zou zijn.

Toch wilde ze weten wat de afwegingen zouden zijn.

Voordelen van vasthouden aan een 401(k)

Terwijl Cathy werkt, heeft haar 401 (k) enkele voordelen. Ze kan blijven bijdragen voor belastingen zonder leeftijdsbeperking. Dat deel zou niet veranderen door een deel van het account naar een IRA te rollen. Ze zou die bijdragen nog steeds kunnen leveren.

Belangrijker is dat Cathy, zolang ze voor haar huidige werkgever blijft werken, ook vrijgesteld is van het nemen van een vereiste minimumuitkering (RMD) op die specifieke 401 (k) wanneer ze 70 wordt. Als ze een van de 401 (k) in een IRA zou rollen, zou die IRA onderworpen worden aan de RMD. Op 70½ zou ze geld moeten opnemen, of ze het nu wilde of nodig had. En ze zou er belasting over moeten betalen.

Dit is een essentiële overweging - de string die eraan vastzit, om zo te zeggen. Cathy heeft het gevoel dat haar werk haar helpt om gezond te blijven, dus ze is van plan dit nog jaren vol te houden. Haar man heeft al een sociale zekerheid en een pensioen, en Cathy begint met sociale zekerheid op 70-jarige leeftijd. De RMD's zouden alleen maar bijdragen aan hun belastingdruk, en Cathy wilde weten met hoeveel. Ze had verschillende vragen:

• Wat zou die RMD elk jaar aan totale belastingen kosten?
• Zou het extra inkomen het percentage van het socialezekerheidsinkomen verhogen dat belast zou kunnen worden?
• Of, als de RMD klein was, zou het dan enige impact hebben?

RMD-mogelijkheden

Cathy moest ook beslissen wat ze moest doen met de RMD-fondsen die ze van de IRA had gekregen.

Ze wist dat ze het geld voor haar kleinkinderen wilde reserveren, maar ze zou moeten bepalen hoe ze de nu belaste dollars het beste kon positioneren om hun voordeel te maximaliseren. Ze kon een aandelenportefeuille maken en zolang ze niets verkocht, zou ze er geen belasting over betalen. Ze zou belasting moeten betalen over verdiende dividenden, maar dan kon ze het verdiende geld herinvesteren. Cathy zal willen overwegen hoe meerwaarden haar investeringen kunnen beïnvloeden voordat ze definitieve beslissingen neemt. Bij overlijden zou de voorraad een verhoging in basis ontvangen en zou daarom niet worden belast aan haar kleinkinderen.

Haar andere optie was een levensverzekering. Ze zou een polis kunnen kopen waarin ze haar RMD's zou stoppen. Dit zou ook belastingvrij geld uitkeren aan haar kleinkinderen.

Beslistijd

Uiteindelijk, na alle alternatieven en hun implicaties te hebben doorgenomen, koos Cathy ervoor om een ​​deel van haar 401 (k) in een IRA te rollen en haar kleinkinderen als begunstigden te noemen om de "stretch" voor hen te creëren. Ze besloot de RMD's voor levensverzekeringen te gebruiken om haar oude doelen te bereiken.

Zo veel in onze pensioenplanning gaat over meer dan geld. Vaak weerspiegelen onze keuzes onze waarden in het leven. Cathy besloot de mogelijkheid van aanvullende belastingen onder ogen te zien, zodat ze financiële zekerheid kon bieden aan haar kleinkinderen.

Wat zijn jouw waarden? Wat zou jij hebben gedaan?

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.