Laten we op zijn 40e verjaardag de 401(k) vieren. En laten we dan aan het werk gaan om de problemen op te lossen die een generatie geleden onopgelost waren gebleven.

De 401 (k) heeft miljoenen gewone werknemers in staat gesteld aanzienlijke bedragen opzij te zetten voor hun pensioen, het gemakkelijk te doen en wat belastingbesparingen te krijgen. Zonder dit mechanisme en zonder de discipline van regelmatig sparen, zouden toekomstige gepensioneerden alleen maar kunnen vertrouwen op de sociale zekerheid.

Wet op de verdwijning van pensioenen

Zoals u waarschijnlijk hebt gehoord, hebben bedrijven die in de loop der jaren de stijgende en fluctuerende kosten van traditionele pensioenen ondervonden, deze levenslange, gegarandeerde bron van pensioeninkomen niet meer aangeboden. In plaats daarvan werden werknemers naar de 401 (k) gestuurd, waar ze pretax-dollars konden sparen voor gebruik wanneer ze stopten met werken.

Een recente New Yorker cartoon toont een oudere heer zittend op een bank met een paar jongeren. Een van hen vraagt:"Opa, vertel ons nog eens over pensioenen!"

Ach, pensioenen. De 401 (k) is een nuttig besparingsinstrument gebleken, met een totaal van $ 7,6 biljoen dat momenteel nationaal wordt geïnvesteerd. Maar we kijken met weemoed terug op pensioenen, wetende dat ze voor de meesten van ons nooit meer terug zullen komen.

Nu we de verjaardagskaarsen aansteken - 401 (k) s ontstond met het verstrijken van de Revenue Act van 1978 - laten we het hebben over het tweede deel van het verhaal:de 401 (k) doet niet het werk dat velen dachten dat het zou doen, wat de traditionele pensioenen en hun gegarandeerde, levenslange uitkeringen zou vervangen.

Vandaag de dag dragen werknemers het risico

Bedrijven hebben met succes het risico verlegd van het verstrekken van een levenslang pensioeninkomen aan werknemers, en de 401(k) alleen voorziet werknemers niet van de middelen om zich voor te bereiden op hun pensioen.

Voorbij zijn de dagen dat werknemers de aandelenmarkt konden negeren terwijl ze wisten dat hun pensioencheques elke maand met de post zouden aankomen. Tegenwoordig moeten mensen die bijna met pensioen gaan zichzelf informeren over financiën.

Tegelijkertijd adviseert een branche van financiële adviseurs ons hoe we een 401 (k) kunnen uitrollen en het geld kunnen investeren in een rollover IRA. Weinigen bieden echter advies over hoe u die besparingen kunt omzetten in een duurzaam inkomen.

Wat is de oplossing?

Blijf werken aan je financiële opvoeding. Zelfs als je het ontmoedigend vindt, neem het dan in kleine hapjes en zoek bronnen die gemakkelijk te begrijpen zijn. De overheid zou ook kunnen helpen door 401 (k) -plansponsors te verplichten om werknemers automatisch in te schrijven voor een programma waarbij een deel van hun 401 (k) -besparingen wordt omgezet in inkomenslijfrentes bij pensionering. Werknemers zouden het recht moeten hebben om zich af te melden, maar degenen die bleven, zouden genieten van de pensioenachtige voordelen die lijfrentes bieden.

Naar mijn mening zou iedereen die aanzienlijke besparingen heeft opgebouwd in hun 401 (k) moeten overwegen een inkomenslijfrente te kopen om een ​​gegarandeerd inkomen te bieden door middel van pensionering. Er zijn tal van opties en veel sterke verzekeringsmaatschappijen die ze aanbieden.

Neem de controle over uw financiële toekomst

Meer dan 3,5 miljoen mensen in de Verenigde Staten worden elk jaar 65. Laten we hopen dat we op de 50e verjaardag van de 401(k) hebben besproken hoe we deze uitstekende spaartool kunnen aanpassen, zodat deze een betrouwbaar, besteedbaar inkomen oplevert nadat we zijn gestopt met werken.

Aangezien de eerbiedwaardige 401(k) de 40 bereikt, kan deze pas legitiem een ​​pensioenrekening worden genoemd als deze betrekking heeft op pensioen , en niet alleen besparingen.