Het is de gewoonte geworden dat tijdens een financieel plannings- of investeringsplanningsproces voor bijna elke klant vragenlijsten over risicotolerantie worden ingevuld. Risico-tolerantie-vragenlijsten dienen twee doeleinden:
Hoewel ik openhartig ben geweest over het nut - of het gebrek aan nut - van veel vragenlijsten over risicotolerantie, is het waardevol om inzicht te krijgen in het risicotolerantieniveau of de risicoaversie van een klant, omdat mensen anders reageren wanneer informatie wordt gepresenteerd als een verlies of een winst.
Bij het correct worden gebruikt, kunnen risicotolerantieniveaus waarschijnlijk nuttig zijn, niet alleen als een beleggingsgids of activa-toewijzingsgeleider, maar misschien zelfs om de gebruikte spaarstrategie of de gebruikte inkomensbenadering te begeleiden. Een meer risicomijdende klant zou bijvoorbeeld beter geschikt kunnen zijn voor een vloerbenadering die afhankelijk is van "veilige" investeringen en inkomstenbronnen bij pensionering. Een meer risicotolerante belegger geeft misschien de voorkeur aan een benadering met meer eigen vermogen en systematische opname van inkomsten voor inkomensplanning.
Maar risicotolerantie is niet alleen inzichtelijk voor beleggen, het kan ook nuttig zijn bij beslissingen over sociale zekerheid. Adviseurs kunnen risicotolerantie gebruiken voor begeleiding bij het benaderen van socialezekerheidsplanning met hun klanten. De meeste adviseurs praten bijvoorbeeld over het uitstellen van de sociale zekerheid als een manier om een toename van de voordelen te krijgen - een boost die wordt geleverd met het nadeel van het opgeven van inkomsten. Het is onwaarschijnlijk dat een risicomijdende klant een zeker gok wil opgeven, en kan uiteindelijk vroeg worden gehouden in plaats van later op een hogere uitbetaling te wachten.
Wanneer gepresenteerd met de beslissing van "Krijg ik op 62-jarige leeftijd een lager bedrag of wacht ik op een hogere uitbetaling?" veel Amerikanen kiezen ervoor om vroegtijdig een uitkering te claimen. Toegegeven, sommige beslissingen zijn uit noodzaak, maar niet allemaal.
In de meeste gevallen presenteren financiële adviseurs sociale zekerheid als een kostendekkend voorstel - als u X jaar leeft, wint u. Die strategie vereist dat mensen nu in wezen risico nemen om later winst te behalen. In plaats van er zo over na te denken, laten we dit probleem op zijn kop zetten.
Als we weten dat een klant risicomijdend is, willen we misschien een andere benadering kiezen voor het bespreken en plannen van sociale zekerheid. Ten eerste willen we misschien dat de klant jaren voor de leeftijd van 62 instemt met een claimstrategie. Onderzoek heeft aangetoond dat zelfs een meer risicomijdende klant bereid zal zijn te wachten als je geen andere keuze hebt dan te wachten op de cashflow langer voor een hogere uitbetaling. Maar aan de andere kant, als een optie is om vandaag geld te krijgen, zullen ze niet bereid zijn om hetzelfde tijdsbestek voor de grotere uitbetaling te wachten.
Het overwinnen van deze vooringenomenheid van directheid met sociale zekerheid kan zeer gunstig zijn door jaren vooruit een plan vast te leggen. Toegegeven, een cliënt kan altijd van gedachten veranderen, maar het kan helpen om hem of haar schriftelijk akkoord te laten gaan met een wacht-om-te-claimen socialezekerheidsstrategie, jaren voor de leeftijd van 62 jaar.
Risicomijdende mensen zijn bereid risico te nemen om verlies te voorkomen, maar ze nemen geen risico om winst na te jagen. Het is niet effectief om de sociale zekerheid te presenteren als een situatie van "u krijgt een hogere uitbetaling als u wacht" aan een risicomijdende klant. Een betere manier om het te introduceren is door zich te concentreren op wat ze zouden kunnen verliezen door vandaag te claimen.
