De economische omstandigheden die gepaard gaan met COVID-19 hebben geleid tot veel mogelijkheden voor verandering. Als advocatenkantoor dat gespecialiseerd is in uitgebreide planning van onroerend goed en inkomstenbelasting voor vermogende beleggers, is het onze noodzaak om planningsmogelijkheden te identificeren wanneer ze zich voordoen, zelfs onder deze huidige omstandigheden.

De effecten van de pandemie hebben geleid tot een daling van de waardering van een aanzienlijk aantal hechte bedrijven, investeringsportefeuilles en onroerend goed. Daartoe is er een unieke mogelijkheid voor vermogensplanning en belastingplanning, de Preferred Partnership Freeze (PPF). voor degenen die de kans willen grijpen die de huidige crisis biedt. De Grote Recessie van 2008 creëerde vergelijkbare kansen, en veel van onze gewaardeerde klanten grepen de kans toen ze werden aangeboden.

Deze PPF biedt op unieke wijze zowel besparingen op de successierechten als profiteren van de wetgeving op het gebied van inkomstenbelasting. De overheersende essentie van de PPF omvat natuurlijke kortingen die verband houden met de huidige lage rentetarieven in combinatie met dalende activawaarden die door de pandemie zijn ontstaan. Zelden staat een planningstechniek voor successierechten beide toe.

De activa die u op de lange termijn verwacht te waarderen, kunnen worden bevroren tegen de huidige lagere waarderingen, terwijl de toekomstige waardering wordt verschoven naar een dynastiek vertrouwen voor toekomstige generaties die 365 jaar bestrijken. Voor af te schrijven onroerend goed, zoals huurvastgoed, combineert de PPF het beste van het uitstel van onroerendgoedbelasting van de "bevriezing" met de inkomstenbelastingvrije "stap omhoog" voor de eliminatie van vermogenswinsten en verhoogde afschrijvingen en waardeverminderingen voor af te schrijven onroerend goed.

Hoe werkt de PPF?

U identificeert activa waarvan wordt verwacht dat ze in de loop van de tijd in waarde zullen stijgen, waaronder mogelijk gesloten bedrijven, investeringsportefeuilles en met name voor onroerend goed met hypotheken, en draagt ​​vervolgens die activa bij aan een of meer commanditaire vennootschappen (“LP”) die zijn opgericht met twee klassen van LP-belangen:1) een klasse Preferente LP-aandelen; en 2) een klasse van gewone LP-aandelen.

U houdt de Preferente LP-aandelen en vervolgens schenkt of verkoopt u enkele of alle Common LP-aandelen aan een nieuw gevormde dynastie-trust, zoals onze HYCET Trust™ (wat staat voor Have Your Cake and Eat It Too). Deze actie bevriest de huidige waarde (door de Preferente LP-aandelen) terwijl de toekomstige waardering wordt verschoven naar de Common LP-aandelen die u hebt overgedragen aan de Dynasty Trust, waardoor successierechten kunnen worden vermeden voor toekomstige generaties.

Een voorbeeld om de strategie in actie te laten zien

Laten we, om deze strategie verder onder de aandacht te brengen, eens kijken naar een voorbeeld van hoe een gezin het in de praktijk kan brengen. Een echtpaar van in de 70 bezit verschillende commerciële vastgoedobjecten waarvan ze huurinkomsten ontvangen. Ze hebben in de loop der jaren een aantal uitgestelde Sec 1031-uitwisselingen uitgevoerd, zodat de hypotheken op de eigendommen hun 'inkomstenbelasting'-grondslagen ver overschrijden. Zij verwachten dat de panden zullen blijven waarderen en willen de boedelbelasting op de waardevermeerdering uitstellen zolang dit is toegestaan ​​door de “waardebevriezing” van de eigendommen in het huidige landgoed. Ten slotte willen ze, wanneer ze overlijden, de inkomstenbelastingvrije "stap omhoog in belastinggrondslag" niet verliezen, zodat hun erfgenamen een hogere belastinggrondslag kunnen ontvangen voor het berekenen van de afschrijving van de huurwoningen, waardoor de inkomstenbelasting op de toekomstige huur wordt verlaagd inkomen. Kortom, ze willen hun taart hebben en opeten.

Is dit mogelijk? Het is zeker. Volgens de huidige belastingwetgeving kan dit echtpaar door de voordelen van de vennootschapsbelastingregels te combineren met de royale vrijstellingen van successie- en schenkingsrechten, zowel inkomsten- als successierechten besparen.

Waar het op neerkomt

Het is belangrijk om het grote geheel te onthouden te midden van deze dagelijkse crisis. U weet misschien dat de royale levenslange federale vrijstelling van onroerendgoedbelasting van $ 11,58 miljoen op 1 januari 2026 wordt gehalveerd, en als er in november een verandering in het Witte Huis komt, kunnen de vrijstellingen van onroerendgoed- en schenkingsrechten helemaal worden ingetrokken of teruggedraaid terwijl de belastingtarieven stijgen. Bovendien, om te helpen betalen voor het recente stimuleringspakket van $ 2 biljoen, moet u ervoor zorgen dat deze genereuze vrijstellingen van schenkingen en successierechten ruim vóór 2026 worden teruggedraaid.

Waar het op neerkomt, is dat deze eens in een generatie planningsmogelijkheid waarschijnlijk niet beschikbaar zal zijn als we eenmaal hersteld zijn van deze huidige crisis - dus nu is het tijd voor een actieplan, vooral terwijl u binnenshuis opduikt, misschien met de tijd en aandacht hieraan te wijden. En herstellen zullen we! Blijf veilig en blijf gezond.