Het bouwen en onderhouden van een persoonlijk financieel plan vraagt om goede besluitvorming. Een nieuw boek, Noise:A Flaw in Human Judgment , van Daniel Kahneman (Nobelprijswinnende auteur van Thinking, Fast and Slow ), Oliver Sibony en Cass R. Sunstein proberen uit te leggen waarom mensen slechte beslissingen nemen en hoe ze betere beslissingen kunnen nemen door de "ruis" te doorbreken.
Hoe kan hun inzicht worden toegepast op uw financiële beslissingen, vooral waar het gaat om de veiligheid van uw toekomst? Laten we het uitzoeken.
De auteurs definiëren geluid als een verschil - in de omgeving, emoties, tijd van de dag of wat dan ook - dat resulteert in variabiliteit in beoordelingen die anders identiek zouden moeten zijn.
Bias is iets dat kan worden geïdentificeerd en aangepakt. Het is consistent - een voorspelbare fout die uw oordeel in een bepaalde richting neigt. Als een rechter oudere criminelen altijd strenger veroordeelt dan jongere, of als een leraar meisjes hoger beoordeelt dan jongens, is dat vooringenomenheid en is het over het algemeen consistent.
Ruis daarentegen is meer willekeurig. Het is moeilijker te detecteren en moeilijker te corrigeren.
De auteurs stellen:"Waar oordeel is, is lawaai - en meer dan je denkt."
In de New York Times beschrijven de auteurs de verschillen tussen vooringenomenheid en ruis als volgt:
“Om het verschil tussen vooringenomenheid en ruis te zien, moet je eens kijken naar je weegschaal. Als de meetwaarden die het geeft gemiddeld te hoog (of te laag) zijn, is de schaal vertekend. Als het verschillende metingen toont wanneer u er meerdere keren snel achter elkaar op stapt, maakt de weegschaal lawaai. (Goedkope schalen zijn waarschijnlijk zowel vertekend als ruis.) Terwijl vertekening het gemiddelde van fouten is, is ruis hun variabiliteit. “
De auteurs beschrijven een groot aantal voorbeelden van lawaai in de geneeskunde, het strafrecht, beslissingen over de voogdij over kinderen, economische voorspellingen, aanwervingen, toelating tot de universiteit, forensisch onderzoek, zakelijke keuzes, wat er bij komt kijken om een Hollywood-kaskraker groen licht te geven, en meer.
Hier zijn een paar snelle voorbeelden uit het boek:
Softwareontwikkelaars: Uit een onderzoek bleek dat wanneer softwareontwikkelaars op twee verschillende dagen werd gevraagd om de voltooiingstijd van een taak in te schatten, de verwachte uren gemiddeld 71% van elkaar verschilden. Dezelfde vraag, totaal verschillende resultaten zonder duidelijke reden waarom.
Rechters: Uit een onderzoek van 1,5 miljoen gevallen bleek dat wanneer het plaatselijke voetbalteam verloor op de dag voor de veroordeling, de rechters strenger waren dan op dagen na een overwinning.
Artsen: Artsen bestellen eerder kankeronderzoek als ze de patiënt in de vroege ochtend zien in plaats van in de middag.
Restaurantbezoekers: Als een restaurant het aantal calorieën op menu-items links van een voedselproduct plaatst in plaats van rechts, is de kans groter dat consumenten de caloriearme keuze bestellen.
Forensische wetenschappers: Oké, zou je denken dat vingerafdrukanalyse wetenschappelijk zou zijn? Ik bedoel, we hebben allemaal op tv gezien hoe ze zorgvuldig de afstanden tussen groeven meten. Nee. Blijkbaar zit er veel "ruis" in deze analyse. Niet alleen zullen verschillende experts het oneens zijn over vingerafdrukken, het is niet ongebruikelijk dat een enkele onderzoeker op verschillende tijdstippen tot inconsistente beslissingen komt.
Verzekeraars: Underwriters hebben de taak om risico's in te schatten. In een onderzoek ontdekten onderzoekers dat het typische verschil in een beoordeling door twee vergelijkbaar opgeleide verzekeraars 55% was.