Laten we eens kijken naar twee beslissingen - wachten om te claimen op 70-jarige leeftijd en claimen op 62-jarige leeftijd - om te zien wat het maximale verlies zou kunnen zijn. We beginnen met een gemiddeld voordeel van $ 1.400 voor een 66-jarige, die zal worden verlaagd tot $ 1.050 wanneer het wordt geclaimd op 62-jarige leeftijd en verhoogd tot $ 1.848 op 70-jarige leeftijd.
Hoeveel zou deze persoon verliezen als hij tot de leeftijd van 70 zou wachten om aanspraak te maken op een uitkering en zou overlijden op de dag voordat hij een uitkering ontving? In deze situatie ontving de persoon niets en liep hij acht jaar uitkeringen mis. Met een berekening van de contante waarde*, een disconteringsvoet van 3% en een inflatiecorrectie van 2%, zou het maximale verlies de acht jaar zonder betalingen zijn:een contante waarde van $ 94.602.
Volgens de sociale zekerheid is er een kans van 10,27% om te overlijden tussen 62 en 70 jaar.
Laten we nu eens kijken naar het maximale verliespotentieel als u claimt op 62-jarige leeftijd en leeft tot 95-jarige leeftijd. In het ergste geval kunt u $ 215.509 verliezen - wat het huidige waardeverschil is van claimen op 62-jarige leeftijd en op 70-jarige leeftijd met 2 % inflatie en een korting van 3%.
Volgens dezelfde gegevens van de sociale zekerheid die hierboven zijn gebruikt, heb je een kans van 10,5% om 95 jaar te worden - bijna hetzelfde als het risico om te overlijden tussen 62 en 70 jaar.
Maar wat als we de situatie opnieuw zouden formuleren en u wist dat er een kans van 10,25% was dat u $ 94.602 zou verliezen door te wachten tot de leeftijd van 70 om te claimen en een kans van 10,5% om $ 215.509 te verliezen door te claimen op 62-jarige leeftijd? Als het zo is ingedeeld, zou het "rationele" antwoord van de kaart moeten springen. Waarom een hoger risico op het risico nemen om meer geld te verliezen? Het is niet logisch.
De huidige-waardebenadering die hier wordt gebruikt, kan worden betwist, hoewel ik zou zeggen dat ik de huidige waarde van het uitstellen van voordelen in mijn analyse heb gebagatelliseerd. En het is zeker niet de enige manier om de claim van de sociale zekerheid te bekijken of de enige factor om te overwegen. Belastingen, financieringsstatus, cashflow, noodzaak, persoonlijke gezondheidsproblemen en een algemeen pensioeninkomensplan moeten ook worden overwogen. Maar als die factoren nog steeds de uitstel ondersteunen, die het presenteren op een manier die het beter resoneert met een risicomijdende klant te begrijpen.
Terwijl mensen graag geld winnen, houden ze van de zekerheid. Ze zijn bereid risico's na te jagen om verlies te voorkomen. Ze moeten zich echter realiseren dat ze met het uitstellen van de sociale zekerheid niet op zoek zijn naar risico en rendement, maar alleen verlies vermijden.
*Prettige waarde-formules worden in de financiële wereld gebruikt om de huidige waarde te berekenen van een bedrag dat op een toekomstige datum wordt ontvangen. Het streeft ernaar de 'tijdswaarde van geld' te definiëren, waarmee wordt aangetoond dat een bedrag dat vandaag wordt ontvangen, in de toekomst meer waard is dan hetzelfde bedrag.
Zorg er met sociale zekerheid en belastingen voor dat u het juiste advies krijgt
5 verstandige beslissingen die u nu kunt nemen over sociale zekerheid
De enge feiten over de toekomst van de sociale zekerheid
Hoe de cijfers te kraken over wanneer je sociale zekerheid moet claimen
De grootste 401(k) fout die mensen maken
Sociale zekerheid:de basisprincipes van wanneer u uw uitkering kunt claimen
Hoe bereken je de break-evenleeftijd voor het nemen van sociale zekerheid