Radiologen: Radiologen kregen een reeks röntgenfoto's en vroegen om ze te diagnosticeren. Soms kregen ze dezelfde röntgenfoto te zien. In een groot aantal gevallen gaven individuele radiologen verschillende diagnoses toen ze de röntgenfoto voor de tweede keer zagen.
Ruis is in de eerste plaats een boek over hoe instellingen ernaar moeten streven beslissingen te nemen die eerlijker, nauwkeuriger en geloofwaardiger zijn.
Hier zijn 11 aanbevelingen voor het verminderen van "ruis" in uw eigen financiële besluitvorming.
Je hebt meer kans om te komen waar je heen wilt als je weet waar "daar" is en een plan hebt om daar te komen. Blijf gefocust op uw langetermijndoelen en u kunt ruis verminderen.
De NewRetirement Planner is de krachtigste en meest complete tool die online beschikbaar is voor langetermijnplanning.
Kahneman heeft gezegd:"We zijn over het algemeen overmoedig in onze meningen en onze indrukken en oordelen." Gegevens zijn betrouwbaarder.
In het ideale geval zou u alle besluitvorming kunnen vervangen door een perfect afgestemd algoritme - gebouwd volgens uw specificaties op basis van uw middelen, waarden en doelen. U kunt gegevens gebruiken om een voorspelling te doen en een perfecte beslissing te nemen.
Hoewel dit soort algoritmen niet altijd mogelijk zijn, geven tools zoals de NewRetirement Planner je enorm veel macht en controle. Met de Planner kunt u verschillende scenario's modelleren en verschillende mogelijke uitkomsten beoordelen.
Moet u een financiële beslissing nemen? Voer verschillende scenario's uit en kijk wat de gegevens te zeggen hebben!
Niet alles kan worden geanalyseerd met gegevens. Wanneer u geen algoritme kunt gebruiken om een beslissing te nemen, is het handig om een set regels te hebben om u te helpen weten wat u moet doen.
Laten we bijvoorbeeld uw activaspreiding nemen. Hoe uw geld wordt belegd, moet gebaseerd zijn op een soort logica en de acties die u onderneemt wanneer uw activaspreiding uit balans raakt, moeten vooraf worden bepaald. Dus als de aandelenmarkt snel daalt en uw fondsen waarde verliezen, moet u al weten wat u gaat doen als dat gebeurt.
Dit kan de rol zijn van een Investment Policy Statement (IPS). Een IPS is bedoeld om te definiëren:
Er zijn veel variabelen die een rol spelen bij een beslissing.
Stel dat u bijvoorbeeld van plan bent een vakantiehuis te kopen. Variabelen die van invloed zijn op uw beslissing omvatten alles met betrekking tot het huis zelf (locatie, grootte, type huis, nabijheid van familie, karakter, onderhoud en meer) evenals de factoren die verband houden met uw financiën (aanbetaling, cashflow, rentepercentage , PMI, termijn en meer).
De auteurs suggereren dat het nuttig kan zijn om elk afzonderlijk onderdeel van de beslissing te scoren in plaats van de beslissing als geheel.
Dus, met betrekking tot het vakantiehuis, zou je een lijst kunnen maken van alle variabelen en elk een score kunnen geven - de cashflow wordt negatief beïnvloed, dus het krijgt een 4/10, plezier hebben met het gezin is positief, dus het krijgt een 10/10, en enzovoort.
Geld is niet helemaal een wiskundige onderneming. Uw benadering van geld kan enorm emotioneel zijn, zowel op het moment als in het algemeen.
Begrijp uw geldpersoonlijkheid: Het kan belangrijk voor u zijn om uw eigen relatie met geld te begrijpen. Wat is jouw geldpersoonlijkheidstype? En, wat motiveert jou? Deze onderliggende waarden kunnen "systeemruis" zijn die uw besluitvorming kleurt.
U bent bijvoorbeeld opgegroeid zonder veel geld en die ervaring kan u in sommige gevallen bijzonder zuinig maken en in andere gevallen veel geld uitgeven. Als u dit over uzelf begrijpt, kunt u betere beslissingen nemen.
Zoek naar het geluid: Als alles in uw leven goed gaat, zult u uw beleggingen waarschijnlijk anders benaderen dan wanneer u zich ergens zorgen over maakt - zelfs als de angst totaal geen verband houdt met de financiële beslissing die u moet nemen.
Bij het nemen van een beslissing kan het nuttig zijn om even de tijd te nemen en te beoordelen welk "lawaai" u mogelijk beïnvloedt. Je herkent het misschien niet altijd, maar kijken kan geen kwaad.
Bij het nemen van een financiële beslissing heeft u vaak externe expertise nodig. U heeft bijvoorbeeld woningtaxaties, aanpassingen van verzekeringen, hypotheken, investeringsbegeleiding en meer nodig. Houd er rekening mee dat deze citaten en schattingen sterk kunnen variëren - soms als gevolg van "ruis".
Het kan een geweldig idee zijn om meerdere beoordelingen te krijgen en degene te kiezen die voor u het meest logisch is - of die u het meeste voordeel biedt.
Kahneman zegt dat "Spijt waarschijnlijk de grootste vijand is van goede besluitvorming op het gebied van persoonlijke financiën."
Het onderzoek suggereert dat hoe meer kans er is op spijt, hoe groter de kans is dat je een slechte beslissing neemt.
Spijttheorie stelt dat mensen zullen anticiperen op spijt en mogelijk slechte beslissingen zullen nemen op basis van slechte dingen die kunnen gebeuren, niet noodzakelijkerwijs op wat waarschijnlijk zal gebeuren.
Dus wanneer u een beslissing neemt, moet u begrijpen dat de kans op spijt ertoe kan leiden dat u een suboptimale keuze maakt.
Als je niet de juiste vraag stelt, heb je weinig hoop op het juiste antwoord.
Een veelvoorkomend probleem bij pensioenplanning is dat veel mensen vooral willen weten:1) of ze eerder met pensioen kunnen gaan en 2) hoeveel ze met pensioen moeten gaan.
Dit zijn valide vragen, maar zonder te bepalen hoe lang je gaat leven en hoeveel je in die tijd nodig hebt of wilt uitgeven, kun je geen valide antwoord krijgen op de vragen waarop je echt antwoord wilt.
Met de NewRetirement Planner kunt u de uitgaven gedurende uw leven variëren en scenario's uitvoeren met verschillende levensduur, zodat u betrouwbare antwoorden krijgt over uw toekomstige beveiliging. Wil je weten wanneer je met pensioen kunt gaan? Maak eerst een gedetailleerd toekomstig budget!
Door input te krijgen van mensen die je vertrouwt, kun je je perspectief verruimen en slechte beslissingen beperken. Alleen al het horen van verschillende meningen kan geluid dempen dat je op een dwaalspoor kan brengen.
Kahneman zegt dat de ideale adviseur is:"Iemand die van je houdt en niet om je gevoelens geeft."
Het is echter ook belangrijk om te begrijpen:
Het automatiseren van sparen, beleggen, maandelijks en het betalen van rekeningen zijn allemaal geweldige ideeën. Het haalt het menselijke element van ruis uit de vergelijking en zorgt voor consistentie.
Mensen hebben een inherente voorkeur voor kortetermijnvoordelen. Uw financiële beslissingen zijn echter belangrijk voor vandaag, maar ook voor uw hele toekomst.
Het is belangrijk om altijd te overwegen welke impact een beslissing op dit moment op uw leven zal hebben. Heb je deze maand bijvoorbeeld minder of meer geld te besteden. Het is echter net zo belangrijk om na te denken over hoe uw financiële beslissingen uw toekomst zullen beïnvloeden. Een diner uit betekent $ 100 minder om te sparen en te investeren, wat alleen uw financiële vooruitzichten niet zal maken of breken. Als je het echter wekelijks doet, kan het zijn dat je een jaar wegneemt van het leven dat je wilt als je met pensioen gaat.
Hier zijn 7 tips om contact te maken met je toekomstige zelf om vandaag betere geldbeslissingen te nemen.
Voor uw geld, wat is beter:het algoritme of de adviseur?
Hoe u uw financiële bagage voor het nieuwe jaar kunt controleren
Praktische financiële tips voor de 'sandwichgeneratie'
De argumenten voor beleggen in industriële aandelen
De top 10 financiële prioriteiten voor Amerikanen
6 stappen naar betere persoonlijke financiën
De overheid staat u toe meer te sparen voor uw pensioen in 2019